下文 為 2024財(cái)資生態(tài)節(jié)中TCL科技集團(tuán)財(cái)務(wù)有限公司副總經(jīng)理張紅梅女士的主題分享，點(diǎn)擊上方圖片可觀看回放

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TCL創(chuàng)立于1981年，以“領(lǐng)先科技和合共生”為使命，致力于為用戶帶來前瞻性的科技體驗(yàn)和智慧健康生活。經(jīng)過40余年的變革創(chuàng)新、轉(zhuǎn)型升級，TCL已形成TCL實(shí)業(yè)與TCL科技兩大主體，布局智能終端、半導(dǎo)體顯示、新能源光伏三大核心產(chǎn)業(yè)，在全球布局46個(gè)研發(fā)中心、38個(gè)制造基地，業(yè)務(wù)遍及160多個(gè)國家和地區(qū)，成為具有全球競爭力的科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)。

TCL科技旗下TCL華星已成為中國半導(dǎo)體顯示行業(yè)的支柱企業(yè)之一，電視面板市場份額全球第二，其中55英寸、75英寸產(chǎn)品全球第一，電競顯示屏市占率全球第一。TCL中環(huán)作為第二增長引擎，近年來實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長，目前光伏晶體產(chǎn)能全球第一，硅片外銷市場市占率全球第一。TCL實(shí)業(yè)2023年電視全球銷量達(dá)2526萬臺(tái)，居全球第二、中國品牌第一，空調(diào)、冰箱、洗衣機(jī)等終端產(chǎn)品銷量均實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長。

01

TCL司庫實(shí)踐及數(shù)字化變革

TCL從1997年開始啟動(dòng)司庫體系建設(shè)，整個(gè)司庫發(fā)展的歷程分為三個(gè)階段。

第一階段（1997—2005年）：設(shè)立集團(tuán)結(jié)算中心，逐步推動(dòng)票據(jù)、融資統(tǒng)一服務(wù)、管理。

第二階段（2006—2015年）：成立財(cái)務(wù)公司，助力集團(tuán)渡過業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型期，開辟新賽道，拓展境內(nèi)外金融服務(wù)。

第三階段（2016—2023年）：成立香港財(cái)資中心，成為海外資金服務(wù)的起跳板，穩(wěn)步推動(dòng)金融服務(wù)能力全球化建設(shè)。

在建設(shè)過程中，TCL司庫堅(jiān)持“以客戶為中心，以業(yè)務(wù)為導(dǎo)向，寓管理于服務(wù)”的原則。經(jīng)過不斷探索和實(shí)踐，形成了集團(tuán)司庫的三個(gè)定位：金融秩序的維護(hù)者、金融資源的整合者和產(chǎn)融價(jià)值的創(chuàng)造者。具體而言：金融秩序的維護(hù)者是指集團(tuán)所有的資金管理規(guī)定、制度規(guī)則都由司庫來制定并推動(dòng)，包括流動(dòng)性管理以及匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的策略；金融資源的整合者是指由司庫集中管理集團(tuán)金融資源，包括內(nèi)外部融資以及參與金融市場交易；產(chǎn)融價(jià)值的創(chuàng)造者是指司庫堅(jiān)持依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)，堅(jiān)持服務(wù)集團(tuán)主業(yè)，以融促產(chǎn)、共同發(fā)展。

在服務(wù)集團(tuán)和產(chǎn)業(yè)的過程中，TCL司庫堅(jiān)持“一內(nèi)一外”的原則。“一內(nèi)”是指追求內(nèi)部協(xié)同效應(yīng)最大化；“一外”是指對外代表集團(tuán)參與金融市場活動(dòng)，拓展競爭性盈利，提升資金的使用效率和效益，管控好資金風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，包括以下幾點(diǎn)。

