2025年7月，中金財富買方投顧資產保有規模跨越1000億元里程碑。這一成績不僅標志著中金財富業務發展的重大突破，更彰顯其堅定不移深耕買方投顧的戰略定力。

中金財富自2019年前瞻性布局，在業內率先發力買方投顧轉型。抓住“基金賺錢、基民不賺錢”的破題核心，始終將客戶利益置于首位，重塑服務模式。摒棄依賴流量費、銷售返傭的傳統路徑，中金財富構建了一套基于賬戶視角、追求長效價值、覆蓋精細化客戶需求的“中國50”“微50”“公募50”“股票50”“ETF50”買方投顧服務體系，并持續迭代服務細節、延展服務觸角。在居民財富加速配置資本市場的進程中，中金財富持續深化買方投顧模式升級，以客戶需求為中心，以專業創造價值，讓財富管理服務惠及更廣泛人群。

買方投顧：回應時代之需

A股市場的高波動性一定程度上放大了傳統賣方模式下的結構性矛盾：短期交易導向、“重銷售、輕陪伴”等現象，制約長期獲得感的提升；凈值化、低利率環境下，理財決策也面臨更復雜的挑戰。在此背景下，投資者對專業、理性且以長期價值為導向的投資顧問服務需求持續升溫。

中金財富作為買方投顧業務的先行者，從2019年開始率先提出買方投顧理念，打破了交易驅動的傳統產品銷售模式，始終以客戶利益為中心、站在客戶利益一側，以基于長期信任帶來的資金留存為最終目標，打造了獨具特色的買方投顧服務矩陣，助力客戶提升投資獲得感。通過收取與客戶存續資產規模相關的費用，有效解決財富管理（賣方）與投資者（買方）的利益一致性的問題，真正做到從客戶視角出發，以投資者為本。

在深耕買方投顧的路上，中金財富始終與客戶并肩而行，也有幸得到更多客戶朋友的認可與信賴。作為買方投顧模式代表之一的“中國50”，在近年來較為波動的市場環境中經受住了考驗，幫助客戶在長期持有過程中享受復利增長。截至2025年6月末，“中國50”私享專戶，有超90%客戶實現盈利，近半客戶追加復購。“公募50”“ETF50”等也正成為越來越多大眾客戶的信任之選。截至2025年6月末，尤其在經歷2024年行情較為低迷震蕩的階段過后，“公募50”保有規模仍穩步增長，并跨越百億臺階，穩居行業前列。立足為廣大個人客戶交易資產提供買方投顧解決方案的“ETF50”，截至6月累計簽約客戶超6.3萬人次，簽約客戶ETF保有規模較去年同期增長291%。

投、研、顧：共筑買方投顧能力基座

千億規模背后，是中金財富立足長期思維重構投顧服務體系，持續深化資產配置、專業投研，以及客戶服務三大能力基座：

資產配置方面，嚴控風險、多元配置。立足多資產優勢，力爭從多樣化資產賽道中挖掘收益，在豐富客戶多元資產配置選擇的同時，為客戶嚴控回撤與尾部風險，陪伴客戶更好應對低利率、高波動、全球配置的理財新環境。

專業投研方面，十余年積淀、專業賦能。早在2010年，中金公司財富管理業務就率先組建產品研究團隊，深耕10余年，已跟蹤覆蓋國內外數千家管理人的上萬只金融產品，構建了跨資產、全光譜的產品研究覆蓋和成熟領先的投資體系，無論是覆蓋廣度還是研究深度均在業內位于領先水平。2024年，中金財富率先推出“中國50中央賬戶”，集合產品與解決方案總部集體投研智慧，打造科學化、系統化、基于目標波動率的組合管理體系，力求為客戶有效管理風險，追求長期穩健投資體驗。

客戶服務方面，全周期陪伴、溫暖同行。中金財富重視作為買方投顧核心環節之一的客戶陪伴，基于“成就格局人生”的品牌主張，打造線上線下結合、總分聯動，全渠道、多場景的客戶陪伴服務體系，持續通過《中國50中國行云會客廳》《向往的投資》《中金財富策略會》等八大線上品牌直播欄目、以及包括中國 50 中國行、與專業同行交易行、投資策略會等在內的線下九大品牌活動矩陣向客戶傳遞理性投資、長期投資、價值投資理念，歷年來累計舉辦線上直播超1000場、線下活動近13000場，陪伴客戶超2900萬人次。目前“中國50”客戶平均持有期達2.5年，遠超行業平均水平，彰顯長期陪伴價值。

數字化與國際化：買方投顧立序新章

以金融科技SMART數智化戰略為引擎塑造第二增長曲線，中金財富創新自研RITAS買方投顧數字化平臺。作為背后的金融科技力量，RITAS平臺聯通一切買方投顧服務的數字化中臺與智能核心，為投資者提供專業、智能、有溫度的一站式財富管理服務，助力普惠金融，力求讓買方投顧服務走進千家萬戶。

面對AI技術驅動的金融科技浪潮，作為行業的頭部梯隊，中金財富積極打造“AI+買方投顧”核心競爭力，深化AI技術在投研決策、投顧賦能、客戶交互中的實踐應用，推動“千人千面”客戶服務體驗升級。

同時，依托“中金一家”協同優勢，中金財富持續深化全球配置能力，并于2024年與中金香港共同成為首批落地跨境理財通業務的券商，跨境產品保有量位居行業前列。基于堅實的全球資產投研能力，中金財富持續完善多資產、多市場、跨地域的全球資產配置能力。立足買方視角，在助力更多投資者把握全球投資機遇的同時，也譜寫下中國財富管理業務“引進來”與“走出去”的生動實踐。

千億規模既是里程碑，亦是新起點。中金財富將繼續沿著“以客戶需求為起點，以專業服務為核心，以全生命周期陪伴為支撐，為客戶創造價值”的初心使命，倡導財富向善、服務人民，讓買方投顧實踐的步伐向深、向新、向遠，讓每一份財富實現長期價值增長，助力財富管理行業高質量發展。

— 證券市場周刊 行業觀察 —