誰能拿到下一輪競賽的入場券？

作者｜周永亮

編輯｜靖宇

2025 年剛剛過半，各大汽車廠商也交出了自己的「年中成績單」。

這張成績單可謂是「一半火焰，一半海水」，充滿了看點。有的「學霸」一騎絕塵，比如比亞迪和上汽，半年就賣出了超過 200 萬輛車；而我們熟知的「新勢力」陣營里，有人歡喜有人憂，零跑成了銷量冠軍，小鵬、小米增速喜人，理想穩步前進，而蔚來則面臨著不小的壓力。

2025 上半年中國汽車市場究竟發生了什么？到年底，又會有哪家廠商可能在汽車大戰下半場被徹底淘汰？

01

新勢力分化：零跑登頂，蔚來「焦慮」

今年上半年的「期中考」，戰況異常激烈。頭部「學霸」們，通過不斷升級自己的「技能點」來鞏固優勢，追趕者則試圖上演逆襲大戲。

毫無疑問，全班第一的寶座依然屬于比亞迪。上半年狂賣 214.6 萬輛，同比增長 33%，這個成績讓所有對手都望塵莫及。

不過，即便強大如比亞迪，在國內也并非高枕無憂。吉利就像一位實力強勁的「同桌」，開始「搶」走比亞迪在一些細分市場的份額。吉利上半年銷量達 141 萬輛，同比增長 47%，創下歷史新高。尤其新能源汽車，銷量同比暴增 126%。因為成績優異，吉利甚至自信地將全年目標上調到了 300 萬輛。

2025 上半年車企銷量與目標完成率 | 圖片來源：極客公園制作

新勢力陣營的競爭，名次可能瞬息萬變。

今年上半年的新勢力銷冠，是零跑汽車。上半年它交付了 22.17 萬輛，坐上了榜首。零跑的「必殺技」是高配低價，用 10 萬元級的價格，給你通常在更貴車上才有的技術和配置。

理想汽車（20.38 萬輛）的表現一如既往的穩健，但年度目標完成率只有 31.9%，說明它雖然賣得不少，但離自己定下的「小目標」還有很大距離。

相比之下，小鵬（19.72 萬輛）則上演了「觸底反彈」——僅用半年時間，銷量就超過了 2024 年全年，它也是新勢力中唯一一家年度銷售目標完成率過半的同學。

作為現象級網紅的小米汽車，延續了其「頂流」表現。上半年，小米交付量超過 15 萬輛。3 月，小米集團董事長兼 CEO 雷軍宣布，小米汽車全年交付目標由 30 萬輛提升至 35 萬輛，所以目前完成率約為 43%。6 月底，小米 YU7 正式上市，僅 1 小時訂單數突破 28.9 萬輛。接下來，對小米的考驗依舊是產能。

當然，考場上總有為成績發愁的同學。有近一半的新勢力品牌，年度目標完成率還不到 30%。

鴻蒙智行（含問界、智界等品牌）上半年總銷量超過 20 萬輛，實力不俗。但尷尬的是，由于其定下的年度目標高達 100 萬輛，目前完成率僅 20%，是「目標與現實落差最大」的一個。

蔚來上半年交付 11.4 萬輛，目標完成率為 25.7%。深藍汽車（14.32 萬輛，完成率 28.6%）、嵐圖汽車（5.61 萬輛，完成率 28%）等品牌同樣面臨嚴峻挑戰，下半年的沖刺任務異常艱巨。

2025 上半年的汽車市場，沒有所謂的「躺贏」。即便是冠軍，也面臨「追兵」；即便是「頂流」小米，也受困于產能。每個品牌都在解一道屬于自己的難題。

02

新能源「火箭」失速

提到中國汽車市場，你肯定聽過「內卷」這個詞。但內卷的核心，其實就是新能源車如何「搶」燃油車的地盤？

從 2020 年開始，中國新能源市場似乎突然打通了「任督二脈」，滲透率從不起眼的 5.8% 一路沖到了 47.2%。這個速度，遠超出了所有專家的預測。按照國家相關部門原本的規劃，2025 年能達到 20% 就不錯了。

就在大家以為新能源車會輕松突破 70%、80% 的時候，它的增長速度卻悄悄放緩了。最新的數據顯示，雖然銷量仍在增長（同比增長 32%），但那種「爆炸式」的勢頭似乎有所減弱。

