財(cái)聯(lián)社7月16日訊（記者 林堅(jiān)）僅過去三天，從監(jiān)管到上市公司，再到券商，科創(chuàng)成長(zhǎng)層全面“動(dòng)起來了”！

財(cái)聯(lián)社記者采訪了解到，圍繞科創(chuàng)成長(zhǎng)層的建設(shè)，投資者服務(wù)等維度，至少已有四個(gè)方面工作展開。

一是券商根據(jù)上交所配套業(yè)務(wù)規(guī)則，加緊部署系統(tǒng)升級(jí)，更新并上線科創(chuàng)板成長(zhǎng)層股票交易相關(guān)服務(wù)功能。

據(jù)記者不完全調(diào)研，已有超20家券商正在申請(qǐng)權(quán)限正待上線服務(wù)，且就在7月15日晚間，例如國(guó)泰海通證券等頭部券商已上線相關(guān)服務(wù)。部分券商APP有關(guān)技術(shù)人員告訴記者，公司正在加緊上線相關(guān)服務(wù)。

比如國(guó)金證券方面告訴記者，目前，公司已開通科創(chuàng)板權(quán)限的客戶，可7×24小時(shí)登錄國(guó)金傭金寶App，只需簽署科創(chuàng)板成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書，即可參與科創(chuàng)板成長(zhǎng)層股票交易；若投資者未開通過科創(chuàng)板交易權(quán)限，則需先開通科創(chuàng)板交易權(quán)限，再簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，便可參與交易。

也有不少券商反饋，7月15日起，投資者可在APP端在線申請(qǐng)?jiān)摍?quán)限，并獲取科創(chuàng)板投教知識(shí)及相關(guān)服務(wù)，服務(wù)上線具體時(shí)點(diǎn)各家不一致。不過可以明確的是，具備“50萬元資產(chǎn)＋2年經(jīng)驗(yàn)”的資金資質(zhì)和投資經(jīng)驗(yàn)即可參與科創(chuàng)成長(zhǎng)層投資。

對(duì)于券商而言，這既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。一方面，隨著更多企業(yè)有望通過科創(chuàng)成長(zhǎng)層進(jìn)入資本市場(chǎng)，券商的投行業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)等都可能迎來新的業(yè)務(wù)增量。但另一方面，對(duì)券商的專業(yè)服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)把控能力等也提出了更高要求。

受訪的多數(shù)券商表態(tài)，將堅(jiān)決落實(shí)科創(chuàng)板 “1+6” 改革相關(guān)要求，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為使命，不斷夯實(shí)融資端、投資端、交易端的相關(guān)工作，助力優(yōu)質(zhì)科技型企業(yè)登陸科創(chuàng)成長(zhǎng)層；同時(shí)加強(qiáng)投資者教育，向投資者全面、精準(zhǔn)地介紹科創(chuàng)成長(zhǎng)層相關(guān)規(guī)則制度和風(fēng)險(xiǎn)特征，落實(shí)好科創(chuàng)成長(zhǎng)層投資者適當(dāng)性管理工作，為改革平穩(wěn)落地打好基礎(chǔ)。

二是上交所正有序組織科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署工作，并明確要求券商要加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。

為了幫助投資者更好理解未盈利企業(yè)股票的投資風(fēng)險(xiǎn)，上交所修訂了《會(huì)員管理業(yè)務(wù)指南第2號(hào)——風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》，其中新增了《科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款》，逐項(xiàng)說明科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)具有的未盈利風(fēng)險(xiǎn)、科技研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的股票投資風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等。上交所要求，開展科創(chuàng)板股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的券商需要據(jù)此制定《科創(chuàng)板科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，做好普通投資者簽署工作。

其中，普通投資者首次申請(qǐng)開通科創(chuàng)板交易權(quán)限時(shí)，需要簽署《科創(chuàng)板股票投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》，如果希望參與新注冊(cè)的科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票的申購(gòu)、交易，還需要簽署《科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。對(duì)于已開通科創(chuàng)板交易權(quán)限的存量普通投資者，只有在簽署《科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書》后，方可參與新注冊(cè)的科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票的申購(gòu)、交易。

目前，上交所已下發(fā)最新通知，明確要求券商要制定完善科創(chuàng)成長(zhǎng)層投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)工作制度，落實(shí)落細(xì)客戶管理職責(zé)，包括：

