今日聚焦

在中財委開會，強調要"治理低價無序競爭，推動落后產能有序退出"后，我們能看見，變化迅速的出現了。

一是光伏玻璃廠商集體減產30%的消息得到了落實。

二是水泥協會連夜發布反內卷高質量發展意見。

三是汽車協會縮短供應商賬期至60天內，以及卷王比亞迪叫停價格戰(略早于會議)

雖說新能源早在上半年就大張旗鼓的推進反內卷，但都是協會發出的倡議，其力度相比于中財委的指導，差不多就是班干部和班主任之間的區別。。

班干部雖然說話沒人當回事，但畢竟有告老師的這個本事，而且顯然已經成功了。

班主任發話后，市場也總算開始認真且積極的反饋，昨天新能源板塊和水泥為代表的建材方向集體上行。

有趣的是，這兩個深陷供給側內卷困境的板塊，就連走勢都比較相似，要是拉長周期看就更像了。

從高點測算，新能源調整了44個月，累計下跌63%，建材調整了46個月，累計下跌55%。即便最近漲了點，也依然是雙雙腰斬的慘烈造型。

之前分享過，當前經濟的三大突破口，內需消費，供給側新能源，創新側科技，任何一環打通都很有意義。過去一段時間，大多的政策都集中在了內需和科技，但這次中財委的背書+各行業協會的密集發聲，算是正式宣告供給側也要開始發力了。

這對于身陷囹圄的內卷行業來說，無疑是救命稻草。

過往大家好像在一個黑盒之中，都怕一旦自己不努力生產，就被對手反超，所以雖然苦但也不敢停下腳步。而現在相當于被要求休息，自然也就可以打破越拼越虧的負循環，進而一起躺平看利潤表的修復了。

當然了，行業走出困境和再創輝煌，是兩個完全不同的概念。供給側的革新或許可以帶動行業困境反轉，但未來能走多遠，還是要取決于宏觀經濟和產業周期，以及技術創新。

這兩個方向，點睛均有涉獵，但著眼的更多只是困境反轉的邏輯，因為這個空間就足夠讓我們的定投最終可以比較體面從容的離場了，而至于后面的故事，還要邊走邊看。相對來說，我對新能源比建材要更樂觀一些。

今天周四點睛定投照常發車，最近我們止盈調倉比較多，底倉的平衡度已經改善了不少，上周也同步完成了底倉模板的更新。今天還是否止盈，要視盤中情況而定，但定投的方向依然會堅持選擇當前賠率最高的一籃子三好組合。

最近有個新的體會，就是大家在沉淀財富的過程中，要學會優先支付自己，也就是不斷充實自己的資產項。而所謂的財務自由之路，正是不斷將勞動收入轉化為被動收入和投資組合收入的過程，何時后者可以完全覆蓋日常支出，即可稱之為財務自由。

其實類似點睛每周的定投，正是擴充投資組合資產項的一種方式，我曾分享過，在長期跟投組合后，恍然間有種多了一筆錢的感受，而這些錢，正是從勞動收入中轉化的，而相比直接花掉或者購買負債項，把這些錢沉淀到資產項之中，無疑是對長遠財富更為友好的一種方式。

識別二維碼了解或跟投組合↓ ↓ ↓

1、6月A股新開戶數165萬戶，環比+5.84%，同比+53%。大A一點點往上拱，吸引了不少新股民，這事挺積極的，新股民帶來了增量資金，利于市場走的更遠。另外，也說明在低利率環境下，資產錨可能也在逐步向權益市場轉移。

但說實話，這個增幅還是有點超預期的，可能也有去年太冷清的原因在。話說大家身邊今年炒股的人變多了嗎？是來做資產配置，還是投機交易？大伙可以一起探討下。

2、廣州擬出"商轉公貸款"政策，當公積金個貸率低于75%可啟動"商轉公"。商貸和公積金之間有不小的利差，購房者最初可能因為公積金額度不足或無公積金選擇商貸了，"商轉公"相當于又給了一次省錢的機會，對購房者很友好，可以一定程度緩解還貸壓力。

現在一線城市中深圳有這個業務，也有部分二三線城市開通了，但上海、北京目前尚未開通，隨著廣州落地，后面有望陸續跟上。

3、懂王稱不考慮延長7月9日關稅談判截止日期。也就是說還有一周美歐談判就將截止，目前沒看到簽協議相關的消息，難道在等著壓哨簽或打臉繼續延。這事有點不確定性，但與我國暫緩90日到期應該是在8月中旬，7月9號應該沒有太多直接影響。

4、清華報告建議發行4萬億國債，借給地方用于購買存量房，消化房地產庫存，轉化為保障性住房。部分城市收儲已經在做了，但考慮目前各線級城市房地產市場分化較大，針對性的發債增加收儲力度，或許可以讓地產更快的見底。

5、貝達藥業產品酒石酸泰瑞西利膠囊獲批上市；華森制藥獲得CX001緩釋片臨床試驗批準通知書，其是公司首個獲批臨床的改良型創新藥項目。不知道大伙發現沒，創新藥板塊走強后，好消息也越來越多，這種正循環能讓行業走的更遠。

6、江南水務獲利安人壽增持，持股比例達5.03%構成舉牌。去年長城人壽完成舉牌，今年又迎來了利安，江南水務成了險資眼中的香餑餑。低利率環境下，險資手握重金尋找適宜的方向，除了股息較高的紅利外，公共事業類也成了險資的選擇方向。

7、立訊精密籌劃境外發行股份并在香港聯交所上市。最近幾乎每天都能看到A股赴港上市的計劃，感覺已經成為熱潮了，今年港股流動性回歸，走的也更強，確實有些吸引力，但節奏還是挺重要的，今天【港股打新】部分有六個新股，有點嚇人。。

公司觀察

數據來源：choice

【公司調研】

數據來源：choice

盤前必讀

【隔夜數據】

數據來源：iFinD

【新債申購】

數據來源：iFinD

【港股打新】

數據來源：iFinD

【限售解禁】

今天威博液壓、威騰電氣等有大額可售解禁。

數據來源：iFinD

早間原創不易，看完文章順手點贊轉發，就是對我們最大的鼓勵了

基金銷售和基金投顧服務由盈米基金提供。如需購買相關基金產品，請您提前做好風險測評，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷，購買與自身風險等級和承受能力相匹配的基金產品或基金投資組合策略。

因基金投資顧問業務尚處于試點階段，存在因基金投顧機構的試點資格被取消不能繼續提供服務的風險。

基金投資組合策略為其他客戶創造的收益，并不構成業績表現的保證。基金投資組合策略的風險特征與單只基金產品的風險特征存在差異。過往業績不代表未來表現。市場有風險，投資需謹慎。投資者應自行閱讀相關法律文件，自行做出投資選擇。

投資人應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規避基金投資所固有的風險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

從業人員信息公示：

姓名：朱哲甫

執業編號：A20210813000322

所屬公司：珠海盈米基金銷售有限公司