更有意思的是，新能源車家族內部也發生了變化。我們通常說的新能源車主要分兩種：純電動車 (EV)，只用電池，沒有發動機，需要充電；插電混動車 (PHEV)，既有發動機，也有一塊可以充電的電池，可以加油也可以充電（我們常聽到的「增程式」也屬于這類）。

理想驗證了增程路線的市場可行性，隨后多家車企開始跟進 | 圖片來源：視覺中國

過去，真正帶來最大增長量的是有發動機的「插電混動車」。2024 年，插混車型銷量增長的趨勢很夸張，同比增幅達 76.9%，比純電車型高 54.3 個百分點；插混車型占新能源整體銷量的比例為 42.1%，同比大幅提升 8.6 個百分點。

但今年的新數據顯示，風向變了。

6 月份數據還沒出。今年前 5 個月，插電混動（含增程式）車型零售銷量為 169 萬輛，同比增長 28%；相比之下，純電銷量為 266.2 萬輛，同比增速為 38.2%。

除了動力類型，汽車市場的消費結構也在發生巨變。高端市場「變涼」。30 萬元以上的高價車，市場份額從去年的 15.1% 萎縮到了今年的 10.8%。無論是傳統豪華品牌還是新勢力的高端車型，都感到了寒意。

相比之下，平價市場「火了」。10 萬元以下的車型銷量激增了 51%。

為什么會發生這種「乾坤大挪移」？背后最重要的推手是國家的「以舊換新」補貼政策。

這個政策的玩法是「按車補」，而不是「按價補」。也就是說，無論你買多貴的車，補貼的金額是固定的（比如補貼 2 萬元）。

我們來算一筆賬：你買一輛 30 萬的車，補貼 2 萬，相當于打了 9.3 折。但如果你買一輛 6 萬元的車，同樣補貼 2 萬，就相當于打了 6.7 折。

這個折扣力度對于價格敏感的消費者來說，吸引力是巨大的。很多 6 萬元的電動小車，在國家和廠家雙重補貼下，消費者可能花 3 萬多就能開回家。這極大地刺激了低價位電動車的銷售。

03

出海 2.0：從「產品出海」到「全球扎根」

如果說國內市場是競爭激烈的「決賽圈」，那么海外市場就是中國汽車正在開拓的「新大陸」。

2023 年，中國汽車出口總量達到 491 萬輛，歷史性地超越了老牌汽車強國日本，成為全球第一大汽車出口國。而且這個勢頭還在繼續。2025 年上半年，出口量持續增長，其中最亮眼的是新能源汽車，出口量同比激增了 64.6%，占到了出口總量的三分之一以上。

和國內市場巨頭林立不同，在出海這件事上，呈現出「百花齊放」的態勢，眾多品牌組成了浩浩蕩蕩的「遠征艦隊」。

奇瑞汽車，一直是中國汽車出口的「學霸」，上半年出口 55 萬輛，穩坐頭把交椅；上汽集團，同樣是出口大戶，上半年銷售近 50 萬輛。比亞迪的海外發展可以用「跨越式」來形容。在過去短短 3 年里，比亞迪的海外月銷量從不足 1 萬輛，飆升到今年 6 月的 9 萬輛。

比亞迪為了出海，甚至組建了自己的運輸船隊 | 圖片來源：視覺中國

對于這些企業來說，海外市場不再是「錦上添花」，而是關乎未來的「第二增長曲線」。2024 年，比亞迪甚至定下了一個宏偉目標：未來實現千萬銷量，其中一半在海外。

與此同時，中國車企出海不止于賣車，更要「扎下根」。過去，中國車企是「產品出海」，就是把在中國生產的汽車，用大船運到國外去賣。

而現在，中國車企正在進入「全球扎根」的新階段。這意味著什么？不再只是運輸，而是直接在海外建廠生產。這不僅能降低成本、規避關稅，還能更貼近當地市場。

2025 年 7 月，比亞迪的巴西工廠首輛汽車已經下線。與此同時，比亞迪、上汽、長城、廣汽等中國品牌紛紛在泰國建廠，把這里作為輻射整個東南亞的生產基地；在西班牙，奇瑞用了一個很聰明的方法，直接接手了日產的舊工廠，快速投產，這為它在歐洲市場節省了寶貴時間。