1.應(yīng)當(dāng)抓緊完成科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署和風(fēng)險(xiǎn)提示等技術(shù)系統(tǒng)就緒工作；在投資者簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書等相關(guān)文件前，應(yīng)當(dāng)給予投資者充分合理的閱讀時(shí)間，審慎判斷是否參與科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票交易；

2.會(huì)員應(yīng)當(dāng)切實(shí)做好投資者教育，通過多種渠道和方式向投資者介紹科創(chuàng)成長(zhǎng)層股票交易相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)等，為投資者答疑解惑。

3.上交所將持續(xù)督促券商做好科創(chuàng)成長(zhǎng)層投資者適當(dāng)性管理工作，并適時(shí)開展監(jiān)督檢查。

值得一提的是，為凝聚行業(yè)共識(shí)，穩(wěn)妥有序地推進(jìn)科創(chuàng)成長(zhǎng)層改革落地，上交所于 7 月 14 日舉辦科創(chuàng)成長(zhǎng)層證券公司專題培訓(xùn)會(huì)，120 家證券公司的 330 多名合規(guī)風(fēng)控、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及技術(shù)條線相關(guān)負(fù)責(zé)人參會(huì)。培訓(xùn)圍繞科創(chuàng)板 “1+6” 改革措施，對(duì)科創(chuàng)成長(zhǎng)層總體改革思路和基本原則進(jìn)行了深入解讀，介紹了資深專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者、預(yù)先審閱等 6 項(xiàng)創(chuàng)新改革舉措，詳細(xì)講解了科創(chuàng)成長(zhǎng)層投資者適當(dāng)性管理工作要求、業(yè)務(wù)和技術(shù)準(zhǔn)備相關(guān)實(shí)施要求，并針對(duì)證券公司反饋的業(yè)務(wù)和技術(shù)重點(diǎn)難點(diǎn)問題答疑釋惑，督促證券公司發(fā)揮資本市場(chǎng) “看門人” 作用，為科創(chuàng)成長(zhǎng)層改革保駕護(hù)航。

三是監(jiān)管正落實(shí)科創(chuàng)成長(zhǎng)層投資者風(fēng)險(xiǎn)簽署工作。

記者了解到，中國(guó)結(jié)算公司要求，自今年9月22日起，對(duì)于已簽署科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書的科創(chuàng)板普通投資者，和可投資新注冊(cè)科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票的科創(chuàng)板專業(yè)投資者，券商應(yīng)將其證券賬戶的簽約類別標(biāo)注為C；對(duì)于未簽署科創(chuàng)成長(zhǎng)層風(fēng)險(xiǎn)揭示書的新增科創(chuàng)板普通投資者，和不可投資新注冊(cè)科創(chuàng)成長(zhǎng)層企業(yè)股票的新增科創(chuàng)板專業(yè)投資者，券商應(yīng)將其證券賬戶的簽約類別標(biāo)注為K；此外，對(duì)于存量科創(chuàng)板投資者，將于今年9月19日日終后將其證券賬戶的簽約類別統(tǒng)一標(biāo)注為K。

四是上市公司也在動(dòng)員中。

這次科創(chuàng)版改革沒有針對(duì)未盈利企業(yè)納入科創(chuàng)成長(zhǎng)層設(shè)置額外的上市門檻，存量32家未盈利企業(yè)將自指引發(fā)布實(shí)施之日起進(jìn)入科創(chuàng)成長(zhǎng)層，新注冊(cè)的未盈利企業(yè)將自上市之日起進(jìn)入。

東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，具體來看，32家尚未摘“U”的存量公司包括：澤璟制藥、君實(shí)生物、前沿生物、青云科技和輝光電、精進(jìn)電動(dòng)、百濟(jì)神州、迪哲醫(yī)藥、邁威生物、翱捷科技、亞虹醫(yī)藥、首藥控股、海創(chuàng)藥業(yè)、云從科技、益方生物、奧比中光、盟科藥業(yè)、諾誠(chéng)健華、信科移動(dòng)、星環(huán)科技、裕太微、云天勵(lì)飛、天智航、奇安信、寒武紀(jì)、億華通、埃夫特、慧智微、芯聯(lián)集成、智翔金泰、盛科通信、中巨芯。

隨著各項(xiàng)舉措的持續(xù)推進(jìn)和落實(shí)，科創(chuàng)成長(zhǎng)層未來將如何影響資本市場(chǎng)的格局，如何助力科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展，又將給投資者帶來哪些新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，市場(chǎng)正拭目以待。財(cái)聯(lián)社記者也將持續(xù)關(guān)注相關(guān)進(jìn)展，為投資者帶來最新報(bào)道。