文源 | 源Sight
作者 | 安然
在瑜伽服領(lǐng)域,四大門派正在圍攻光明頂。
據(jù)GymSquare消息,英國瑜伽服品牌Sweaty Betty中國區(qū)業(yè)務(wù)已被中國代運(yùn)營公司寶尊電商收購。
據(jù)悉,這一收購目前還在早期階段,相關(guān)人員安排尚未明朗,但從內(nèi)部架構(gòu)來看,負(fù)責(zé)Sweaty Betty品牌運(yùn)營的,或為寶尊品牌管理(BBM)團(tuán)隊。這意味著,Sweaty Betty中國將與GAP和Hunter共用運(yùn)營團(tuán)隊。
另一備受矚目的美國瑜伽品牌Alo Yoga也有新動作。
7月初,Alo的亞洲首家旗艦店——韓國首爾島山公園旗艦店正式營業(yè)。這也是Alo在泰國、馬來西亞、印尼、新加坡外,于亞洲布局的第五個國家。結(jié)合去年年底的上海選址傳聞,有業(yè)內(nèi)人士指出,Alo進(jìn)軍中國市場只差臨門一腳。
在中國市場上,更早入局的美國品牌Vuori正在加速擴(kuò)店,預(yù)計“中國將會是我們銷售和店鋪數(shù)量上最大的市場”;國產(chǎn)品牌中,背靠安踏集團(tuán)的MAIA ACTIVE去年有了新的人事調(diào)整,新目標(biāo)是成為中國乃至亞洲的瑜伽第一品牌。
目前仍占據(jù)瑜伽品牌首席寶座的lululemon,即將面臨多位潛力新秀的強(qiáng)力沖擊。雖然在區(qū)域發(fā)展分化后逐漸以中國市場為發(fā)展重心,但lululemon在中國的營收增速實際也在逐年下滑。
下沉與多品類全面發(fā)展之路能否幫lululemon在中國市場站穩(wěn)腳跟仍待驗證,但國內(nèi)瑜伽江湖注定將再掀波瀾。
01
入華預(yù)備役
或?qū)y手入華的兩家瑜伽品牌,進(jìn)場姿態(tài)卻完全不一樣。
來自英國的Sweaty Betty 成立于1998年,幾乎與lululemon成立于同一時期,且同樣定位高端女性運(yùn)動服飾。
其熱銷的Sweaty Betty Power熱力褲原價在750-1100元之間,Athlete Seamless彈力運(yùn)動長袖原價在570-950元之間,與lululemon的Align瑜伽褲、Swiftly Tech長袖等招牌產(chǎn)品售價接近,不過Sweaty Betty產(chǎn)品大部分用色更為鮮亮,用料更加花哨。
2021年初,Sweat Betty曾試探性進(jìn)入中國市場,但在遭遇經(jīng)營水土不服與國內(nèi)高端消費(fèi)整體降溫的打擊后,品牌不得已頻頻大促清庫存,倉皇敗走。2023年3月,Sweat Betty關(guān)閉品牌內(nèi)地唯一獨(dú)立門店,轉(zhuǎn)為線上銷售。
截圖來源于Wolverine Worldwide財報
Sweaty Betty母公司W(wǎng)olverine Worldwide對此有心無力,自身經(jīng)營告急。財報顯示,Wolverine Worldwide2022年-2024年的營業(yè)收入與毛利潤連年下滑,三年間營收減少約10億美元,毛利潤減少約3億美元。
值得注意的是,Sweaty Betty是拖累母公司增長的主要因素。
根據(jù)財報,Wolverine Worldwide業(yè)績在2024年出現(xiàn)逐漸好轉(zhuǎn)趨勢,至今年一季度的連續(xù)五個季度,調(diào)整后的收入同比依次為-24.5%、-18.4%、-7.0%、3.0%、5.5%,業(yè)績逐漸走高。公司運(yùn)動板塊收益也在2024年由下滑13.4%轉(zhuǎn)為今年一季度增長12.7%。
截圖來源于Wolverine Worldwide財報
但翻開財報可以看到,其旗下Merrell(邁樂)、Saucony(索康尼)收入增速紛紛由負(fù)轉(zhuǎn)正,只剩下Sweaty Betty情況持續(xù)惡化。今年一季度,Sweaty Betty收益僅3800萬美元,降幅同比擴(kuò)大至15.9%。
