三大股指早盤震蕩走高，午后高位整理，收盤滬深創(chuàng)分別上漲0.70%、1.46%和2.39%。盤面迎來普漲修復(fù)，兩市上漲個股超過4200家，算力硬件方向和光伏方向大漲。板塊方面，逆變器、玻璃纖維、硅料硅片、光伏設(shè)備、印制電路板、光伏電池組件、光伏加工設(shè)備、元件、PCB概念等漲幅居前，電能綜合服務(wù)、保險、銀行、中船系等跌幅居前。滬深兩市全天成交額1.45萬億，較上個交易日放量2453億。

從行業(yè)板塊資金凈流入來看，通信設(shè)備、光伏設(shè)備、元件凈流入排名前三，軟件開發(fā)等緊隨其后。

從行業(yè)板塊資金凈流出來看，電力、化學(xué)制藥、銀行凈流出排名前三，電網(wǎng)設(shè)備等緊隨其后。

賺錢效應(yīng)分析

從個股漲跌來看，個股漲跌比為4283：981，其中75只標(biāo)的漲停（含ST），7只標(biāo)的跌停（含ST）,上漲占比81%，相比上個交易日的62%，上升19個百分點。今日市場情緒全面修復(fù)，在賺錢效應(yīng)擴(kuò)散下，市場熱度或?qū)⑻嵘?/p>

從行業(yè)板塊強(qiáng)度看，上漲板塊86個，下跌板塊4個，上漲占比96%，其中漲幅超2%的15個，跌幅超2%的0個。總體看，今天板塊大多數(shù)上漲，極少數(shù)板塊下跌，其中光伏設(shè)備靠前，其上漲原因是：7月3日，工業(yè)和信息化部召開了光伏行業(yè)制造業(yè)企業(yè)座談會。部長李樂成表示，要聚焦重點難點，依法依規(guī)、綜合治理光伏行業(yè)低價無序競爭，引導(dǎo)企業(yè)提升產(chǎn)品品質(zhì)，推動落后產(chǎn)能有序退出，實現(xiàn)健康、可持續(xù)發(fā)展。太平洋證券指出， 近日，“反內(nèi)卷”論調(diào)頻出。高層定調(diào)光伏“反內(nèi)卷”，具有較強(qiáng)信號意義，有望加快供給側(cè)產(chǎn)能出清，同時也會倒逼新技術(shù)加速突破，光伏行業(yè)有望迎來拐點。在“反內(nèi)卷”下，光伏行業(yè)會從“價格戰(zhàn)”轉(zhuǎn)向“技術(shù)差異化”，將優(yōu)化產(chǎn)能結(jié)構(gòu)、加速技術(shù)進(jìn)步，進(jìn)而推動設(shè)備需求。

（注：同花順行業(yè)指數(shù)90個）

強(qiáng)勢熱點分析

元件

驅(qū)動因素簡述

根據(jù)Canalys，2025年Q1中國大陸PC市場出貨量達(dá)890萬臺，同比增長12%；平板市場增長更為強(qiáng)勁，出貨870萬臺，同比增長19%，增長原因為政府補(bǔ)貼政策刺激消費市場的設(shè)備升級需求增加。

此外，榮耀AIPC升級計劃公布。2025年7月2日，榮耀公布了AIPC升級計劃，公布的多項AI功能都將推送給老用戶，升級產(chǎn)品覆蓋了榮耀MagicBook與榮耀筆記本多款型號。

甬興證券表示，消費電子行業(yè)的復(fù)蘇得益于國家補(bǔ)貼政策和產(chǎn)品創(chuàng)新的雙輪驅(qū)動。PC顯示器和AR/VR設(shè)備的增長數(shù)據(jù)表明，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈正在逐步走出低谷，未來有望繼續(xù)保持增長態(tài)勢。

技術(shù)面簡述

元件指數(shù)技術(shù)走勢來看，今日放量上漲，且MACD指標(biāo)呈多頭排列，上漲趨勢或?qū)⒀永m(xù)，但基于目前仍是快速輪動的結(jié)構(gòu)性行情，建議待調(diào)整時再尋找低吸的機(jī)會。

后市展望

四川大決策投顧認(rèn)昨天程序化交易新規(guī)正式實施，今天盤前川普向14國發(fā)出“關(guān)稅告知信”并將暫緩期延長至8月1日，擾動短期市場的兩大不確定性因素先后落地，今天A股迎來放量上漲，滬指再創(chuàng)反彈的新高并逼近3500點，深成指和創(chuàng)業(yè)板指一陽反包此前2根陰線，今天A股的表現(xiàn)，說明關(guān)稅的影響已經(jīng)不大，不改變A股震蕩上行的結(jié)構(gòu)，美中不足的是量能雖有回升，但總體不足1.5萬億，不足以支撐A股走連續(xù)逼空加速上漲行情，短期結(jié)構(gòu)性熱點輪動或還是主流。操作上，建議精選方向和個股，把握短線市場節(jié)奏，以低吸潛伏為主，不宜盲目追漲。

技術(shù)面：

上證指數(shù)收陽線，MACD指標(biāo)呈多頭排列，指數(shù)沿著5日均線上行且有加速態(tài)勢，量能有效放大，量價關(guān)系配合較好，指數(shù)或?qū)⒗^續(xù)震蕩上行。

創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收反包陽線，其MACD指標(biāo)DIFF值在DEA值上方，敞口收縮后紅柱開始放長，多頭重新占據(jù)優(yōu)勢，指數(shù)站上2170點的阻力位后，打開中期向上的趨勢。

大盤壓力位：短期壓力3500點一線 ；重要壓力3550點一線。

大盤支撐位：短期支撐3450點一線； 重要支撐3420點一線。

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