歷史重演

人類科技的新大陸

15世紀中葉以前，歐洲和東方的商路有三條。三條商路都匯聚到地中海東部的歐亞大陸連接點，東方的商品運到此處再轉運到歐洲。但15世紀中葉，亞歐商路被奧斯曼土耳其帝國徹底控制。土耳其人對路過商品被收以重稅，歐洲人渴望找到通往東方財富的新航道。

在積累了足夠的地理知識和航海技術后，1492年哥倫布啟程探索通往亞洲的新航道，卻意外發現了美洲新大陸。

隨著AI技術的飛速發展，人類歷史再一次重演。

這次的區別在于，人們已經事先知道遠方的新大陸是什么——AGI（通用人工智能）。為了實現AGI的美好愿景，東西方都在組建自己的艦隊，去巡航、探索和發現。

很難說誰會成為那個找到新大陸的哥倫布，但可以確定的是——這是一個變革的時代，AGI的實現將徹底改變社會、經濟和個人的生活。比如AI自主分析患者基因數據、病史和環境因素，執行超越人類精度的手術操作；只要對著智能硬件說一句話，AI就能策劃一場旅行，完成所有線路規劃和機酒預定工作……

今年年初，OpenAI創始人奧特曼在社媒平臺發表了意味深長的“六字箴言”：near the singularity；unclear which side（奇點臨近；不知身處何方）。

通往人類新文明的大航海已經開啟，而技術是突破奇點的核心驅動力。

AGI是底層技術的攀登終點

模型能力決定應用上限

尋找AGI的地圖，與此前互聯網的核心路徑有所不同。互聯網時代以應用為驅動，并通過燒錢獲取流量。然而DeepSeek春節爆火的故事證明，現階段的AI演進不由應用和流量驅動，而是由底層技術驅動。因此未來AI應用產品形態的定義，和移動互聯網時代有不同的邏輯，模型的性能起到決定性作用。這意味著判斷誰更有希望沖擊AGI，要看誰的基礎模型研發能力更強。

很多人說今年是AI應用元年，然而我們看到現在的應用還不是AI Native形態，也未能動搖現有的互聯網Super App（超級應用），原因就在于基礎大模型還不夠智能。

這一次AI革命，模型能力將決定應用的上限。一切應用都繞不開基礎模型的能力邊界，當下行業的重點，仍然是基礎大模型如何進一步提升智能。

要提升模型智能，需要極大的資源投入。黃仁勛在2025年GTC（GPU 技術大會）上分享后續的AI計算規模，指出Agentic AI進行推理之時所需算力資源，會輕易超過當前的100倍。正因為這樣，東西方最強大的國家都在以戰略性的姿態布局大模型的基礎設施。

從“六小虎”到

新基模五強

自2022年生成式浪潮爆發至今，隨著基礎模型投入加大，競爭收斂，基模第一梯隊的玩家已經越來越集中。在硅谷，基礎模型競爭第一梯隊逐步收斂到五家公司，它們不斷升級投入，科技巨頭與創業團隊在大模型技術上齊頭創新、交叉演進。其中OpenAI靠技術領跑行業，由OpenAI前員工創立的Anthropic緊隨其后。Google和Meta兩家科技大廠財大氣粗，占盡資金和人才優勢，X.ai憑借超大投入及Grok模型的性能成功躋身第一梯隊。

而在大洋另一邊的中國，第一階段的“百模大戰”也已成過去。黃仁勛在2025年的GTC上表示，中國在AI競賽中已逼近美國，這場長期競爭將會建立更大規模的基礎設施。今年，在DeepSeek率先突破推理模型之后，中國的基礎大模型格局發生了快速變化。曾被行業熱議的“大模型六小虎”——月之暗面、階躍星辰、智譜華章、MiniMax、百川智能、零一萬物之中，已有多家不再訓練基模。且發展路線出現分化，百川進入醫療垂直賽道，零一走向應用開發路線，月之暗面、MiniMax則孵化出不同場景的頭部應用。

國內仍以AGI作為目標、并持續投入基模的公司已徹底收斂。“六小虎”已成為過去，而新的格局與美國很類似：

• 第一類是戰略投入大模型的傳統互聯網巨頭，包括阿里和字節，它們是已知大陸上的舊帝國，想要守住巨大的疆域必須發展新的科技；

• 第二類是DeepSeek、階躍星辰、智譜這樣的AI創業公司，它們不是舊地圖上的中心國家，卻代表著探索新大陸的核心力量。

這五家公司，形成了國內的“新基模五強”。

中國市場里為什么是這五家在牌桌上？答案很簡單，有錢又有人。錢就不用多說了，訓練大模型是明牌重注。要么像字節、阿里、DeepSeek這種自家有糧，要么像階躍星辰、智譜這樣的國家隊投入。更重要的是，在此基礎上能有高密度的人才，能帶領團隊做到模型全覆蓋且在第一梯隊，或者在某一方面遙遙領先。沒有這些條件的，一律會在現有模型的基礎上做應用研發。