考慮到出售索康尼和邁樂中國給特步的先例,Wolverine Worldwide或也傾向?qū)C手山芋Sweaty Betty中國交給本土企業(yè)運(yùn)營。在國內(nèi)瀕臨絕境的Sweaty Betty,或許能像寶尊電商運(yùn)營下的GAP,迎來一線生機(jī)。
相比Sweaty Betty,Alo的情況要好很多。
在lululemonlo登陸紐約和多倫多證券交易所的2007年,Alo成立了。憑借更年輕、更時髦的差異化定位,以及Kendall Jenner、Bella Hadid、Hailey Bieber、Taylor Swift等眾多潮流名人帶貨,Alo火速紅遍lululemon的北美大本營,成為新的“中產(chǎn)白女”三件套之一。
和lululemon當(dāng)前向泛專業(yè)運(yùn)動領(lǐng)域發(fā)展的路線不同,Alo Yoga 更像是一個傳播生活方式的時尚品牌,除了服裝和裝備之外,其產(chǎn)品還包括女性個護(hù)、香氛、保健品等多個品類。
截圖來源于Alo印尼官網(wǎng)商城
源Sight了解到,Alo的運(yùn)動上衣基本在300-1000元左右,運(yùn)動褲500-1500元左右,外套價格在1000-2500元,整體定價略高于lululemon。
據(jù)華爾街日報報道,Alo首席執(zhí)行官Danny Harris表示,2022年,該品牌銷售額突破10億美元,同比增長近100%。2023年年底,據(jù)知情人士透露,Alo正在尋求新的投資機(jī)會,品牌估值或高達(dá)100 億美元。
在北美業(yè)務(wù)逐漸成熟后,Alo開始籌劃海外版圖擴(kuò)張。2023年,Alo在英國倫敦開出歐洲首店;同時期,Alo在泰國、印尼等亞洲國家也接連開出區(qū)域首店。
2024年至今,Alo高調(diào)官宣了韓團(tuán)Blackpink金智秀、BTS金碩珍等名人合作,又在韓國開設(shè)亞洲首家旗艦店,新加坡門店也即將揭牌。在近乎描邊式的布局下,Alo的中國首店何時開啟吊足大眾胃口。
去年年底,GymSquare報道稱,前始祖鳥市場副總裁Aurora Liu已加入負(fù)責(zé)Alo中國業(yè)務(wù)。Alo中國團(tuán)隊已在上海靜安嘉里中心和恒隆等核心商圈商鋪展開選址工作,預(yù)計品牌將在2025年開設(shè)線下中國首店。
02
新選手的煩惱
對于計劃進(jìn)入新市場的品牌來說,煩惱主要集中于本土化及差異化的謀篇布局。
相較于Alo,找好搭檔的Sweaty Betty或許本土化之路或許走得更順。
Sweaty Betty首登中國敗北,市場普遍認(rèn)為是品牌缺乏精細(xì)的本土化經(jīng)營。對比社群運(yùn)營爐火純青的lululemon,Sweaty Betty無法深入了解當(dāng)?shù)叵M(fèi)者的運(yùn)動生活習(xí)慣,與消費(fèi)者達(dá)成情感聯(lián)結(jié),同時培養(yǎng)起品牌忠誠度,被消費(fèi)者拋棄也就難以避免。
依托更熟悉當(dāng)?shù)叵M(fèi)習(xí)慣的本土運(yùn)營公司是捷徑,GAP中國先為Sweaty Betty打樣。
2020-2021年,GAP在國內(nèi)也曾遭遇低谷,時年GAP上海稅后凈虧損最高接近5億元,在被寶尊收購前,GAP在國內(nèi)已關(guān)閉86家門店。
2022年11月,寶尊宣布將以4000萬美元收購GAP大中華區(qū)業(yè)務(wù),同時開啟品牌管理業(yè)務(wù)(BBM)線;2023年2月,寶尊中國正式收購GAP中國。
通過本土名人潮流營銷、產(chǎn)品折扣控制、門店聚焦新一線、招攬當(dāng)?shù)睾献骰锇榈仁侄危瑢氉鹬鸩絾酒鹣M(fèi)者的熱情,并借助本地資源降低市場風(fēng)險,實現(xiàn)運(yùn)營品牌的銷售增長。
截圖來源于寶尊電商財報
根據(jù)財報,2025年第一季度,寶尊品牌管理業(yè)務(wù)收入同比增長23.4%至3.9億元;經(jīng)調(diào)整經(jīng)營虧損為0.21億元,較去年同比收窄28.1%。報告顯示,GAP與Hunter兩個授權(quán)品牌的表現(xiàn)超出預(yù)期,成為拉動該板塊增長的主要動因。
對Sweaty Betty來說,借由寶尊之手,品牌的社群探索、本土融合企圖或能加速實現(xiàn)。