賬戶和結(jié)算管理

TCL司庫秉承“賬戶為王”的理念，對集團(tuán)和產(chǎn)業(yè)的賬戶進(jìn)行統(tǒng)一、全生命周期管理，建立起可視、可控、可用的全球賬戶管理體系。目前，TCL通過在境內(nèi)外設(shè)立銀企直聯(lián)渠道，實(shí)現(xiàn)銀行賬戶的集中管理，賬戶可視度達(dá)到了92%，掌握賬戶開立、變更及注銷情況，保證賬戶資金安全。通過賬戶的集中管理，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)了資金的集中管理，全球資金集中度達(dá)到94%，有效地提升了資金的使用效率。

在資金集中的基礎(chǔ)上，TCL司庫持續(xù)做好結(jié)算服務(wù)和管理。TCL接近一半的業(yè)務(wù)分布在海外，需要結(jié)合不同國家、地區(qū)的情況，搭建起多樣化的資金池，實(shí)現(xiàn)資金7×24小時(shí)不間斷流轉(zhuǎn)。同時(shí)，通過外匯管理政策下的資金通道，讓境內(nèi)外資金合理合規(guī)地進(jìn)行流動(dòng)。資金的集中管理和資金池的多樣化不僅提升了資金集中度，還為企業(yè)提供了便利的收付款渠道，提高了資金收付效率。

同時(shí)，TCL對票據(jù)進(jìn)行了集中管理，并于2022年成為全國首批接入新一代票據(jù)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的企業(yè)，統(tǒng)一管理收付票業(yè)務(wù)。目前，收付票業(yè)務(wù)管理集中度已達(dá)到95%以上。在貿(mào)易活動(dòng)過程中，TCL在上下游交易中收到、支付了大量銀票，既要做好交易集中管理，又要做好風(fēng)險(xiǎn)集中管理。目前，TCL所有的票據(jù)業(yè)務(wù)操作均采用云端直連的結(jié)算通道，實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)化操作。同時(shí)，TCL也非常注重票據(jù)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不僅是完成全國首筆供應(yīng)鏈票據(jù)貼現(xiàn)的企業(yè)，還落地了全國首筆綠色碳鏈通業(yè)務(wù)，把碳賬戶和供應(yīng)鏈交易創(chuàng)新票據(jù)融資結(jié)合在一起。

資源配置管理

在資源配置管理方面，TCL學(xué)習(xí)借鑒銀行模式，按照企業(yè)的需求和用信主體的情況進(jìn)行集中授信、評估和差異化定價(jià)，通過管理手段來牽引企業(yè)對資金的使用。在資源使用過程中，還會(huì)進(jìn)行貸后管理和資金考核，通過服務(wù)和管理相結(jié)合的方式，既讓資金有效地滿足了企業(yè)的需求，也提升了資金的使用效率和安全性。

全球融資

一是保證融資足額、穩(wěn)健，所有企業(yè)的項(xiàng)目、經(jīng)營融資需求都由司庫團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)對接、匹配。二是通過做好合作銀行機(jī)構(gòu)、非銀機(jī)構(gòu)的關(guān)系管理，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置和整合協(xié)同，構(gòu)建起優(yōu)質(zhì)金融生態(tài)。三是結(jié)合全球化業(yè)務(wù)經(jīng)營需求，做好海外融資保障，確保海外融資服務(wù)和業(yè)務(wù)訴求相匹配。

TCL司庫有效地保障了集團(tuán)的融資需求，對集團(tuán)的戰(zhàn)略發(fā)展起到了非常強(qiáng)的支持作用。同時(shí)，TCL司庫還與各類合作機(jī)構(gòu)開展了眾多創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如落地深圳海關(guān)的首個(gè)財(cái)務(wù)公司關(guān)稅保函，為產(chǎn)業(yè)關(guān)務(wù)提供了有力的保障和支持，起到了良好的降本增效作用。

2024—2025年中國司庫報(bào)告試讀版

流動(dòng)性管理升級，構(gòu)建司庫型財(cái)務(wù)

