作者：由曦

任何金融從業(yè)者，都夢想做出一款余額寶那樣的產(chǎn)品。

但是余額寶可遇不可求。

2013年，余額寶能大火，有太多因緣和合。

擇其要者，我認(rèn)為有四條：

首先，是客戶的需求，余額寶推出之前，銀行理財(cái)還是一件有門檻的事情，余額寶讓銀行理財(cái)一夜普惠；其次，是技術(shù)的推動(dòng)，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，大大拓展了余額寶的用戶群；再次，是資金的價(jià)格，余額寶推出時(shí)，恰好碰到貨幣市場的錢荒。最后，是互聯(lián)網(wǎng)與金融的開放合作，名不見經(jīng)傳的天弘基金與支付寶一拍即合，共同創(chuàng)造了一個(gè)奇跡。

總結(jié)下來，是客戶需求、技術(shù)進(jìn)步、資金市場以及開放合作四個(gè)要點(diǎn)。在因緣具足的情況下，余額寶定義了個(gè)人普惠理財(cái)市場。

十一年過去了，發(fā)生在個(gè)人理財(cái)市場上的余額寶奇跡，有望在小微理財(cái)市場上重演，小微市場的客戶數(shù)，要遠(yuǎn)小于個(gè)人市場，如果以客戶規(guī)模衡量，這次影響不會(huì)如余額寶那么大，但是從定義市場的意義上說，它們卻是等量齊觀的。

重演這個(gè)奇跡的產(chǎn)品叫“布谷鳥”系統(tǒng)，創(chuàng)造它的團(tuán)隊(duì)是浙江網(wǎng)商銀行。

用AI大模型做用戶洞察

“布谷布谷......”

在春天，布谷鳥的叫聲常常被認(rèn)為是春天來臨的標(biāo)志。

2024年9月，在上海舉行的外灘大會(huì)，網(wǎng)商銀行發(fā)布了“布谷鳥”系統(tǒng)，它的誕生意味著小微理財(cái)這個(gè)市場被定義了出來，這個(gè)市場的春天來了。

布谷鳥系統(tǒng)是網(wǎng)商銀行推出的行業(yè)首個(gè)基于AI大模型的普惠理財(cái)智能解決方案，它旨在填補(bǔ)小微理財(cái)市場的空白，為小微企業(yè)的經(jīng)營性流動(dòng)資金提供專業(yè)的理財(cái)服務(wù)。

長期以來，小微企業(yè)的理財(cái)市場一直存在空白。這是由于小微企業(yè)的現(xiàn)金流波動(dòng)大所致。由于存在進(jìn)出波動(dòng)大、用款需求急、時(shí)點(diǎn)難預(yù)測等特點(diǎn)，現(xiàn)有的針對個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，不能很好滿足小微客戶的需求。與此同時(shí)，針對大企業(yè)的資金管理服務(wù)門檻太高，小微企業(yè)又難以享用。這就導(dǎo)致其資金無法得到有效的管理和增值。

正如余額寶通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)取得突破一樣，布谷鳥系統(tǒng)借助了AI大模型的能力也解決了預(yù)測的難題，用網(wǎng)商銀行行長馮亮的話說，“看似雜亂無章的資金流進(jìn)流出，如果我們深入去做用戶洞察的話，我們在這里可以找到用戶洞察的規(guī)律?！?/strong>

布谷鳥系統(tǒng)通過時(shí)序編碼器構(gòu)建小微資金流預(yù)測大模型，對電商、碼商、經(jīng)銷商、農(nóng)戶等不同行業(yè)的小微企業(yè)資金流進(jìn)行精準(zhǔn)預(yù)測，分析小微客戶的資金使用規(guī)律和流動(dòng)性管理習(xí)慣，如電商的收款高峰、餐飲的經(jīng)營低谷期和穩(wěn)定期、經(jīng)銷商的固定支出時(shí)點(diǎn)等，然后根據(jù)預(yù)測和分析結(jié)果，與銀行理財(cái)子公司聯(lián)合定制貼合小微經(jīng)營周期的理財(cái)產(chǎn)品。

網(wǎng)商銀行布谷鳥系統(tǒng)大模型運(yùn)行示意

比如，用活期序列滿足資金靈活進(jìn)出需求、不同期限的產(chǎn)品匹配經(jīng)營周期、月利寶產(chǎn)品適合定期用錢需求等，同時(shí)為機(jī)構(gòu)提供投資助手，展示產(chǎn)品未來的申贖計(jì)劃，幫助投資經(jīng)理進(jìn)行資金安排和投資決策，還通過AI自動(dòng)生成內(nèi)容，為客戶提供智能投教和產(chǎn)品推薦，根據(jù)客戶不同畫像推薦合適的產(chǎn)品。

幾乎同樣的時(shí)運(yùn)

歷史不能重復(fù)，但總會(huì)押著相同的韻腳。

如果用余額寶成功的經(jīng)驗(yàn)來檢驗(yàn)的話，布谷鳥基本每一條都符合。

首先，小微企業(yè)存在旺盛的理財(cái)需求。尤其在經(jīng)濟(jì)增速下行之時(shí)，降本增效成為了所有企業(yè)的剛需，在掙錢非常難得當(dāng)下，理財(cái)來的錢就是實(shí)打?qū)嵉氖找?。別說小企業(yè)了，連理想汽車這樣的上市公司，上半年的財(cái)報(bào)也是在主業(yè)虧損的情況，通過理財(cái)而獲得的盈利。

其次，是利用最新的技術(shù)。余額寶的成功得益于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)。前者擴(kuò)大了用戶群，后者讓資金申購和贖回規(guī)律有跡可循。同樣的，布谷鳥系統(tǒng)的推出也是在AI大模型取得了突飛猛進(jìn)成效下取得的，大模型讓網(wǎng)商銀行具備強(qiáng)大的預(yù)測能力和決策能力，這為其用技術(shù)探索商業(yè)的邊界奠定了基礎(chǔ)。（關(guān)于網(wǎng)商銀行在大模型上的進(jìn)展，請看文章《9歲的網(wǎng)商銀行，如何邁向AI時(shí)代？》）

再次，是資金市場的走勢。2024年年初以來，債券市場走出了一波長牛市場，十年期國債收益節(jié)節(jié)攀升，盡管在8月中下旬出現(xiàn)了一波回調(diào)，但是近期又迅速重拾漲勢，由于銀行理財(cái)?shù)牡讓淤Y產(chǎn)大多是固收資產(chǎn)，債券市場的牛市也提升了理財(cái)收益率。2024年上半年銀行理財(cái)創(chuàng)造收益高達(dá) 3413 億元，這為布谷鳥系統(tǒng)的推出提供了一個(gè)類似余額寶錢荒時(shí)那種千載難逢的市場環(huán)境。

最后，是開放合作，布谷鳥系統(tǒng)也秉承開放合作理念，目前已與23家銀行理財(cái)子公司代銷合作，5家深度合作助力小微理財(cái)產(chǎn)品優(yōu)化。如與平安理財(cái)合作借此調(diào)整備付金、設(shè)計(jì)產(chǎn)品滿足小微客戶需求；與信銀理財(cái)合作以賦能數(shù)字化，產(chǎn)出營銷內(nèi)容，借助量價(jià)預(yù)測模型精準(zhǔn)投資，提升客戶體驗(yàn)，實(shí)現(xiàn)共贏。

（作者簡介：作者為傳播星球APP創(chuàng)始人、董事長、看懂經(jīng)濟(jì)公眾號主理人 《螞蟻金服：科技金融獨(dú)角獸的崛起》一書作者)