在醫(yī)保支付改革推動下，藥品院內(nèi)外渠道正發(fā)生深刻變革。院內(nèi)渠道因集采等改革，優(yōu)化用藥結構、降低采購成本；院外渠道借門診統(tǒng)籌、雙通道藥房等政策迎來新機遇。醫(yī)藥魔方最新發(fā)布《2025Q1中國藥品市場銷售分析報告》，其數(shù)據(jù)來源于PharmaBI? IPM中國藥品銷售庫，旨在通過專業(yè)分析及基礎數(shù)據(jù)支持，解析院內(nèi)外渠道銷售格局的影響，為洞察市場提供依據(jù)。

本文提煉報告核心數(shù)據(jù)與趨勢，為行業(yè)從業(yè)者提供關鍵洞察，點擊下方小程序即可下載此報告。

市場總盤：增速趨穩(wěn)下的結構性變革

醫(yī)藥魔方PharmaBI? IPM中國藥品銷售庫最新監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，中國藥品市場MAT2025Q1總規(guī)模達到13,579億元，同比增長2.9%，其中核心醫(yī)院渠道貢獻8,950億元，實體零售渠道達4,629億元。兩大渠道呈現(xiàn)了接近的增速（核心醫(yī)院同比增長2.7%，實體零售同比增長3.1%），并且都存在增速放緩態(tài)勢，顯著收窄了往年較大的增速差。

在整體增長背后，本土企業(yè)正面臨份額壓力。盡管本土企業(yè)在兩大渠道仍占據(jù)主導地位，但跨國企業(yè)憑借更快的增速持續(xù)蠶食市場份額，這種現(xiàn)象在實體零售渠道尤為突出。

集采政策的影響呈現(xiàn)渠道分化：

●核心醫(yī)院端：未納入集采的藥品仍未增長主引擎，主要依靠銷量提升驅動。中選產(chǎn)品通過“以價換量”策略維持增長，而未中選產(chǎn)品則陷入量價齊跌困境。
●實體零售端：集采沖擊明顯弱化，即便是未中選產(chǎn)品，仍能實現(xiàn)銷量帶動的小幅增長。值得注意的是，跨國企業(yè)的非集采藥品在零售端價格穩(wěn)定性更高，其銷量驅動的銷售額增長比銷售規(guī)模更大的本土企業(yè)更高。

治療領域格局：抗腫瘤藥一騎絕塵

?

五大重點二級治療領域占據(jù)半壁江山

銷售額排名前五的重點二級治療領域合計占比高達48.8%。其中中成藥以24.0%的市場份額位居首位，但同比下滑2.3%；抗腫瘤及免疫調節(jié)劑以11.1%的份額緊隨其后，以18.6%的同比增速領跑全領域，其零售端增速更是突破40%；全身性抗生素占據(jù)5.9%的市場，但也有6.2%的同比銷售額下滑；降壓藥和糖尿病用藥分列第四和第五位，領域銷售額占比均在4%，其中糖尿病用藥增速達10.5%，降壓藥領域則為4.3%。

核心領域深度解讀

1. 抗腫瘤藥：靶向/免疫治療藥物主導雙渠道

● 該領域細分市場中，靶向/免疫治療藥物銷售額占比超過60%，也是核心增長動力，在兩個渠道都占據(jù)主導地位
● 渠道存在一定差異。靶向免疫治療藥物中，小分子靶向藥與抗體類藥物齊頭并進，但核心醫(yī)院渠道中抗體類藥物銷售額高于小分子靶向藥，貝伐珠單抗以最高銷售額領跑；實體零售渠道則由小分子靶向藥占優(yōu)，帕博利珠單抗（K藥）在零售端領跑

2. 全身性抗生素：市場規(guī)模收緊

從當前市場份額來看，β-內(nèi)酰胺類還是最主要的抗生素類型，其中頭孢菌素類、青霉素類市場銷售額占比分別為41.6%和22.6%。然而抗生素市場規(guī)模整體下滑的原因也正是因為這幾個主要細分市場的下滑。例如，受到集采、重點監(jiān)控目錄的影響，頭孢噻肟、哌拉西林鈉他唑巴坦等銷售額下滑較多，大內(nèi)環(huán)酯類抗生素中阿奇霉素也有明顯的銷售額下滑，這主要是由于支原體肺炎流行大年過去后，阿奇霉素的需求也隨之大幅減少。分渠道來看，多個細分市場，特別是剛才提到的主要細分領域，都有不同程度的銷售額下滑，僅氟喹諾酮類抗生素表現(xiàn)堅挺，在兩個渠道都保持了正向增長。

3. 降壓藥：RAAS抑制劑逆勢破局

傳統(tǒng)CCB（鈣通道阻滯劑）與RAAS抑制劑（血管緊張素系統(tǒng)抑制劑）的拉鋸戰(zhàn)出現(xiàn)新變化。盡管兩者市場份額仍然較為接近，但RAAS抑制劑憑借明星產(chǎn)品沙庫巴曲纈沙坦實現(xiàn)高增速，市場規(guī)模也與CCB形成了約40億的差距。渠道布局上，院內(nèi)由RAAS抑制劑主導，而院外則由CCB類以小優(yōu)勢領先。CCB類藥物在零售端銷售額超過院內(nèi)，但在零售端銷售額同比下滑0.8%；而RAAS抑制劑院內(nèi)外銷售占比基本均衡，兩個渠道都有健康的增長。

