財聯社6月23日訊（記者 封其娟）當前國內資管行業正經歷深刻結構性變革。隨著居民財富增長與金融資產配置多元化，財富管理市場對專業化資產配置工具需求激增。私募基金憑借策略靈活、收益潛力及風險分散優勢，已成為高凈值客戶與機構資金的核心配置方向，但配套評價體系仍顯滯后，數據孤島效應嚴重，市場亟需科學動態的評估基礎設施。

財聯社每年都在打造財富管理論壇的升級版，在2025年財聯社第四屆財富管理論壇暨財聯社·華尊獎頒獎典禮上，私募基金大數據研究中心啟動儀式在珠海同步啟幕，為行業呈獻專屬珠海的年度記憶。

作為本次論壇的一項重要議題，財聯社副總編輯劉興祥、編委李桂芳及財富管理高級顧問徐海寧，華源證券總裁鄧暉，上海證券總經理羅國華、財富管理高級顧問魏峰，恒生電子副總裁張慧海，前路有光數字科技董事長何波，共同為私募基金大數據研究中心揭牌。

劉興祥在揭牌儀式上透露，私募基金大數據研究中心的創立初衷源于對行業數據基建缺失的長期思考，旨在通過數據整合實現從傳統評選向大數據賦能的轉型。該中心將依托大數據+ AI 技術，構建覆蓋70%-80%市場樣本的業績歸因與基金經理畫像體系，破解現有評價體系5%-10%樣本覆蓋下的 “數據孤島、評價失真、配置失效” 三大結構性斷層。

破局路徑：大數據重構行業評價范式

私募基金大數據研究中心的啟動，本質是對資管行業“數據基建”的補位。

在談及成立私募基金大數據研究中心的初衷時，劉興祥表示，這一構想的萌芽可追溯至團隊在《券商中國》工作期間便已開啟的系統性思考。他坦言，業內普遍存在私募大賽和評選活動，比如團隊與長江證券羅國華先生合作開展的評選項目，雖然取得了一定成效，但始終無法解決最核心的大數據問題。

劉興祥指出，隨著公募改革的持續推進，大量追求絕對收益的優秀投資經理正從公募轉向私募，這些真正能戰勝市場的精英卻缺乏有效的發掘機制，現有的評選機制存在明顯局限，私募大賽的數據樣本僅覆蓋市場的5%-10%，這樣的評選結果難以保證客觀、公正。

在他看來，想要實現精準篩選，必須建立完善的業績歸因體系和基金經理畫像系統，但這對技術要求極高。通過與眾多保險資金、銀行委外機構的交流發現，市場對私募絕對收益的需求持續增長，但缺乏科學、可靠的投資能力評估能力和方法。

基于此，劉興祥強調，如果能夠整合市場70%-80%的數據資源，并堅持長期運營，構建的基金經理評估體系將具有真正的參考價值。這也是財聯社開展此項工作的底層邏輯。

他提出，作為兼具媒體屬性和金融科技基因的財聯社，希望借此契機啟動私募基金大數據研究中心，為財富管理行業的私募投資領域作出實質性貢獻。這一舉措既是對行業痛點的回應，更是基于“數據驅動價值發現”這一底層邏輯的戰略布局。

當前私募評價體系存在明顯的數據孤島應，導致信息不對稱加劇、評價標準異化。但私募基金大數據研究中心的成功運營需要突破三大壁壘：數據合規使用、算法可解釋性、商業可持續性。這既需要技術突破，更考驗運營智慧。

私募基金大數據研究中心的成立，標志著從傳統評選向大數據賦能的轉型，成功關鍵在于長期數據積累與技術迭代，最終為財富管理行業貢獻實質性價值。

資產管理與財富管理的“雙向奔赴”

在啟動宣言中，劉興祥開篇直言資產管理和財富管理相向而行，互相奔赴。

他表示，作為資產管理的重要組成力量，私募基金早已成為多元化資產配置的重要工具，當前私募證券投資基金規模超過5萬億元，就更加需要全面、合理的私募評價體系，以幫助不同類型的資金科學合理地尋找到相匹配的私募管理人。通過全面的大數據篩選各類優秀的私募管理人，為追求絕對收益的各類機構資金、中產階層等提供更加匹配的體系化服務，便是私募基金大數據研究中心啟動的重要立意。

未來將遵循兩個重要邏輯：一是人才端，越來越多優秀的管理人選擇私募基金作為職業最終發展方向，私募基金將迎來非常廣闊的發展空間。二是資金端，在當下低利率時代，對具有收益的需求更加旺盛。具備新媒體與金融科技公司雙重屬性的財聯社，將致力于對私募基金的定量分析，對私募基金更精準地歸因與畫像，從而為各類資金的私募投資需求解決痛點。

與此同時，財聯社也希望與各類相關機構密切合作，共同打造和完善私募基金大數據研究平臺，完善私募基金生態，為資產管理和財富管理行業發展貢獻所能，進一步推動中國資本市場高質量發展。

中國資本市場正從“規模擴張”轉向“質量提升”，而數據賦能是這一轉型的核心引擎。私募基金大數據研究中心的終極目標，是通過透明化、科學化的評價體系，引導資金流向真正創造價值的管理人，最終實現“資管行業-實體經濟”的良性循環。