1、PCB：AI需求爆發拉動該產業鏈量價齊升，機構指出目前多家公司訂單強勁

機構指出，英偉達GB200/300積極拉貨，2025、2026年ASIC迎來爆發式增長，目前多家AI-PCB公司訂單強勁，滿產滿銷，正在大力擴產，二、三季度業績高增長有望持續，

AI需求爆發，拉動PCB產業鏈量價齊升。興業證券指出，海外擴產周期拉長，高階PCB供需缺口有望拉大。

根據測算，2025-2027年算力PCB需求規模分別達到525、864和1192億元，增速分別為81%、65%和38%，其中ASIC服務器PCB需求增長最快，2027年有望達到600億元，貢獻一半以上的規模。根據擴產規劃，2025年開始產能趨緊，2026-2027年供需缺口將擴大，缺口比例分別為10%和16%，因此算力PCB行業有望維持數年的高景氣度。

A股上市公司中

崇達技術：公司在AI服務PCB領域的主要客戶包括新華三（H3C）、云尖、寶德、浪潮、國鑫、同泰怡等。這些客戶的PCB產品主要應用于超級計算機、服務器主板、存儲設備、GPU等產品。

鵬鼎控股：公司為全球范圍內少數同時具備各類PCB產品研發、設計、制造、銷售與服務的專業大型廠商，擁有優質多樣的PCB產品線，主要產品范圍涵蓋FPC、SMA、SLP、HDI、Mini LED、RPCB、Rigid Flex等多類產品，并廣泛應用于通訊電子產品、消費電子及計算機類產品以及汽車和AI服務器、光模塊、高速計算機等產品。

銅冠銅箔：公司產品按應用領域分類包括 PCB 銅箔和鋰電池銅箔，公司開發的高頻高速銅箔具有極低的表面輪廓度，傳送信號損失低，阻抗小等優良介電特性，能應用于5G通訊設備、高算力AI服務器、數據中心、交換機等網絡設備和網絡連接器。

2、固態電池：汽車+低空+人形機器人，這類產品在多領域將逐漸實現應用

據媒體報道，近日北京純鋰新能源科技有限公司正式發布公司第一代全固態電池產品解決方案。純鋰新能源CEO楊帆表示：“經過多年潛心研發與工程攻堅，我們已跨越全固態電池產業化的三座大山，可控成本、可規模量產、可商業應用。基于此，純鋰全固態電池產品將率先應用于電動自行車換電和儲能等場景，實現該技術在全球商業化應用中零的突破。”

國泰海通證券指出，固態電池具備高能量密度、高安全性，能夠滿足車端、低空、人形機器人等領域的特殊需求。當前半固態電池已實現裝車，產業化進程早于全固態電池。人形機器人、低空等成本敏感度相對較低的領域，固態電池應用早于車端。隨著固態電池整體性能的提升以及產業化進程的加速，固態電池在多領域將逐漸實現應用，長期看好固態電池發展。綜合多家車企、電池廠發布的固態電池量產計劃，預計2027年全固態電池或迎來產業化元年，固態電池產業化進程加速。

A股上市公司中

先導智能：固態電池設備已進入歐美日韓及國內頭部電池企業供應鏈，與多家行業領軍企業達成深度合作。其干法電極、電解質膜、高速疊片及等靜壓等關鍵設備，均有在全球多個國家和地區成功交付的案例。

普利特：布局固態電池研究，構建了“混合固液-準固態-全固態”三級研發體系，進行固態電解質在新產品中應用的嘗試，展開對外技術合作、聯合開發。目前半固態電池已處于量產階段。

光華科技：公司固態電池材料產品與下游客戶處于產品送樣檢測及優化階段，可根據市場需求進行擴產。