與此同時，出海的不僅有整車廠，還有他們的「戰友」——比如生產電池、電機等核心零部件的企業。大家一起去海外建廠，形成一個完整的產業鏈。這就好比一支遠征軍，不僅有沖鋒的士兵（整車廠），還有強大的后勤和武器補給（零部件廠）。

04

AI 終局之戰：真正的「軍備競賽」已開始

如果說中國新能源汽車上半場的競爭是關于電池、續航和價格，那么下半場的核心，只有一個詞：AI。這不再是一個加分項，而是決定一家車企生死的「核心變量」。

現在，如果你還認為這些公司只是造車殼和輪子的，那可就落伍了。他們正在爭先恐后地撕掉「汽車廠」的標簽，換上「AI 公司」的新名片。

小鵬汽車在 2024 年就高喊要轉型為「AI 汽車公司」，并發布了包括 AI 芯片、AI 大模型、飛行汽車在內的宏大 AI 體系；理想汽車的創始人李想也直言，「理想不是汽車企業，而是人工智能企業」；就連吉利這樣的傳統巨頭，也在 2025 年高調宣布，要「成為 AI 造車第一車企」。

從新勢力到老牌巨頭，所有人都意識到，未來的汽車，本質上將是一個「長著四個輪子的人工智能機器人」。

不過，一個有趣的現象是：今年年初，車企們恨不得天天宣傳「全民智駕」。但因為一個「黑天鵝」突發事件，他們反而對智能駕駛保持了某種程度的「沉默」，甚至刻意弱化了宣傳。

這是他們放棄了嗎？恰恰相反。

這說明，智能駕駛的技術競爭已經進入了「深水區」。這不再是開發布會、喊口號就能解決問題的階段，而是需要投入巨額資金和頂級人才進行「暗中發力」的時刻。業內認為，輔助駕駛已經進入「十倍速」的技術突破期，真正的拐點即將到來。

這場 AI 軍備競賽，主要在兩個方面展開。其中之一是，邁向真正的自動駕駛。這是所有玩家的終極夢想。地平線創始人余凱曾預測：

• 3 年內，實現 Hands Off（脫手開），在高速等場景，你的手可以離開方向盤。

• 5 年內，實現 Eyes Off（閉眼開），車輛高度智能，你不需要時刻緊盯路面。

• 10 年內，實現 Minds Off（隨心開），上車告訴它目的地，然后你就可以睡覺、工作，車輛將完全自動駕駛。

小鵬自研的圖靈芯片，已經首搭在小鵬 G7 上 | 圖片來源：視覺中國

另一個競爭的焦點是，更懂你的座艙。過去的汽車，「冰箱、彩電、大沙發」被認為新能源豪華的特點。而未來的汽車，真正的核心是以 AI 大模型為基礎的智能座艙。

這就需要一顆極其強大的「心臟」——座艙芯片。目前，算力競賽已經開始。高通的下一代座艙芯片 8397，AI 算力高達 300 TOPS，可以流暢運行相對復雜的 140 億 AI 大模型；（圖靈 AI 芯片+高通驍龍 8295P），讓 AI 算力提升了 26 倍。

隨著 2025 年下半年的到來，這場終局之戰的序幕已經拉開。牌桌上的玩家們都亮出了自己的底牌。未來，還會有意想不到的「黑馬」殺出重圍嗎？還是說，有人將在這場慘烈的競賽中，被提前淘汰出局？

序章已經足夠殘酷，而真正的決戰，才剛剛開始。

*頭圖來源：視覺中國

本文為極客公園原創文章，轉載請聯系極客君微信 geekparkGO

上市公司出門問問的創始人 & CEO 李志飛，最近完成了一次「超級個體」的實驗。他不僅嘗到了當「超級個體」的甜頭，還找回了對 AI 的信仰。他是怎么做到的？未來，每個人都該成為「一人公司」嗎？

今晚 20:00，極客公園視頻號直播間，極客公園創始人 & 總裁張鵬對話出門問問創始人 & CEO 李志飛，一起聊聊如何應對 AI 時代的組織變化和個體成長。

李斌：我和別人共用小辦公室，坐商務艙都自己掏錢。

點贊關注極客公園視頻號，