近1個(gè)月，高盛、摩根士丹利、德意志銀行等多家外資機(jī)構(gòu)集體發(fā)聲，并調(diào)高了對(duì)2025年中國經(jīng)濟(jì)的預(yù)期。

其中，6月5日發(fā)布報(bào)告，德意志銀行將2025年中國GDP增長預(yù)測上調(diào)0.2個(gè)百分點(diǎn)至4.7%。德意志銀行表示，自去年6月份以來，投資新興市場的資金關(guān)注焦點(diǎn)已從印度轉(zhuǎn)移至中國，中國科技股票值得投資者關(guān)注。

摩根士丹利在年中展望報(bào)告里將今明兩年的經(jīng)濟(jì)增速分別上調(diào)0.3個(gè)百分點(diǎn)和0.2個(gè)百分點(diǎn)，并認(rèn)為外部沖擊的緩和降低了增量政策出臺(tái)的緊迫性。

野村將中國第二季度GDP同比增長預(yù)測從3.7%上調(diào)至4.8%，將全年GDP增長預(yù)測上調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)。野村中國研究認(rèn)為，日內(nèi)瓦中美經(jīng)貿(mào)會(huì)談取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展對(duì)中國經(jīng)濟(jì)而言是一大利好，尤其是對(duì)第二季度經(jīng)濟(jì)而言。

另外，6月23日，高盛中國股票策略分析師付思表示：我們維持對(duì)A股和港股的超配建議，預(yù)計(jì)滬深300目標(biāo)點(diǎn)位為4600點(diǎn)，MSCI China目標(biāo)點(diǎn)位為84點(diǎn)，隱含約10%的上行空間。

那么，外資機(jī)構(gòu)近1個(gè)月到底關(guān)注了哪些A股公司呢？又有哪些外資機(jī)構(gòu)調(diào)研最為活躍呢？

36家公司被至少3家外資機(jī)構(gòu)聚焦！PCB龍頭漲近40%領(lǐng)銜

私募排排網(wǎng)根據(jù)Choice整理的數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日的近1個(gè)月，被外資機(jī)構(gòu)調(diào)研的A股公司共有95家，其中調(diào)研次數(shù)至少為3次的公司共有36家。

在這36家公司中，半導(dǎo)體板塊受到關(guān)注的公司最多，共有5家。從所屬熱門概念來看，多家涉及國產(chǎn)芯片、PCB、云計(jì)算、CPO概念細(xì)分方向的公司受到關(guān)注。

從漲跌幅來看，近1個(gè)月實(shí)現(xiàn)上漲的A股公司共有28家，占比77.78%。其中，老牌PCB頭部公司滬電股份漲幅最大，達(dá)到38.15%。受益于AI服務(wù)器需求爆發(fā)，該公司2025年一季度收入達(dá)到40.4億元，同比增長56.3%；歸母凈利潤達(dá)到7.6億元，同比增長48.1%。

滬電股份是英偉達(dá)AI服務(wù)器高多層PCB板的主力供應(yīng)商，在北美AI服務(wù)器主板市場的份額超過80%，為英偉達(dá)H100/B200及新一代GB300系列GPU提供關(guān)鍵PCB產(chǎn)品。值得注意的是，英偉達(dá)股價(jià)于6月26日上漲超4%，市值達(dá)3.77萬億美元，重登全球市值第一。

華爾街對(duì)沖基金Point72調(diào)研次數(shù)居前！港資機(jī)構(gòu)聚焦穩(wěn)定幣概念股

從機(jī)構(gòu)的角度來看，截至6月27日的近1個(gè)月，調(diào)研A股公司的外資機(jī)構(gòu)共有206家外資機(jī)構(gòu)參與調(diào)研，其中調(diào)研A股的次數(shù)至少為5次的外資機(jī)構(gòu)共有23家。這23家外資機(jī)構(gòu)既包括杰富瑞、高盛、美銀等知名華爾街投行，還包括Point72 、鼎亞資本等大型對(duì)沖基金。

