第三屆鏈博會現(xiàn)場，英偉達(dá)CEO黃仁勛身著唐裝出席

7月16日，在第三屆鏈博會現(xiàn)場，英偉達(dá)CEO黃仁勛身著唐裝出席，一改過往黑色夾克的著裝習(xí)慣，加之隨后努力以中文發(fā)表演說，足以展現(xiàn)其對中國市場的重視。

也正是在黃仁勛此次訪華期間，英偉達(dá)宣布AI芯片H20獲得美國政府對華出口許可，這款芯片將在3個月后重歸中國市場。這款性能受限的“特供版”芯片可能依然搶手，但是在經(jīng)歷“斷供”風(fēng)波后，英偉達(dá)必然將在中國市場面臨更多本土競爭者。

根據(jù)第三方調(diào)研機構(gòu)IDC的統(tǒng)計，自2023年至2024年，中國數(shù)據(jù)中心加速卡市場中，國產(chǎn)算力占比已經(jīng)從14%暴增到34.6%。國產(chǎn)化替代，讓黃仁勛急了？

英偉達(dá)難舍中國市場

H20“斷供”始于今年4月。英偉達(dá)在4月15日對外披露，其于4月9日接到美國政府通知，向中國出口H20需要美國政府許可。

H20本就是英偉達(dá)針對中國市場推出的“特供版”芯片。此前，英偉達(dá)曾在A100、H100兩款芯片的基礎(chǔ)上推出針對中國市場的A800、H800，即“800系列芯片”。但是2023年第四季，美國政府再度收緊AI芯片對華出口政策，800系列芯片被禁售，英偉達(dá)于是在2024年第一季度推出H20，性能進(jìn)一步受限，其峰值算力僅為H100的15%。

H20基于上一代架構(gòu)Hopper，性能與英偉達(dá)基于最新架構(gòu)Blackwell的芯片有較大差距，但是其仍然成為英偉達(dá)在華銷售主力，因為英偉達(dá)另一款在華銷售芯片L20的框架落后于最新框架兩代。IDC數(shù)據(jù)顯示，去年國內(nèi)數(shù)據(jù)中心算力市場中，英偉達(dá)占比65.2%。

在今年4月美國政府限制H20對華出口前，英偉達(dá)一度希望以在美國投資AI數(shù)據(jù)中心的承諾換取對華出口H20的許可。這源于中國作為美國之外英偉達(dá)第二大市場的位置。

2023年第四季度，也就是800系列芯片被禁售后，英偉達(dá)來自中國大陸的營收占比已經(jīng)從此前的20%～25%降至個位數(shù)。在今年2月底的財報會上，黃仁勛表示，相較于出口管制措施出臺前，英偉達(dá)在中國的數(shù)據(jù)中心收入已經(jīng)減半。

英偉達(dá)想要維持這部分收入，H20至關(guān)重要。對此，芯謀研究政府服務(wù)群組負(fù)責(zé)人嚴(yán)波告訴《中國新聞周刊》，從今年4月禁售頒布之前，國內(nèi)主要廠商瘋搶H20也可以看出國內(nèi)對于H20的需求量十分龐大。

由于H20對華出口限制，英偉達(dá)今年第一財季因H20庫存產(chǎn)生的支出為45億美元，這筆支出使得當(dāng)季英偉達(dá)毛利率僅為61%，環(huán)比下滑12.5個百分點，同比下滑16.9個百分點。英偉達(dá)方面表示，若剔除這部分影響，第一財季毛利率原本應(yīng)為71.3%。此外，英偉達(dá)還有25億美元H20未能交付，對當(dāng)季營收的總影響為70億美元左右。作為“特供”中國市場的芯片，H20難以找到其他市場。

2025年7月17日，第三屆鏈博會在北京舉辦先進(jìn)制造主題活動，美國英偉達(dá)公司創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官黃仁勛（右）出席，與王堅進(jìn)行爐邊談話

AI芯片“卡位戰(zhàn)”

H20獲得美國政府的出口許可后，黃仁勛在7月16日與媒體交流時表示：“在昨天發(fā)布公告后，我還沒來得及與任何客戶會面。需要一些時間來提升H20供應(yīng)鏈的產(chǎn)能，未來幾個月，英偉達(dá)將努力加速這一過程。我希望將更多先進(jìn)的芯片引入中國。在未來幾年，只要允許我們向中國銷售，我們就會照做。”