4. 糖尿病用藥：熱點不斷，未來仍為風口

● 胰島素仍以近30%的市場份額占據(jù)第一，SGLT-2i、GLP-1 RA、DPP-4i緊隨其后，幾個主要賽道都表現(xiàn)出良好增長態(tài)勢。
● 增長動能不斷：雙胰島素、基礎胰島素+GLP-1復合制劑、以二甲雙胍為基礎的FDC等新型產(chǎn)品，SGLT-2i跨界，GLP-1減重風潮都為糖尿病領域持續(xù)注入增長動能。

企業(yè)競爭圖譜：創(chuàng)新驅動下的洗牌與重構

?

阿斯利康、諾華、恒瑞占據(jù)MAT2025Q1院內(nèi)外合計銷售額的前三名。根據(jù)渠道增長率矩陣分析：

●雙高增長陣營（院內(nèi)外增速均超平均水平）：諾華憑借明星產(chǎn)品諾欣妥（沙庫巴曲纈沙坦）和可善挺（司庫奇尤單抗）的持續(xù)增長，疊加凱麗隆（琥珀酸瑞波西利）等新產(chǎn)品的上量，實現(xiàn)雙渠道突破。
●零售單渠道突圍陣營：默沙東成為典型代表。盡管院內(nèi)疫苗業(yè)務受挫（九價HPV疫苗暫停供應）并遭遇集采沖擊，但 帕博利珠單抗（K藥）在零售端強勢增長36%，驅動整體排名提升。
●雙渠道承壓陣營：揚子江藥業(yè)因核心品種地佐辛被納入重點監(jiān)控導致院內(nèi)銷售大幅減少，零售端藍芩口服液等中成藥表現(xiàn)疲軟，整體排名下降。

渠道差異化排名

●核心醫(yī)院TOP20：羅氏因瑪巴洛沙韋在流感季爆發(fā)性增長排名上升，強生依靠達雷妥尤單抗重返TOP20
●實體零售TOP20：本土特色依然明顯，華潤三九、廣藥集團、同仁堂等傳統(tǒng)藥企憑借OTC、中成藥占據(jù)半壁江山，默沙東因K藥零售表現(xiàn)排名躍升

產(chǎn)品榜單：四大慢病用藥打通雙渠道

?

跨渠道TOP20重合藥品揭示新趨勢：甲磺酸奧希替尼（抗腫瘤）、沙庫巴曲纈沙坦（高血壓）、達格列凈（糖尿病）、阿托伐他汀鈣（高血脂）四類代表性慢病藥物同時躋身雙渠道TOP20，印證慢病管理全渠道布局的重要性。

雖然特藥和創(chuàng)新藥越來越多出現(xiàn)在零售TOP銷售榜單中，但兩個渠道仍會保持一定的產(chǎn)品差異，例如核心醫(yī)院TOP20中能見到較多醫(yī)用溶液、麻醉劑、全身性抗生素等性質較為特殊的藥品，而實體零售TOP20中，中成藥、OTC、補劑類產(chǎn)品仍占據(jù)半壁江山。

（點此下載報告，獲取核心醫(yī)院與實體零售渠道TOP20銷售榜單 ）

趨勢洞見：創(chuàng)新藥穿越周期之力

?

1. 抗腫瘤賽道持續(xù)領跑：抗腫瘤藥物雙渠道增長率均領先，印證創(chuàng)新療法商業(yè)價值
2. 零售渠道戰(zhàn)略價值凸顯：跨國企業(yè)通過“院內(nèi)失守零售補”策略對沖政策風險，默沙東K藥的適應癥拓張及醫(yī)保外支付策略可為行業(yè)提供優(yōu)秀案例

數(shù)據(jù)說明與獲取方式

1）如上《2025Q1中國藥品市場銷售分析報告》的所有數(shù)據(jù)，均出自醫(yī)藥魔方PharmaBI?IPM中國藥品銷售數(shù)據(jù)庫。PharmaBI?IPM中國藥品銷售數(shù)據(jù)庫提供全國全渠道市場藥品銷售數(shù)據(jù)。整合多維度藥品信息，支持新藥監(jiān)測、上市申報、招投標、醫(yī)保和集采等多標簽數(shù)據(jù)服務，協(xié)助客戶完成中國全渠道藥品市場總覽,發(fā)現(xiàn)市場潛力,洞察市場趨勢。

2）本文數(shù)據(jù)均基于《2025Q1中國藥品市場銷售分析報告》，圖表及詳細分析請參考原報告。渠道TOP20重合藥品揭示新趨勢：甲磺酸奧希替尼（抗腫瘤）、沙庫巴曲纈沙坦（高血壓）、達格列凈（糖尿病）、阿托伐他汀鈣（高血脂）四類代表性慢病藥物同時躋身雙渠道TOP20，印證慢病管理全渠道布局的重要性。

如需獲取更多藥品銷售數(shù)據(jù)，可掃碼申請試用。