保險金信托邁入"百萬時代"

有媒體報道，平安信托正計劃將保險金信托業務門檻首次調至100萬元以下。這一動向引發行業關注，若最終落地，將成為信托業首次突破百萬級設立標準。據透露，具體金額尚在研討階段，但調整方向已基本明確。

當前保險金信托市場普遍以100萬至300萬元為起投線，其“迷你版家族信托”的定位吸引了大批中等凈值人群。

業內人士分析，此次降門檻背后折射出行業加速普惠化的趨勢。平安信托總經理張中朝透露，中國財富客群呈現紡錘形結構，下沉市場存在大量未被滿足的信托服務需求。

根據新財道測算，截至2025年一季度末，全市場保險金信托規模約4200億元，較2023年（2200億元）增長近60%，有40余家信托機構涉足該領域。其中，平安信托一家就占了行業40%的市場份額，穩居第一。

多位從業者坦言，業務量激增正考驗機構運營能力。"依賴人工操作的模式難以為繼。”一位資深信托人士表示，保險金信托存續期往往跨越數十年，特別是理賠階段的自動化處理能力成為關鍵瓶頸。平安信托科技部負責人劉進透露，雖然全流程線上化平臺已建成，但生態端支付場景的系統對接仍存在標準化難題。

在信托業“三分類”改革背景下，財富管理服務信托已成為轉型主戰場。2023年行業資產服務信托規模占比已達40%，超越傳統資產管理業務。上海信托等機構正通過數字化手段延伸養老規劃場景，平安信托則推出“鴻承世家”品牌深耕服務信托市場。

多家機構將保險金信托視為“鉤子產品”撬動市場。平安信托數據顯示，其財富管理服務信托規模突破2200億元，年內增幅達30%。該機構財富業務負責人鄭艷透露，約有30%保險金信托客戶會逐步追加資產升級為家族信托，形成業務協同效應。

這場門檻下探行動正在重構金融生態。銀行私行部門將其視為鎖定高凈值客戶的新抓手，壽險公司則借機提升保單續保率。

保險金信托爆發式增長

自2014年國內首單保險金信托落地以來，這一業務在十年間完成了從萌芽到井噴的跨越。

2023-2024年，行業規模從3000億元飆升至4200億元，參與機構擴至40余家信托公司及超50家險企，頭部機構如平安信托、招商信諾人壽等占據市場主導地位。

以平安信托為例，僅2024年6月單月即設立5000筆業務，環比增長675%，同比激增1648%。到了2025年第一季度，平安信托保險金信托單季新增規模突破254億元，業務落地超7200筆，其中千萬級以上大單數量就超過380筆。中國信托業協會指出，保險金信托已從高凈值人群的“定制工具”轉變為中產家庭財富傳承的“標準配置”。

這一增長源于多重動力：

經濟環境驅動：利率下行與資產保值需求催生穩健型金融產品偏好，保險金信托的穩定收益與風險隔離功能契合市場需求；

代際傳承窗口：中國民營企業家進入代際交接高峰期，超67%的50歲以上企業家面臨財富傳承規劃，保險金信托的精準分配機制成為首選；

養老金融崛起：長壽時代下，44.3%的客戶將保險金信托視為養老儲備工具，泰康人壽等機構甚至推出“信托直付養老社區”模式，整合保險、信托與養老服務。

行業領跑者

在保險金信托賽道，平安信托以超40%的市場份額穩居行業第一。截至2025年一季度，其管理規模突破1700億元，累計服務客戶4.2萬名，單季新增規模254億元，同比增長87%。這一領先地位得益于三大核心優勢：

全鏈條服務能力：平安信托構建了“保險金信托+家庭服務信托+家族信托”的產品矩陣，覆蓋從普惠到高凈值的全客群需求。其“鴻承世家”品牌升級后，主打“養老超級賬戶”概念，整合資金管理、醫療照護等非金融服務，形成“1+N”生態體系。

綜合金融協同：依托平安集團，其與平安人壽、平安銀行形成深度聯動。例如，平安人壽提供高杠桿壽險產品，平安銀行負責資金托管，而信托端則通過“超級賬戶”實現資產配置與分配方案定制，形成一站式服務閉環。

科技系統護城河：平安信托率先實現保險金信托全流程線上化，從設立、存續管理到終止均通過系統自動化處理，顯著提升效率并降低操作風險。此外，其資產配置團隊運用全球模型優化投資策略，確保資金在傳承中持續增值。

結語：普惠化背后的行業變局

門檻降至100萬以下，不僅是數字的突破，更標志著信托行業從“資產管理”向“服務信托”的范式轉移。平安信托的舉措或引發行業跟隨，但能否平衡規模擴張與服務能力，仍取決于科技投入與生態協同的深度。

未來，保險金信托或將成為鏈接養老、醫療、教育的“財富管理基礎設施”，而這場普惠化浪潮的終極目標，是讓信托制度從“富人的工具”真正走向大眾的“生活解決方案”。

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