近年來，數(shù)字人民幣開始被逐漸廣泛地應(yīng)用在跨境結(jié)算中。4月7日，中國人民銀行發(fā)數(shù)字人民幣跨境結(jié)算系統(tǒng)，正式貫通東盟十國與中東六國。2024年11月，廣州航運(yùn)交易有限公司通過中國建設(shè)銀行廣東自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)分行，利用“貨幣橋”平臺成功完成了首筆數(shù)字人民幣跨境服務(wù)貿(mào)易結(jié)算。該交易實(shí)現(xiàn)了數(shù)字人民幣在船舶交易場景下的跨境支付，提升了結(jié)算效率，降低了成本，標(biāo)志著數(shù)字人民幣在跨境B端結(jié)算領(lǐng)域的應(yīng)用取得新突破。

重塑國際貿(mào)易規(guī)則的戰(zhàn)略武器

4月11日，中國宣布125%反制關(guān)稅后選擇冷處理。雖然4月12日，美國宣布對于部分芯片、筆記本、智能手機(jī)等商品免除關(guān)稅，但關(guān)稅戰(zhàn)的持續(xù)升級，給全球經(jīng)濟(jì)體系、金融體系帶來巨大的不確定性。

同時(shí)，這也將倒逼我國加速推動以人民幣作為結(jié)算貨幣的結(jié)算體系建設(shè)，以應(yīng)對SWIFT框架下的美元霸權(quán)，而數(shù)字人民幣與人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）等相關(guān)體系或?qū)⒂瓉硇碌陌l(fā)展機(jī)遇。

2025年3月，央行宣布數(shù)字人民幣跨境支付系統(tǒng)（DCEP-CIPS）試點(diǎn)范圍擴(kuò)展至50個(gè)國家和地區(qū)，覆蓋“一帶一路”沿線90%的經(jīng)濟(jì)體，一季度跨境結(jié)算規(guī)模達(dá)1.8萬億元，同比增長320%。區(qū)塊鏈技術(shù)支撐的“數(shù)字絲綢之路”已實(shí)現(xiàn)8秒跨境到賬，中老鐵路、北極航線等重大項(xiàng)目率先應(yīng)用，人民幣外匯儲備版圖擴(kuò)至東南亞六國，正在重塑布雷頓森林體系2.0時(shí)代的金融底層邏輯。

這是中國在數(shù)字貨幣領(lǐng)域的技術(shù)突圍與地緣博弈中邁出的關(guān)鍵一步。尤其是在美國關(guān)稅戰(zhàn)持續(xù)升級、全球供應(yīng)鏈加速重構(gòu)的背景下，數(shù)字人民幣跨境結(jié)算系統(tǒng)的全面啟動不僅是技術(shù)革新，更是中國突破美元霸權(quán)、重塑國際貿(mào)易規(guī)則的戰(zhàn)略武器。

數(shù)字人民幣優(yōu)勢凸顯

助力中國民營企業(yè)出海

數(shù)字人民幣正在成為中國民營企業(yè)海外拓展的新助力。

相較于傳統(tǒng)SWIFT國際匯款體系流程冗長、費(fèi)用高等問題，數(shù)字人民幣大大提高了跨境結(jié)算的便利性，更好地掌握主動權(quán)。

從美元及SWIFT替代角度來看，數(shù)字人民幣的應(yīng)用，助力企業(yè)大大降低了對美元清算體系的過度依賴。在東盟十國及中東六國的跨境交易場景下，數(shù)字人民幣的跨境結(jié)算可以繞開SWIFT通道，從而使得近38%的全球貿(mào)易避開美元體系的掣肘。在當(dāng)前國際形勢復(fù)雜多變、制裁風(fēng)險(xiǎn)居高不下的大背景下，這一轉(zhuǎn)變猶如為企業(yè)資金鏈構(gòu)筑了一道堅(jiān)固的安全防線，有效增強(qiáng)了企業(yè)資金的安全性與穩(wěn)定性，讓企業(yè)在國際市場的浪潮中能夠更加穩(wěn)健地航行。

在交易效率方面，數(shù)字人民幣展現(xiàn)出卓越的優(yōu)勢。基于央行數(shù)字貨幣精心構(gòu)建的智能合約體系，能夠?qū)崿F(xiàn)“準(zhǔn)秒級結(jié)算”，這一創(chuàng)新性的突破使得跨境交易清算時(shí)間大幅縮短。同時(shí)，數(shù)字人民幣可實(shí)現(xiàn)點(diǎn)對點(diǎn)結(jié)算，做到貸款即時(shí)入賬。以往繁瑣的結(jié)算流程在數(shù)字人民幣的助力下變得高效快捷，為企業(yè)節(jié)省了大量的時(shí)間和成本，讓企業(yè)能夠更加靈活地調(diào)配資金，抓住每一個(gè)稍縱即逝的商業(yè)機(jī)會。

數(shù)字人民幣的發(fā)展還顯著增強(qiáng)了企業(yè)在跨境交易中的議價(jià)權(quán)。采用本幣進(jìn)行交易，能夠最大程度降低匯率波動帶來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。在商務(wù)談判桌上，企業(yè)不再需要為匯率波動而憂心忡忡，能夠更加從容自信地與合作伙伴進(jìn)行平等對話，爭取更有利的交易條件，為企業(yè)的發(fā)展贏得更廣闊的空間。

