昨天的A股梳理出來固態(tài)電池板塊漲停的最多，尤其是國軒高科，從上午綠盤到下午漲停，龍頭風(fēng)范盡顯無疑。

ETF方面，固態(tài)電池含量約40%的$電池ETF(SH561910)$創(chuàng)下今年以來單日最大漲幅4.01%，國軒高科就是其標(biāo)的指數(shù)CS電池的第八大重倉股。

那么最近固態(tài)電池接連大漲，背后究竟發(fā)生了什么？今天咱們就來拆解一下。

我們知道，鋰電池產(chǎn)能過剩的問題已經(jīng)困擾了電池板塊近三年多，現(xiàn)在破局的關(guān)鍵就是固態(tài)電池技術(shù)的突破，這也是板塊迎來反轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。

消息面上，昨天孚能科技透露其第二代半固態(tài)電池已獲得多家頭部低空經(jīng)濟客戶定點，第三代半固態(tài)電池預(yù)計于2026年量產(chǎn)；寧德時代之前也透露在全固態(tài)領(lǐng)域技術(shù)領(lǐng)先，2027年有望小批量生產(chǎn)；國軒高科首條全固態(tài)中試線貫通，電池系統(tǒng)已開始裝車路測。

這一條條消息，無不在驗證固態(tài)電池技術(shù)正從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化。

更值得關(guān)注的是，接下來一系列重量級行業(yè)會議即將密集登場，這些全都是主推板塊上升的催化劑。

6月24-25日硫化鋰與硫化物固態(tài)電池技術(shù)大會、7月3日固態(tài)電池暨硅基負極產(chǎn)創(chuàng)大會……這不僅是技術(shù)交流的平臺，更是產(chǎn)業(yè)加速的明確信號。

當(dāng)前各大頭部電池廠均在加速布局固態(tài)電池產(chǎn)線，伴隨中試線落地及技術(shù)路線逐步成熟，GWh級設(shè)備訂單是有較大概率持續(xù)涌現(xiàn)的。這將大幅改善相關(guān)企業(yè)業(yè)績，帶動股價上漲。

而且有一點大家可能都沒想到，那就是伴隨新技術(shù)突破，鋰電設(shè)備行業(yè)有望迎來新一輪大規(guī)模招標(biāo)。而且與上一輪擴產(chǎn)不同，此輪固態(tài)電池技術(shù)革命將深刻重塑設(shè)備需求。但是只有少數(shù)在固態(tài)技術(shù)前瞻布局的設(shè)備企業(yè)，才有望在即將到來的大規(guī)模招標(biāo)中斬獲豐厚訂單。

這是一片真正的藍海，先發(fā)優(yōu)勢至關(guān)重要，因此要選那些在固態(tài)電池領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位的頭部企業(yè)。比如以上提到的寧德時代、國軒高科，都是電池ETF（561910）的重倉，如果大家不確定最后誰能先跑出來借道ETF絕對是個一網(wǎng)打盡的選擇，最起碼不會錯過“黑馬”。

最后，從估值角度來看，雖然這兩天板塊迎來了大幅上漲，但是電池板塊估值仍處歷史低位，比之前同樣受益于技術(shù)突破而連續(xù)大漲的創(chuàng)新藥估值還要低。

像電池ETF（561910）跟蹤的CS電池指數(shù)，目前最新PE-TTM為24.37，位于十年期13.89%的分位數(shù)，安全邊際突出。隨著固態(tài)電池這一終極賽道的打開，未來成長空間也是無法想象。

最后，就資金對于主線的追捧慣性來看，這波電池板塊的行情可能和上一波的創(chuàng)新藥一樣，迎來較長時間的上漲。當(dāng)前電池板塊的低估值或為反彈初期提供了更具性價比的介入點。

作者：ETF紅旗手

本文源自：金融界

作者：E播報