7月1日早盤，滬指盤中窄幅震蕩上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板、科創(chuàng)50指數(shù)等回落，場(chǎng)內(nèi)近3500股飄綠。

截至午間收盤，滬指漲0.21%報(bào)3451.69點(diǎn)，深證成指跌0.32%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.58%，科創(chuàng)50指數(shù)跌0.83%，滬深北三市合計(jì)成交9814億元。

盤面上看，券商、地產(chǎn)、石油、釀酒、煤炭、汽車等板塊走低，銀行、電力、醫(yī)藥板塊拉升，光刻機(jī)、創(chuàng)新藥、可控核聚變概念等活潑。

光控資本表明，短期看，海外危險(xiǎn)邊際下行，職業(yè)亮點(diǎn)不斷，股市活潑資金偏多的背景下，商場(chǎng)心情有望延續(xù)修復(fù)。進(jìn)入7月，由于7月存在有條件強(qiáng)制發(fā)表的半年報(bào)預(yù)告，疊加商場(chǎng)預(yù)期7月底中心高層會(huì)議或?qū)⑦M(jìn)行新的方針定調(diào)，預(yù)計(jì)后續(xù)成績端和方針端對(duì)商場(chǎng)的影響或有所加大。中期視角下，雖然海外關(guān)稅要素沒有完全清晰，但國內(nèi)方針發(fā)力應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力是較為確定的。隨著宏觀方針持續(xù)為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇供給助力，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面預(yù)期逐步改進(jìn)，中期股市心情中樞也不弱。疊加當(dāng)前股市估值并不算高，國證A指ERP指數(shù)仍處于2016年以來76%分位數(shù)左右水平，A股權(quán)益類資產(chǎn)仍舊具有較強(qiáng)的中長期出資性價(jià)比。