流動(dòng)性管理

TCL司庫管理著整個(gè)集團(tuán)的資金資源，需要在安全性、效益性、流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌做好整個(gè)集團(tuán)的流動(dòng)性管理。

在頂層設(shè)計(jì)方面，參與戰(zhàn)略制定，做好資本結(jié)構(gòu)規(guī)劃設(shè)計(jì)；在日常運(yùn)營方面，做好流動(dòng)性安全管理和資金效益提升，通過資源保障和價(jià)值創(chuàng)造，守護(hù)集團(tuán)經(jīng)營基石。

在管理機(jī)制上，TCL司庫深度參與每年9月份開始的集團(tuán)和產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略預(yù)算制定工作，進(jìn)行集團(tuán)整體的資本結(jié)構(gòu)規(guī)劃。在業(yè)務(wù)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，對現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)開展契合度檢視，結(jié)合中長期的資金計(jì)劃，落實(shí)到年度預(yù)算中，并細(xì)化到資金年度計(jì)劃、月度計(jì)劃、周計(jì)劃。通過層層解構(gòu)和解碼，讓業(yè)務(wù)戰(zhàn)略通過資金規(guī)劃落地到具體項(xiàng)目中，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)流動(dòng)性管理的最優(yōu)配置。

外匯管理

過去5年，TCL海外營收從590億元增長到1253億元，年均增長17.6%，外匯匯率變動(dòng)對集團(tuán)的經(jīng)營產(chǎn)生非常重要的影響。外匯管理具有高度專業(yè)性，TCL司庫在外匯管理的過程中，建立起統(tǒng)一管理、分級負(fù)責(zé)、總分聯(lián)動(dòng)的機(jī)制。集團(tuán)董事會(huì)、財(cái)委會(huì)作為決策層制定外匯管理的整體原則，司庫部門制定外匯管理的具體操作策略和方案，產(chǎn)業(yè)和企業(yè)作為具體的執(zhí)行部門。四級聯(lián)動(dòng)的機(jī)制確保了外匯管理的順利、高效運(yùn)作。

在具體業(yè)務(wù)運(yùn)作的過程中，TCL堅(jiān)持四項(xiàng)原則，分別是：堅(jiān)持自然對沖優(yōu)先、衍生品為輔；堅(jiān)持以“保值”而非“增值”為核心目標(biāo)；管理工具簡單適用；堅(jiān)持紀(jì)律性。目前，TCL的業(yè)務(wù)涉及160多個(gè)國家和地區(qū)、20多種貨幣，TCL司庫每年通過外匯管理的高效運(yùn)行支撐業(yè)務(wù)的穩(wěn)定運(yùn)行，為業(yè)務(wù)創(chuàng)造了價(jià)值。

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供應(yīng)鏈金融

TCL是一個(gè)相對較大的企業(yè)集群，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條承載了大量的中小供應(yīng)商企業(yè)。以電視產(chǎn)業(yè)為例（圖1），供應(yīng)商層次多、數(shù)量多、大小不一。結(jié)合供應(yīng)商以前面臨的融資難、融資貴的問題，TCL開創(chuàng)性地將應(yīng)付賬款變成“金單”，通過“金單”為供應(yīng)商提供了新的融資選擇。這不但解決了一級供應(yīng)商融資難、融資貴的問題，更惠及了第二到N級供應(yīng)商。通過供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，TCL不僅每年為產(chǎn)業(yè)降本增收，更為產(chǎn)業(yè)鏈上的眾多中小企業(yè)提供了金融支持，讓其在需要用錢時(shí)，能夠從銀行更快捷地拿到成本更低的資金，實(shí)現(xiàn)了中小企業(yè)與核心企業(yè)的共同成長。

