來源：58安居客研究院

中國的房貸利率水平，已降至歷史低位。不論商貸還是公積金貸款，皆是如此。

可問題的關鍵是，大家似乎不太關注利率有多低，而是直接不愿去貸款。

央行公布的數據顯示，今年前5個月，住戶中長期貸款增加8347億元，為近年同期的最低水平。

著力釋放購房需求

商貸利率3.1%乃至更低，公積金降至2.6%

根據央行發布的中國貨幣政策執行報告，今年3月份個人住房貸款加權平均利率為3.13%，同比下跌56個基點。

而到5月份，個人住房新發放貸款（本外幣）加權平均利率約3.1%，比上年同期低約55個基點。

如把時間拉長來看，我們會不難發現，近幾年的個人住房貸款利率，對剛需們愈發變得友好。

尤其是自2022年開始，央行公布的個人住房貸款加權平均利率，在同比方面就持續處在降息的通道中。

對比前些年動輒6%左右的高息貸款，現階段的房貸利率明顯“跳水”。而較之于最高點的7.62%，今年3月的加權平均利率，下跌幅度更是接近60%。

房貸大幅降息，對廣大購房者而言，意味著置業成本的下降。

以100萬元的商貸為例，三十年還款期限的等額本息，利率從7.62%降至3.13%，那么月供將少還2788元，總利息成本將節省超過100萬元之多。

另外，隨著房地產市場供需關系的調整，為加快購房需求的釋放，公積金利率也進一步刷新歷史低點。

根據中國人民銀行通知，自2025年5月8日起，下調個人住房公積金貸款利率0.25個百分點，5年以上首套個人住房公積金貸款利率調整為2.6%。

值得注意的是，在2024年5月份，公積金也有一次降息動作，調降幅度也是0.25個百分點。

除了降息，公積金支付首付款的政策落地城市，2025年也在持續擴容。

為減輕住房公積金繳存職工購房首付款支付壓力，今年以來已有深圳、西安、青島、南京、南寧、杭州等30城支持提取公積金支付首付款。

理性人決策更謹慎

貸款買房，更看還貸能力和房價走勢

從房地產市場的成交量價走勢來看，政策刺激的效果呈現減弱趨勢，大幅降息也是如此。

2025年5月金融統計數據報告顯示，今年1-5月份，全國住戶中長期貸款增加8347億元。單看5月，住戶中長期貸款增加額僅為746億元。

另據2025年一季度金融機構貸款投向統計報告，一季度末個人住房貸款余額37.9萬億元，同比下降0.8%。

央行數據顯示，全國個人住房貸款余額的同比增速，自2023年二季度以來，已連續多個季度處于負增長的趨勢中。

當前的就業環境下，透支未來幾十年的購買力，買一套可能還未止跌的房子，理性人的入市決策勢必更趨謹慎。

一方面，就業和增收難度的增加，使得意向購房家庭的決策周期更長。

雖然現在各地的首付門檻普遍降低，但15%乃至更低的付款比例，也意味著置業杠桿的加大和還款壓力的增加。

后續，如遇工作崗位或薪酬調整，致使收入水平出現較大變動，則可能給家庭帶來斷供、法拍等風險。

另一方面，買漲不買跌的從眾心理，也是很多人持幣觀望的原因。

針對當前的量價走勢，官方也在正式場合直言稱，房地產市場仍在調整過程中，市場信心還在修復，市場供求關系仍待改善。

在房地產止跌回穩前，剛性和改善型置業需求放慢入市的腳步，自然也在情理之中。

好消息是，針對當前房地產市場的現狀，管理層已表態將更大力度推動房地產市場止跌回穩。

值得注意的是，為推動大力提振消費，央行等六部門近日聯合發文，從支持增強消費能力等六個方面提出19項重點舉措。

《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》強調，未來會支持居民就業增收，增強消費信心，其中包括增加居民家庭可支配收入，提高居民財產性收入。

而且，在食、住、行等重點消費場景，國家明確提出將優化消費環境和政策支撐保障。

可以預見的是，年內我們將迎來穩定預期、激活需求、優化供給、化解風險的更多房地產市場利好。

本文源自：金融界