A股這幫資金真是不講政治正確，關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)總喜歡惡心一下，比如今天公布的二季度GDP超預(yù)期，本來(lái)是好事，結(jié)果數(shù)據(jù)公布后資金就開始砸盤，滬指直接跳水一度跌超1%，全市場(chǎng)一度超過(guò)4500家下跌，只有AI算力上漲。

但今天早盤的砸盤又是有章可循的，即使今天不砸盤，后面也會(huì)砸盤，為什么這么說(shuō)呢？

今天早盤跳水的主要是銀行、高位題材股、反內(nèi)卷題材以及地產(chǎn)鏈。先說(shuō)前兩者，大家知道，今年A股走的就是啞鈴策略，一端是銀行股牛市，一端是微盤股、題材股牛市。

沒有業(yè)績(jī)的抱團(tuán)股最怕的是業(yè)績(jī)的檢驗(yàn)，馬上就要進(jìn)入中報(bào)季，資金肯定會(huì)從純概念炒作的題材股里撤退，有心的朋友應(yīng)該能發(fā)現(xiàn)，近期純炒作的票越來(lái)越弱了，打板戰(zhàn)法虧得很慘，連板高度降到了三板，每天跌停家數(shù)都不少，今天有25家跌停，只是說(shuō)最近大盤表現(xiàn)好，是溫水煮青蛙，很多散戶沒有發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)風(fēng)格變了。

至于銀行股，業(yè)績(jī)本來(lái)就不好，靠的是險(xiǎn)資買入推動(dòng)的，本來(lái)險(xiǎn)資慢慢買、慢慢漲是比較健康的，但近期量化、散戶參與后，投機(jī)濃度顯著增強(qiáng)，短期被透支?？梢钥吹?，近期銀行ETF成交額顯著放大，股價(jià)三天內(nèi)有兩天大跌，可能短期內(nèi)要修整了。

至于反內(nèi)卷，走的是困境反轉(zhuǎn)的邏輯，比如光伏、鋼鐵、建材這些經(jīng)歷了幾年調(diào)整的板塊，位置低、籌碼結(jié)構(gòu)很好，一旦走出困境反轉(zhuǎn)，股價(jià)將迎來(lái)戴維斯雙擊，反內(nèi)卷剛好給了一個(gè)契機(jī)。不過(guò)當(dāng)前和15年供給側(cè)改革不同，光伏、汽車等行業(yè)涉及到民企，不好強(qiáng)制出清，而且15年有棚改的需求端配合，所以本輪反內(nèi)卷目前只能看超跌反彈，漲多了就要回調(diào)一下。

最后是地產(chǎn)鏈，上周大漲是市場(chǎng)博弈今天的中央城市工作會(huì)議，今天會(huì)議落地，棚改預(yù)期落空，實(shí)際上棚改本來(lái)就不現(xiàn)實(shí)。

最后，新易盛以炸裂的業(yè)績(jī)，讓市場(chǎng)認(rèn)識(shí)到了什么叫做景氣度，博弈在扎實(shí)的業(yè)績(jī)前不值一提，新易盛憑借一己之力擊敗高股息抱團(tuán)和反內(nèi)卷博弈，讓市場(chǎng)真正聚焦于業(yè)績(jī)，起碼今天它做到了。

再來(lái)看今天其它的重磅消息：

• 今天統(tǒng)計(jì)局公布的二季度GDP同比增長(zhǎng)5.2%，好于市場(chǎng)預(yù)期，為今年完成5%的目標(biāo)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。6月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.8%，大幅好于市場(chǎng)預(yù)期，但社零增速為4.8%，弱于市場(chǎng)預(yù)期。

二季度GDP超預(yù)期，為什么股市還跳水了呢？可能有資金認(rèn)為數(shù)據(jù)太好了，月底的zzj會(huì)議出超預(yù)期政策的可能性就不大，而且6月份經(jīng)濟(jì)依然是供強(qiáng)于求。

我還是堅(jiān)定看好A股，因?yàn)樵隽抠Y金正在源源不斷的進(jìn)場(chǎng)，公募、私募的賺錢效應(yīng)已經(jīng)做出來(lái)了，居民資產(chǎn)搬家是大趨勢(shì)，即使短期內(nèi)有調(diào)整可能，不影響長(zhǎng)牛趨勢(shì)。

• 今天海外算力鏈?zhǔn)茿股最強(qiáng)的明星，1300億的新易盛高開15個(gè)點(diǎn)，隨后漲停，中際旭創(chuàng)收盤暴漲超16%，而且國(guó)產(chǎn)算力也暴漲，濰柴重機(jī)漲停。

消息面來(lái)看：

扎克伯格表示，Meta將在人工智能領(lǐng)域投資數(shù)千億美元。扎克伯格還透露，Meta公司實(shí)際上正在構(gòu)建幾個(gè)GW集群，第一個(gè)稱為Prometheus，它將于2026年上線；Meta還在建設(shè)Hyperion，它將能夠在幾年內(nèi)擴(kuò)展到5GW。

英偉達(dá)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛表示：“美國(guó)政府已經(jīng)批準(zhǔn)了我們的出口許可，我們可以開始發(fā)貨了，所以我們將開始向中國(guó)市場(chǎng)銷售H20。我非常期待能很快發(fā)貨H20，對(duì)此我感到非常高興，這真是個(gè)非常、非常好的消息。第二個(gè)消息是，我們還將發(fā)布一款名為RTX Pro的新顯卡。這款顯卡非常重要，因?yàn)樗菍橛?jì)算機(jī)圖形、數(shù)字孿生和人工智能設(shè)計(jì)的?！?/strong>

新易盛昨晚發(fā)布的業(yè)績(jī)預(yù)告大超預(yù)期，市場(chǎng)本來(lái)預(yù)期是18億，但預(yù)告凈利潤(rùn)中值23.8億，同比+340%，環(huán)比+52%，部分機(jī)構(gòu)上調(diào)全年凈利潤(rùn)到90億。發(fā)布業(yè)績(jī)前，中際旭創(chuàng)、新易盛今年動(dòng)態(tài)市盈率是20倍，既然業(yè)績(jī)超預(yù)期上修，市值自然也會(huì)修復(fù)。

回頭看看，新易盛當(dāng)初對(duì)等關(guān)稅的時(shí)候最低跌到不足500億，即使按80億來(lái)算，估值 也就個(gè)位數(shù)，比銀行還低，連周期股都不如。這就是A股，很多機(jī)構(gòu)就是大號(hào)韭菜，漲的時(shí)候瘋狂抱團(tuán)，跌的時(shí)候都想跑路（可以看到主動(dòng)型基金一季度基本清倉(cāng)式減持中際旭創(chuàng)），于是造就了股價(jià)巨大波動(dòng)。

最后簡(jiǎn)單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)跌幅為0.42%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為1.73%，港股恒生指數(shù)漲幅為1.60%，恒生科技指數(shù)漲幅為2.80%。市場(chǎng)成交額放量至1.63萬(wàn)億。

分行業(yè)來(lái)看，通信、計(jì)算機(jī)、電子、家用電器、汽車等行業(yè)領(lǐng)漲，煤炭、農(nóng)林牧漁、公用事業(yè)、紡織服飾等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考