被稱為華爾街“最瘋狂的賺錢機(jī)器”的對(duì)沖基金Point72堪稱A股調(diào)研勞模。數(shù)據(jù)顯示，Point72近1個(gè)月合計(jì)調(diào)研17家A股公司（統(tǒng)計(jì)包括集團(tuán)主體Point72 Asset Management, L.P.和亞洲太區(qū)域業(yè)務(wù)分支Point 72 Asia Asset Management）。在其調(diào)研的公司中，同樣被其他機(jī)構(gòu)關(guān)注的公司有穩(wěn)健醫(yī)療、華工科技、奧比中光等。

Point72之所以被稱為華爾街“最瘋狂的賺錢機(jī)器”，是因?yàn)榭贫黝I(lǐng)導(dǎo)的基金在近20年內(nèi)取得了高達(dá)30%的年化收益率，成為投資界的傳奇。Point72的創(chuàng)始人史蒂夫?科恩是美劇《億萬》中金融大鱷巴比?阿克斯的原型，2014年，科恩成立了Point72資產(chǎn)管理公司。

史蒂夫·科恩今年2月曾表示，DeepSeek的快速崛起對(duì)整個(gè)AI行業(yè)是利好消息。盡管投資者擔(dān)心DeepSeek平臺(tái)顛覆了華爾街對(duì)AI技術(shù)發(fā)展的設(shè)想，但科恩認(rèn)為DeepSeek的產(chǎn)品實(shí)際上利好行業(yè)，因?yàn)樗苿?dòng)了人工智能的發(fā)展。

另外，均在中國香港成立的2家資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)——浩成資產(chǎn)管理有限公司和富瑞金融集團(tuán)香港有限公司近1個(gè)月都調(diào)研了穩(wěn)定幣概念股，其中1只穩(wěn)定幣概念股近1個(gè)月漲幅超過67%，領(lǐng)銜以上外資機(jī)構(gòu)關(guān)注度居前的公司。

近日，美國和中國香港分別通過《GENIUS法案》及《穩(wěn)定幣條例》，明確了穩(wěn)定幣監(jiān)管框架。受此消息提振，6月5日上市的“穩(wěn)定幣第一股”Circle股價(jià)大漲，截至6月26日，年內(nèi)漲幅超過480%。6月25日，國泰君安國際成為首家可提供全方位虛擬資產(chǎn)相關(guān)交易服務(wù)的香港中資券商，港股國泰君安國際6月累計(jì)上漲160%。

資料顯示，浩成資產(chǎn)管理有限公司是本地獨(dú)立資管公司，深耕另類投資領(lǐng)域。而富瑞金融集團(tuán)香港有限公司是國際投行杰富瑞的香港子公司，專注機(jī)構(gòu)服務(wù)。

數(shù)據(jù)說明：本文信息及數(shù)據(jù)來源于公開資料及外部數(shù)據(jù)庫等，本平臺(tái)無法對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性、及時(shí)性作出實(shí)質(zhì)性判斷和保證，分析結(jié)論僅供參考，所涉及品種均不構(gòu)成實(shí)際投資操作建議。投資有風(fēng)險(xiǎn)，選擇需謹(jǐn)慎。

風(fēng)險(xiǎn)揭示：本文所涉的文章觀點(diǎn)，僅代表筆者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表本平臺(tái)的任何立場，數(shù)據(jù)及信息存在一定滯后性，所反映的內(nèi)容將根據(jù)市場情況動(dòng)態(tài)變化，不構(gòu)成任何股票推薦及投資建議。

版權(quán)聲明：未經(jīng)許可，任何個(gè)人或機(jī)構(gòu)不得進(jìn)行任何形式的修改或?qū)⑵溆糜谏虡I(yè)用途。轉(zhuǎn)載、引用、翻譯、二次創(chuàng)作（包括但不限于以影音等其他形式展現(xiàn)作品內(nèi)容）或以任何商業(yè)目的進(jìn)行使用的，必須取得我司許可并注明作品來源為私募排排網(wǎng)，同時(shí)載明內(nèi)容域名出處。 封面由即夢(mèng)AI生成。