來源：騰訊科技（ID：qqtech）

作者：蘇揚

編輯：鄭可君

是機會來了，還是挑戰來了？

7月3日，西門子、新思、楷登電子相繼官宣收到美國商務部BIS通知，解除對中國大陸市場的臨時禁令，正式恢復中國客戶對其軟件和技術的全面訪問。

“收到郵件了，跟官網公布的信息差不多?！币晃恍滤純炔咳耸客嘎?。

新思科技官網公布的關于收到解除出口限制通知的聲明

2025年5月下旬，美國商務部工業與安全局（BIS）突然對EDA三巨頭（新思科技、楷登電子、西門子）下發出口限制通知，要求其向中國大陸客戶銷售EDA工具需提前申請許可，且未設緩沖期。這一舉措導致三巨頭股價單日暴跌超10%，新思科技更暫停全年財務指引。

6月初，新思科技投資者關系高級副總裁特雷·坎貝爾在參加美國銀行全球技術會議時表示，此次通知與以往不同，過去BIS會基于技術的復雜性給予4-12周的意見征求周期，這一次沒有相應安排。

特雷·坎貝爾透露，“我們被告知需要停止銷售，當天即停止向中國客戶發貨。我們看到那封信很驚訝，因為此前（新思）已經克服了拜登政府時期甚至更早的限制。”

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EDA巨頭一度遭遇重錘

EDA作為芯片之母，廣泛應用于芯片設計、制造、封測的各個環節。

過去數十年，新思、西門子和楷登電子通過不斷并購，逐步成為行業里影響力最大的三家企業，被業內稱之為EDA“三巨頭”，在中國市場占據70%-80%的份額。

新思科技2024年業績顯示，其中國市場收入達10億美元，占總收入的16%。楷登電子同期在中國市場的收入為5.5億美元，營收占比為12%。

由于在中國市場占據絕對優勢，“斷供”消息官宣后，5月28日，新思和楷登電子在美股交易中雙雙大跌10%左右。

新思科技還在提交給SEC的文件中表示，已暫停其 2025 財年第三財季及 2025 財年全年的財務指引，重新評估該通知對其業務、經營業績和財務狀況的潛在影響。

根據新思提供的數據，限制措施實施之前，中國大陸是新思科技重要增長地區之一，增幅達25%，新的限制措施將導致中國區收入同比下降28%。

從最新的情況來看，受恢復對中國大陸客戶發貨消息的影響，新思科技和楷登電子在當地時間7月2日的夜盤交易中分別漲超5%、6%。

需要注意的是，此次恢復向中國客戶發貨，主要涉及持續的增量合同和服務供應，斷供對存量訂單的影響主要集中在升級、維護等售后方面。

據特雷·坎貝爾透露，通常情況下，EDA 合同的期限是兩年半到三年半。新思會將這些合同分成幾個部分，費用按年遞增，并提供當年的密鑰，“如果客戶繼續使用我們的工具，將會在續訂日期后獲得下一年的密鑰?！?/p>

此次恢復供應事先其實已有征兆——新思科技發起的“EDA世紀并購”有望獲得中國監管部門的審批通過。

6月30日，新思科技向SEC提供的材料中再次更新了350億美元收購工業軟件巨頭Ansys的進展，新思在文件中暗示“項目正處于獲得最終監管批準的后期階段”。

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國產EDA的難題先有雞，還是先有蛋

“我們是實體清單上的企業，不受這條禁令影響?！币晃粐a芯片業從業者表示。

相比常規企業，實體清單上的企業由于無法直接采購海外巨頭的產品，國產替代需求迫切，這也可以理解為國產EDA發展的機遇窗口。

一位國產EDA從業者此前獲悉三巨頭收到BIS臨時禁令時感慨，“這一天終于來了，肯定是利好?！?/p>

國產EDA最早可以追溯到上世紀90年代的“熊貓系統”，其孕育了國產EDA龍頭華大九天的核心團隊。

到目前為止，國產EDA公司有三家在A股上市，除了華大九天、概倫電子，還有廣立微電子，未上市的EDA公司有80多家。

整體來看，中國EDA市場大概在100億元左右，覆蓋了前端、后端、模擬等眾多細分領域，每個領域都有數家到十幾家公司廝殺。

此前，我們研究過，大部分國內EDA公司收入剛過1000萬大關，面臨高昂的運營成本，特別是人力成本，存在明顯的資金問題。

EDA領域創業團隊多、產品也很多，但過去芯片設計公司仍然青睞海外工具，核心在于國產工具的成熟度。

“工程師其實很多時間花在debug工具上了?！鼻笆鰢aEDA從業者說。

在他看來，國產EDA的成熟度與市占率是“先有雞還是先有蛋”的問題，在有客戶使用并且反饋問題的情況下，才有機會不斷迭代好。但如果成熟度不夠，企業基于商業考量又很難采購這類產品。

“芯片設計公司，因為要保證流片的成功率，就傾向于用一些成熟度很高的產品，在沒有上清單或者說沒有足夠推力的時候，他們很難完全切換到國產上來。”

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