圖1 TCL電視產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈條示意圖

全面風(fēng)控

在業(yè)務(wù)實(shí)踐的過程中，TCL司庫團(tuán)隊(duì)沉淀了全面的風(fēng)險(xiǎn)管控能力。全面風(fēng)險(xiǎn)管控可以分成四個(gè)層面：一是建立公司層面的內(nèi)控和風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)制，包括組織架構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)文化等；二是建立全流程的風(fēng)險(xiǎn)管控，在賬戶結(jié)算、信貸、外匯等方面，建立起全流程的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制；三是在管控機(jī)制中嵌入專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，無論是信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)還是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，都有專門的工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和計(jì)量；四是建立業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)與數(shù)據(jù)基礎(chǔ)建設(shè)。

TCL司庫建設(shè)發(fā)展階段

從主流司庫理論來看，司庫建設(shè)主要分為四個(gè)階段：交易型司庫、高效型司庫、價(jià)值型司庫和戰(zhàn)略型司庫，數(shù)字化歷程也相應(yīng)地分為四個(gè)階段（圖2）。目前，TCL司庫管理基本處于價(jià)值型司庫階段，但從系統(tǒng)情況來看，仍處在價(jià)值型司庫的初級建設(shè)過程中。TCL正在規(guī)劃未來5年的司庫建設(shè)數(shù)字化藍(lán)圖，希望在明確的藍(lán)圖規(guī)劃指引下和持續(xù)不斷的建設(shè)過程中，司庫系統(tǒng)更加高效、智能，支撐起價(jià)值型司庫和戰(zhàn)略型司庫的定位，通過互聯(lián)互通、數(shù)實(shí)共生的數(shù)字化系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)數(shù)智經(jīng)營。

圖2 TCL司庫數(shù)字化歷程

02

未來展望

面向未來，司庫呈現(xiàn)出以下六個(gè)方面的發(fā)展趨勢。

第一，管理體系進(jìn)一步優(yōu)化提升，垂直化管理能力持續(xù)增強(qiáng)，延伸到經(jīng)營活動(dòng)的協(xié)同過程，實(shí)現(xiàn)資金的“可視”“可控”“可預(yù)測”，提高資金的歸集度和資金使用效率。

第二，業(yè)務(wù)流程進(jìn)一步向前端遷移，不斷提升對業(yè)務(wù)支持的敏捷服務(wù)，提升各層級流動(dòng)性管理能力和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，促進(jìn)投融資對產(chǎn)業(yè)拉動(dòng)的支撐。

第三，運(yùn)營范圍擴(kuò)展至企業(yè)所有的財(cái)務(wù)資源、金融資源，做好業(yè)財(cái)聯(lián)動(dòng)和財(cái)金聯(lián)動(dòng)。

第四，在風(fēng)險(xiǎn)的管理上，以情景模擬、壓力測試、VaR（風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值）值計(jì)算等風(fēng)險(xiǎn)量化分析模型為手段，進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)的有效管理。

第五，業(yè)務(wù)服務(wù)上更注重戰(zhàn)略支撐，通過機(jī)器人等智能化應(yīng)用提高現(xiàn)金管理效率，釋放更多人力和物力，投入戰(zhàn)略決策支持等更高價(jià)值的事務(wù)。

第六，通過司庫平臺(tái)建設(shè)，以流程驅(qū)動(dòng)管理進(jìn)階，以數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)價(jià)值創(chuàng)造，讓司庫管理更有效率。

司庫有著非常廣闊的發(fā)展空間，需要堅(jiān)定、持續(xù)地投入。TCL愿與同業(yè)伙伴一起，朝著戰(zhàn)略型司庫進(jìn)一步努力，以卓越司庫服務(wù)助力中國企業(yè)實(shí)現(xiàn)全球領(lǐng)先。

2025年是司庫發(fā)展的關(guān)鍵之年，也是企業(yè)開啟司庫在數(shù)智時(shí)代下管理的新周期。值此契機(jī)，財(cái)資中國面向企業(yè)、銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)、科技公司等財(cái)資生態(tài)伙伴發(fā)起2025財(cái)資獎(jiǎng)評選活動(dòng)！

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