注：《企業(yè)司庫系列公開課 | 戰(zhàn)略型司庫實戰(zhàn)二十四課》：第16課 司庫體系下產業(yè)金融的高質量發(fā)展 正在熱播中，歡迎點擊下方圖片觀看。

隨著資金集中調度、集約化管控成為大型企業(yè)集團資金管理的著力點，司庫管理應運而生。司庫管理，實質是對企業(yè)資金流動的全過程進行反映、分析、評價與決策，從而實現(xiàn)企業(yè)資金等資源的合理配置與高效利用，識別并有效控制財務風險。

中國海洋大學管理學院院長、中國企業(yè)營運資金管理研究中心主任王竹泉教授指出，司庫體系的構建應當涵蓋價值流轉、價值發(fā)現(xiàn)和價值提升等多個方面，充分發(fā)掘和發(fā)揮司庫體系的資金管理功能、資金配置功能以及價值創(chuàng)造功能。根據(jù)這一邏輯，企業(yè)需要建立資金存量與資金流量兼顧、資金效率與財務風險統(tǒng)籌、業(yè)務與財務融合的司庫管理工程，為司庫的價值流轉、價值發(fā)現(xiàn)和價值提升功能發(fā)揮提供有力支撐，實現(xiàn)司庫體系的框架和理念創(chuàng)新。

司庫管理工程的運作機理

首先，建立存量與流量兼顧的司庫價值流轉系統(tǒng)。司庫管理的內容不是單純的資金流量管理，而是要將資金存量也納入司庫管理的整個框架，建立存量與流量兼顧的司庫價值流轉系統(tǒng)。將資金投向結構、資金期限結構、資金周轉效率、成本管控水平與資金利用效率等關鍵要素納入司庫管理的框架，綜合考慮資金結構、資金使用效率等因素在司庫管理中的重要作用，以便為司庫管理水平的優(yōu)化升級提供可參考的方向。

其次，建立效率與風險統(tǒng)籌的司庫價值發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)。如何敏銳捕捉資金效率更高、財務風險更低的領域，并以此為依據(jù)實現(xiàn)資金的優(yōu)化配置，也是司庫管理工程建設中要重點考慮的問題。因此，企業(yè)需要遵循市場化機制，建立資金效率與財務風險統(tǒng)籌的價值發(fā)現(xiàn)系統(tǒng)，實現(xiàn)集團內部資金效率與財務風險的權衡，優(yōu)化集團資金配置結構、提升資金配置效率。

最后，建立業(yè)務與財務融合的司庫價值提升系統(tǒng)。司庫管理不能脫離企業(yè)業(yè)務而存在，不能割裂業(yè)務與財務關系，而是要與企業(yè)實際業(yè)務相結合。故企業(yè)應當以業(yè)財融合理念為支撐，以商業(yè)模式創(chuàng)新和業(yè)務流程再造為動力，建立業(yè)務與財務融合的司庫價值提升系統(tǒng)，推動企業(yè)降本增效水平和資金管理績效的根本性提升，為企業(yè)帶來更加充足的現(xiàn)金流，助力企業(yè)價值增值。

司庫管理工程的建設方向

結合司庫管理核心職能的變化，司庫管理工程對應的建設方向有5個方面。

第一，構建總分一體、內外一體、業(yè)財一體、境內外一體的司庫管理體系。構建具備集團特色的“總部＋分中心”的總分型司庫管理架構，滿足總部集中管控、分中心獨立建設與執(zhí)行需求的司庫管理模式。內外一體化的資金運作模式能夠做到如下事項：通過對賬戶、資金、融資等進行統(tǒng)一調度和運營，實現(xiàn)集團內外部金融資源的集中統(tǒng)籌管理；通過財務共享系統(tǒng)與司庫系統(tǒng)聯(lián)動，助力企業(yè)財務數(shù)據(jù)、資金管理數(shù)據(jù)和業(yè)務管理數(shù)據(jù)的集成共享與全面線上化管理，為企業(yè)從宏觀和微觀層面及時掌握、匯總、分析各成員企業(yè)資金信息提供準確的數(shù)據(jù)來源，加快業(yè)財一體化進程；充分運用金融工具開展本外幣一體化管理，實現(xiàn)境內外資金高效融通。

