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引言：

“半年內(nèi)連收三張合計(jì)超260萬(wàn)元罰單，兩任前董事長(zhǎng)相繼被終身禁業(yè)，前十股東中三家陷入失信被執(zhí)行人名單——這家由三家國(guó)企控股超50%的地方農(nóng)商行，正以極端案例揭示縣域金融機(jī)構(gòu)在合規(guī)經(jīng)營(yíng)與公司治理上的深層病灶。”

本文為財(cái)鯨眼原創(chuàng)

作者：文博

編輯：小凡

微信公眾號(hào)：caijingyan

監(jiān)管罰單背后的信貸失控困局

2025年1月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局上饒監(jiān)管分局對(duì)上饒農(nóng)商行開(kāi)出40萬(wàn)元罰單，時(shí)任董事長(zhǎng)廖云飛因“貸款管理不到位”被終身禁業(yè)；3月，該行再因“違規(guī)發(fā)放貸款、貸款管理失職”被罰款130萬(wàn)元，時(shí)任董事長(zhǎng)江傳寶步其后塵遭終身禁業(yè)；6月13日，央行上饒市分行又因該行“提供虛假統(tǒng)計(jì)報(bào)表、與身份不明客戶交易”等七項(xiàng)違規(guī)，處以96.81萬(wàn)元罰款及警告處分。

圖片來(lái)源：國(guó)家金融監(jiān)督管理總局江西監(jiān)管局官網(wǎng)

值得注意的是，廖云飛任職期間的違規(guī)問(wèn)題已顯現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。2024 年 8 月披露的罰單顯示，該行曾因 “個(gè)人經(jīng)營(yíng)性貸款流入房地產(chǎn)、貸款三查不到位” 被罰款 100 萬(wàn)元，時(shí)任高管多人被警告。這種信貸管理失效并非孤立事件 —— 金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025 年前 4 個(gè)月農(nóng)村中小銀行 70% 罰單涉及貸款管理問(wèn)題，而上饒農(nóng)商行的違規(guī)行為完全吻合這一行業(yè)痛點(diǎn)。當(dāng)董事長(zhǎng)作為風(fēng)險(xiǎn)管控第一責(zé)任人帶頭突破合規(guī)底線，信貸資金流向失控便成為必然結(jié)果。

股權(quán)結(jié)構(gòu)中的“國(guó)資背書(shū)與民企失信”悖論

盡管上饒國(guó)控投資集團(tuán)（19.81%）、上饒高鐵經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)投資公司（15.11%）、信州區(qū)投資控股集團(tuán)（15.11%）三家國(guó)企合計(jì)持股超50%，形成國(guó)資主導(dǎo)格局，但股權(quán)圖譜中仍潛伏著民企股東的信用炸彈。

作為第七大股東的江西建亨實(shí)業(yè)（持股 2.1%）已被列入失信被執(zhí)行人，前 20 大股東中的江西億能銅業(yè)（0.85%）、上饒東信第五醫(yī)院（0.75%）同樣淪為被執(zhí)行人，部分企業(yè)被限制高消費(fèi)。這種 “國(guó)資控股 + 民企失信” 的組合，與河南固始農(nóng)商行前十股東中五家被凍結(jié)股權(quán)的情況形成鏡像 —— 當(dāng)失信股東通過(guò)關(guān)聯(lián)交易套取信貸資金（如 2025 年固始農(nóng)商行出現(xiàn)的 “借款人不知情貸款” 案件），國(guó)資背景反而可能掩蓋實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)。

更值得警惕的是股東風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑：一方面，江西建亨實(shí)業(yè)等企業(yè)的股權(quán)可能因債務(wù)糾紛被強(qiáng)制拍賣(mài)，動(dòng)搖銀行股權(quán)穩(wěn)定性；另一方面，若股東利用關(guān)聯(lián)關(guān)系干預(yù)信貸決策，將直接復(fù)制廖云飛時(shí)期 “以貸謀私” 的腐敗模式 —— 其因 “為他人辦理貸款謀取利益，非法收受巨額財(cái)物” 已于 2023 年被開(kāi)除黨籍。

公司治理失效的“一把手”權(quán)力真空

據(jù)證券之星報(bào)道稱，兩任董事長(zhǎng)相繼被終身禁業(yè)，暴露出該行內(nèi)控機(jī)制的致命缺陷。從廖云飛 “信奉圈子關(guān)系，結(jié)成利益共同體”，到江傳寶任內(nèi)貸款管理失職，本質(zhì)上都是 “一把手” 權(quán)力缺乏制衡的結(jié)果。這種現(xiàn)象在地方農(nóng)商行中并非個(gè)案 ——2025 年 1 月，工商銀行鷹潭分行原行長(zhǎng)余明安也因類(lèi)似問(wèn)題被終身禁業(yè)，但上饒農(nóng)商行的特殊性在于：當(dāng)董事長(zhǎng)違規(guī)與股東失信形成 “風(fēng)險(xiǎn)共振”，治理失效便呈現(xiàn)幾何級(jí)放大效應(yīng)。

金融監(jiān)管總局 2025 年 “三農(nóng)” 金融工作通知特別強(qiáng)調(diào) “加強(qiáng)貸前審查和貸后管理”，但上饒農(nóng)商行的案例證明：若無(wú)有效的公司治理架構(gòu)，技術(shù)手段難以彌補(bǔ)制度漏洞。當(dāng)統(tǒng)計(jì)報(bào)表造假、賬戶管理混亂等基礎(chǔ)合規(guī)問(wèn)題長(zhǎng)期存在（6 月罰單涉及七項(xiàng)違規(guī)），所謂 “服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)” 的定位難免淪為空談。

（提醒：文中部分觀點(diǎn)綜合至證券之星。文中觀點(diǎn)僅供參考、不作為投資建議。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。）

尾聲：

“在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略深入推進(jìn)的背景下，上饒農(nóng)商行的治理危機(jī)猶如一面棱鏡，折射出縣域金融機(jī)構(gòu)在三重矛盾中的突圍困境——既要平衡服務(wù)地方與風(fēng)險(xiǎn)管控，又要協(xié)調(diào)國(guó)資主導(dǎo)與民企參與，更需破解“一把手”集權(quán)與內(nèi)控制衡的制度性難題。當(dāng)監(jiān)管罰單與股東失信的疊加效應(yīng)持續(xù)發(fā)酵，這家地方農(nóng)商行的轉(zhuǎn)型之路，或?qū)⒊蔀橛^察中國(guó)農(nóng)村金融改革的重要樣本。”

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