此外，數(shù)字人民幣賦能民營品牌的全球化戰(zhàn)略，直接降低民營品牌跨境貿(mào)易的結(jié)算成本。其中，中石油早已通過數(shù)字人民幣完成首單國際原油跨境結(jié)算，黃金交易領(lǐng)域也實(shí)現(xiàn)技術(shù)突破，這種“支付即結(jié)算”模式可節(jié)省企業(yè)30%以上的資金周轉(zhuǎn)時(shí)間，尤其對跨境電商、大宗貿(mào)易等資金密集型企業(yè)意義重大。同時(shí)，可追溯特性使供應(yīng)鏈金融透明度提升，降低海外合作方的信任成本。

對于民營企業(yè)，特別是中小企業(yè)而言，數(shù)字人民幣有望大幅降低其出海經(jīng)營的金融門檻，在國際結(jié)算舞臺上享受與大企業(yè)同等的效率和安全。對于民營品牌，數(shù)字人民幣提供了國家信用背書的支付保障和數(shù)字時(shí)代的契約執(zhí)行手段，使其在國際競爭中多了一重底氣。

圖片來源：Pixabay

數(shù)字人民幣“鏈”上突圍：

央行數(shù)字貨幣重塑支付底座

在這場全球支付變革的浪潮中，中國奮勇爭先，試圖借助數(shù)字人民幣跨境結(jié)算系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)彎道超車，在全球支付領(lǐng)域嶄露頭角。

數(shù)字人民幣借鑒了比特幣等去中心化加密貨幣的可追溯性、不可篡改性等區(qū)塊鏈特性，但本質(zhì)上卻全然不同。數(shù)字人民幣是由中國人民銀行發(fā)行的數(shù)字形式的法定貨幣，具有與紙鈔和硬幣接近等價(jià)的價(jià)值特征和法償性。

從技術(shù)路徑來看，數(shù)字人民幣結(jié)合了分布式賬本技術(shù)和集中式管理方式，實(shí)際上采用的是集中式數(shù)據(jù)庫架構(gòu)，央行對貨幣發(fā)行、流通和清算過程進(jìn)行掌控。

數(shù)字人民幣具備以下特征：支付透明合規(guī)，提升全球業(yè)務(wù)信譽(yù)，數(shù)字人民幣通過技術(shù)手段確保了全流程的可追溯性。智能合約賦能，保障合約履行。此外，數(shù)字人民幣兼具可編程性，支持加載智能合約，實(shí)現(xiàn)“若干條件則自動支付”的功能。從支付端來看，數(shù)字人民幣具備“雙離線”和“松耦合”的技術(shù)特點(diǎn)，能夠增強(qiáng)用戶在各種場景下使用數(shù)字人民幣的便利性和安全性。

雖然數(shù)字人民幣本身并未完全依賴區(qū)塊鏈，但在跨境支付、供應(yīng)鏈金融、監(jiān)管合規(guī)和智能合約等領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)為數(shù)字人民幣提供了新的應(yīng)用場景和技術(shù)支持。此前，中國人民銀行與香港金融管理局簽署了合作協(xié)議，進(jìn)一步推動基于區(qū)塊鏈的跨境結(jié)算和支付體系。

隨著不斷地穩(wěn)步推進(jìn)，數(shù)字人民幣的試點(diǎn)范圍正在持續(xù)擴(kuò)大。中國人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，數(shù)字人民幣試點(diǎn)范圍已經(jīng)覆蓋17個(gè)省（市）的26個(gè)地區(qū)，主要包括深圳市、蘇州市、上海市、海南省、長沙市、大連市以及山東濟(jì)南、廣西南寧和防城港、云南昆明和西雙版納等。數(shù)字人民幣APP方面，截至2024年7月末，累計(jì)開立個(gè)人錢包1.8億個(gè)，試點(diǎn)地區(qū)累計(jì)交易金額7.3萬億元。

數(shù)字人民幣的興起，對人民幣國際地位的提升與國際化進(jìn)程的推動作用顯著。其在跨境支付領(lǐng)域的持續(xù)拓展，為全球貿(mào)易和金融合作注入全新活力。隨著應(yīng)用場景不斷豐富，數(shù)字人民幣有望在未來全球經(jīng)濟(jì)格局中扮演更為關(guān)鍵的角色，引領(lǐng)國際金融體系朝著更加多元、均衡的方向穩(wěn)健前行，構(gòu)建起更為公平、高效的國際金融秩序。

在這場數(shù)字人民幣與SWIFT體系的世紀(jì)博弈背后，是數(shù)字時(shí)代對工業(yè)文明貨幣體系的降維打擊。區(qū)塊鏈技術(shù)正逐步消解SWIFT長期以來的壟斷地位，數(shù)字貨幣也在嘗試穿透資本管制的高墻，這場波瀾壯闊的“貨幣革命”，無疑將重塑全球的金融霸權(quán)“圖譜”。

未來，國家將進(jìn)一步完善政策支持和基礎(chǔ)設(shè)施，使得數(shù)字人民幣“能用、好用”，鼓勵市場主體在更多國際場景中使用數(shù)字人民幣；企業(yè)家應(yīng)積極擁抱這一趨勢，提前布局?jǐn)?shù)幣時(shí)代的業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新。

胡潤百富將持續(xù)關(guān)注這一領(lǐng)域的發(fā)展，為中國的企業(yè)家和高凈值人群提供最新的洞察，助力民營企業(yè)家們在數(shù)字人民幣時(shí)代把握財(cái)富機(jī)遇、創(chuàng)造新的輝煌。

資料來源：人民財(cái)訊、新浪財(cái)經(jīng)、雪球、WIND研報(bào)等

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