但相較已打出時尚“It Girl”標(biāo)簽的Alo,Sweaty Betty與其他瑜伽品牌的差異化定位仍需籌謀:時尚與舒適賽道各有旗手占據(jù);高端定位在消費(fèi)大環(huán)境降溫與名氣難符的情況下恐難以維持,品牌在華路線或需大作調(diào)整。
而Alo也并非高枕無憂。
在名氣大盛的情況下,Alo在中國市場面臨比其他品牌更大的打假壓力;同時,高速發(fā)展的Alo也如lululemon、HOKA等品牌一樣,經(jīng)歷從小眾逐漸成長為大眾品牌的過程。隨著小眾潮流的優(yōu)勢逐漸減弱,Alo也將面臨品牌吸引力降低,變成“媽媽”“叔叔”級品牌的危機(jī)。
03
守擂者的擔(dān)憂
但目前瑜伽世界中壓力最大的,還是要屬守擂的lululemon。
憑借一條瑜伽褲,lululemon從一家默默無聞的服裝企業(yè)躍升為全球第三個實現(xiàn)單品牌年營收突破百億美元的運(yùn)動品牌。
近年來,隨著北美大本營中Alo、Vuori的異軍突起,lululemon增長緩滯,其逐漸將發(fā)展重心調(diào)至更具潛力的中國市場。
但lululemon的黃金增收引擎實際也在放緩。2024年一季度至2025年一季度,lululemon中國大陸市場單季營收增速分別為45%、34%、39%、46%、21%,呈波動下行趨勢。
在最新業(yè)績電話會上,lululemon的首席執(zhí)行官Calvin McDonald對各地區(qū)的表現(xiàn)進(jìn)行了展望,其中,中國大陸將以25%至30%的幅度增長,明顯低于lulu此前高歌猛進(jìn)的增速水平。
在Alo等品牌窮追不舍之下,lululemon在中國市場上的策略也逐漸轉(zhuǎn)變。除了以多種名目的促銷手段變相降低產(chǎn)品價格,品牌的擴(kuò)張路徑也趨向下沉。
lululemon計劃在2025年新增30家位于三線城市的門店,重點布局長三角、珠三角經(jīng)濟(jì)強(qiáng)縣(如昆山、義烏)。據(jù)品牌中國區(qū)董事總經(jīng)理黃山燕表示,電商渠道將有潛力成為lululemon在中國最大的“門店”。
lululemon的變革來源于對中國市場的深入洞察,即低線城市及縣域經(jīng)濟(jì)的崛起。
據(jù)每日經(jīng)濟(jì)新聞統(tǒng)計,2024年,中國已有14個縣域的城鎮(zhèn)居民人均可支配收入超過8萬元大關(guān),前10位分別是義烏、玉環(huán)、江陰、昆山、諸暨、常熟、張家港、太倉、瑞安和樂清。其中,義烏城鎮(zhèn)居民人均可支配收入接近10萬元,已超過四大一線城市。
在比肩一線城市消費(fèi)力的低線城鎮(zhèn)布局營業(yè)點,一方面有廣闊的可挖掘的需求市場,另一方面,由于更低的人力、店租等成本,獲利空間也更大。但lululemon的下沉之路背后隱含品牌形象、價值受損,品牌吸引力下降等危險,下沉實驗實則如履薄冰。
在此過程中,國外有新勢力虎視眈眈,國內(nèi)也有潛在對手磨刀霍霍。
有“男版lululemon”之稱的Vuori 2022年就進(jìn)入中國市場;2024年正式在上海開出中國首店,目前在中國已有三家門店。日前,Vuori宣布了兩項重要人事任命以支持其全球業(yè)務(wù)持續(xù)增長,公司將重點拓展歐洲和亞洲市場。
此外,2024年5月,原安踏集團(tuán)零售副總裁趙光勛被任命為MAIA ACTIVE的品牌總裁。其曾任職于衣戀集團(tuán),并帶領(lǐng)New Balance中國區(qū)實現(xiàn)三十倍的業(yè)績增長。
在趙光勛帶領(lǐng)下,MAIA ACTIVE完成了一系列的品牌梳理與重塑,明確聚焦中高端市場;砍掉約10%-15%的非核心SKU聚焦瑜伽業(yè)務(wù);做門店升級、渠道細(xì)分優(yōu)化。據(jù)36氪報道,MAIA ACTIVE今年門店將擴(kuò)展至55家左右。
在越來越多定位接近且實力不菲的競爭對手涌入中國市場的情況下,lululemon的重喚高增之路更顯漫長了。
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