第二，打造兼顧資金存量與資金流量、統(tǒng)籌資金效率與財務風險的司庫管理模式。司庫管理要綜合考慮資金結構、資金利用效率等因素，優(yōu)化企業(yè)戰(zhàn)略資金配置框架，遵循趨利避險的內在邏輯，合理規(guī)劃資金資源配置方向，在運營端實現(xiàn)企業(yè)內部經營型現(xiàn)金流順暢運轉，在投資端合理利用杠桿規(guī)劃融資結構，在業(yè)務端與產業(yè)鏈上下游企業(yè)開展生態(tài)合作模式，完善信用評級機制，實現(xiàn)司庫賦能產業(yè)。

第三，深化業(yè)務與財務融合，實現(xiàn)司庫價值提升。業(yè)務與財務的有效銜接，已經成為企業(yè)價值創(chuàng)造的重要途徑之一。司庫管理應深入融合業(yè)務與財務，并以商業(yè)模式創(chuàng)新和業(yè)務流程再造，推動企業(yè)降本增效的實現(xiàn)，以及資金管理效益的根本性提升，進而驅動主營業(yè)務開展，實現(xiàn)企業(yè)創(chuàng)收，為企業(yè)帶來充足的現(xiàn)金流，助力企業(yè)價值增值。

第四，以全場景、全流程、全級次的司庫管理指導司庫價值定位。全場景設計要求司庫管理能夠適應和覆蓋企業(yè)的各種業(yè)務需求；全流程設計要求司庫管理能夠對資金流動的每個環(huán)節(jié)進行跟蹤和管理；而全級次設計則要求司庫管理體系能夠在企業(yè)的各個層級上實施有效控制。這三者相互關聯(lián)，共同構成了司庫管理體系的核心架構，使得司庫管理能夠更好地服務于企業(yè)的戰(zhàn)略目標，實現(xiàn)價值創(chuàng)造和風險控制的雙重目標。

第五，構建核心的財務指標體系支撐司庫管理績效。司庫管理需要設置一套核心財務指標，來支撐資金配置事前決策、輔助資金配置事中跟蹤、考核資金配置事后績效。如在資金效率端，以總資金回報率、經營活動資金回報率、投資活動資金回報率等來衡量資金的價值創(chuàng)造能力，從而引導資金合理配置，緩解成員單位間資金錯配現(xiàn)象。此外，司庫管理也可通過資本負債率、短期金融性負債占比等指標構建總體財務風險和短期財務風險的雙風險評價框架，從而有效防范財務風險。

為了滿足企業(yè)對司庫管理實戰(zhàn)能力的需求，財資一家聯(lián)合保融科技共同策劃并推出《企業(yè)司庫系列公開課》。本次系列公開課聚焦實戰(zhàn)層面，重磅推出《戰(zhàn)略型司庫實戰(zhàn)二十四課》，課程共24課，分為三個核心篇章。課程設計從頂層藍圖出發(fā)，逐步深入到落地實現(xiàn)，層層遞進、步步細化，體系化解構“戰(zhàn)略型司庫”的建設圖譜，助力企業(yè)高效構建中國式現(xiàn)代化司庫。

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《戰(zhàn)略型司庫實戰(zhàn)二十四課》 往期內容 （ 點擊文字，立即觀看）：

第一篇 戰(zhàn)略型司庫引領下，打造“管理＋數(shù)智”工程體系
第01課 數(shù)智時代下打造「四分型」財務管理體系
第02課 構建世界一流財務管理體系與管理會計應用
第03課 中國式現(xiàn)代化司庫與金融資源管理
第04課 支撐企業(yè)戰(zhàn)略下的司庫全場景建設
第05課 強化企業(yè)治理下的司庫全流程再造
第06課 司庫管理工程的運作機理與建設方向
第07課 司庫管理工程的未來建設方向
第08課 系統(tǒng)＋數(shù)據(jù)＋技術，賦能打造司庫數(shù)智體系
第09課 企業(yè)司庫數(shù)智工程的新一代架構
第10課 企業(yè)司庫數(shù)智工程的未來趨勢
第二篇 數(shù)智轉型加速下，企業(yè)司庫建設重點和升級路徑
第11課 全球司庫管理的轉變特征
第12課 境外司庫管理的發(fā)展階段
第13課 境外財資中心的建設定位
第14課 境外司庫管理的未來發(fā)展趨勢

第15課 司庫體系與產業(yè)金融的協(xié)同與融合

（持續(xù)更新中）

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