H20時隔3個月重回中國市場，顯然需要面對更加復(fù)雜的競爭局面。

國內(nèi)AI芯片廠商無疑希望抓住國產(chǎn)替代的機遇。如華為就在6月20日上線了CloudMatrix 384超節(jié)點的昇騰AI云服務(wù)，基于384張華為最先進(jìn)的昇騰AI芯片和192顆昇騰CPU芯片互聯(lián)，華為方面稱整體能力對標(biāo)英偉達(dá)2022年推出的H100。

由于獲取先進(jìn)制程受限，國內(nèi)AI芯片廠商轉(zhuǎn)向集群產(chǎn)品路線。今年6月，華為創(chuàng)始人任正非在接受《人民日報》采訪時表示，芯片問題其實沒必要擔(dān)心，用疊加和集群等方法，計算結(jié)果上與最先進(jìn)水平是相當(dāng)?shù)摹?/p>

其實，自從2023年第四季度英偉達(dá)800系列芯片被禁售以來，國內(nèi)廠商開始更積極地轉(zhuǎn)向國產(chǎn)GPU方案。以剛剛獲得IPO受理的摩爾線程、沐曦兩家公司為例，2023年兩家公司營收分別為1.21億元、5141萬元，而2024年則分別達(dá)到4.32億元、7.42億元，來自AI智算的收入無疑是營收主要組成。

今年H20對華出口受限風(fēng)波，進(jìn)一步加強了國內(nèi)廠商的緊迫感。如在今年5月的業(yè)績交流會上，騰訊方面就曾表示，公司會同時看進(jìn)口芯片和國內(nèi)市面上可用的芯片，以確保AI戰(zhàn)略不受影響。

今年5月底，黃仁勛曾表示，美國的出口管制只會增強中國芯片廠商的全球競爭力。在解釋為何美國政府準(zhǔn)許H20出口時，美國商務(wù)部長盧特尼克表示：“我們不賣給他們最好的東西，不是第二好的，甚至不是第三好的。我認(rèn)為第四好是我們認(rèn)為可以接受的。中國完全有能力自主研發(fā)芯片，美國要做的是保持比中國的自研水平領(lǐng)先一步，這樣中國才會持續(xù)購買美國芯片。”

英偉達(dá)曾在今年3月發(fā)布未來三年產(chǎn)品路線圖，包括今年已經(jīng)發(fā)布的主打AI推理能力的下一代芯片Blackwell Ultra。2026年下半年，英偉達(dá)將推出基于下一代架構(gòu)Rubin的AI芯片，算力指標(biāo)是Blackwell Ultra的3.3倍。2027年下半年，其還將推出Rubin Ultra，算力指標(biāo)達(dá)到Blackwell Ultra的14倍。

H20回歸中國市場必然面臨更激烈的競爭，但是鑒于其仍領(lǐng)先于國內(nèi)多數(shù)AI芯片，這次回歸對于國產(chǎn)AI芯片替代進(jìn)程的影響也為外界所關(guān)注。

嚴(yán)波認(rèn)為，當(dāng)前H20會以清庫存為主，而國內(nèi)AI應(yīng)用場景豐富，對GPU需求量大，未來英偉達(dá)若是以B30或其他“特供版”芯片綁定H20銷售，國內(nèi)很多廠商還是會傾向選擇H20。

黃仁勛接受采訪

他表示，國內(nèi)需求端在經(jīng)歷“禁售—解禁”事件后，會采用“多條腿走路”方案，降低單一供應(yīng)鏈的風(fēng)險。已經(jīng)采用華為昇騰、寒武紀(jì)等平替芯片的廠商，預(yù)估將繼續(xù)維持國產(chǎn)芯片的一定使用比例。但是對于終端企業(yè)，H20在產(chǎn)業(yè)生態(tài)上具備優(yōu)勢，這也是國內(nèi)GPU廠商在推出平替產(chǎn)品時面臨的主要挑戰(zhàn)之一。

記者：陳惟杉（chenweishan@chinanews.com.cn）

編輯：閔杰