中國基模五強各有各的側重，看懂這幾家各自的優勢，才算是看懂中國基模市場的走向，以及中美大航海中我們的實力。

先說互聯網大廠。字節是巨型航母，張一鳴親自帶隊，人才密度高，綜合實力強。同時字節還坐擁抖音、頭條等全生態超級應用帶來的數據寶藏，2025年將撥出超過1500億元人民幣的戰略支出，模型技術和應用多方向全面布局，整體生態非常強。

阿里是開源最早、最完整的大公司，開源生態讓它在世界范圍內擁有自己的技術品牌。同時阿里在AI的投入上也最堅決，坐擁早期布局的AI基礎設施，阿里近3年在AI戰略上已經投入3800億元人民幣。現在阿里也已經找到了自己的節奏，從投資AI，到自己做通義千問、夸克，全方位發力，其中千問在開源領域被海外評價為全球前三。

大廠如騰訊，此前并沒有像字節和阿里一般大舉投入基模。對于騰訊這個堅不可摧的入口級公司來說，可能當下并不是它投入模型的時機，反而是借開源模型探索應用的窗口。

除了互聯網大廠，還有梁文鋒這樣有錢有理想的選手，以一己之力直接掀翻了大模型牌桌。DeepSeek聚焦語言模型，在推理范式上率先突破，同時持續在芯片架構上優化訓練算法，成為了全球大模型算法創新的榜樣。這幾個月對它的分析太多了，在這里就不過多介紹了。

《麻省理工科技評論》曾發文指出，在DeepSeek之外，中國另有四家AI創業公司，同樣擁有不俗技術實力與全球競爭力。其中兩家基礎模型公司階躍星辰和智譜AI，不但有不錯的技術能力，還有一層特殊背景——獲政府資金支持，有“大模型國家隊”之稱。

智譜作為國產大模型六小虎里的成員，能在新的周期繼續留在牌桌上，不是沒有道理。智譜屬于清華系，同時擁有學院派技術實力和密集的資本運作節奏，是中國首個開啟IPO的大模型創業公司。智譜的模型布局比較全面，采取政府先行到產業滲透的思路。它和國家政企合作比較多，很可能成為國產大模型第一股。

另一個國家隊成員，是相對低調但實力能打的階躍星辰。根據媒體報道，4月份總書記來上海考察，向總書記重點匯報基礎大模型技術和應用最新進展的企業，就是階躍星辰。階躍星辰是五強里亮相最晚、也最神秘的一家。背后有上海押寶，是基礎大模型布局最完整的公司之一，因為多模態實力強大，在業內被稱為“多模態卷王”。

階躍星辰創始人姜大昕在五月份的采訪中有較為詳細的技術路線輸出：這家公司從誕生起就有非常清晰的AGI技術路線，目前正在加速攻堅視覺領域的核心難題——多模態的理解生成一體化。

隨著語言大模型進入發展的平滑期，階躍星辰重點發力的多模態也被認為迎來陡峭的增長曲線。Meta首席AI科學家楊立昆在前兩個月的演講中提出，當前的大語言模型最終都會被迭代，直指通過多模態進入物理世界、建立世界模型才是未來人工智能的核心方向。

大模型的下個賽點

多模態的理解生成一體化

為什么AGI的實現繞不開多模態？這個問題可以借助Agent階段的技術需求來理解。

Agent是實現AGI的一個重要發展階段，它可以通過自主決策、使用工具、調用軟件、規劃任務等能力，獨立幫人類完成具體動作。2025年，AI行業對Agent這一應用形態抱有極大的共識。前段時間火出圈的Manus就是通用型AI Agent，但因為基礎大模型中的多模態和推理能力都處于早期，現在的Agent還不是完成態。

完成態的Agent可以無限接近于人的分析、推理，和人的交流、執行。并且它可以結合硬件形態，與物理世界進行交互、完成任務。

在這里我們看到，未來人工智能為人類執行任務，需要擁有面對現實世界的全面感官認知。

基于文本的推理是DeepSeek的強項，但在真實世界完成任務，需要更多基于多模態的推理。比如認準出門的路線、讀懂手機屏幕、看懂一張財務報表。

多模態就相當于AGI的感官。在人類日常接觸的信息中，文本信息只占30%以內，70%-80%的信息是多模態信息。這意味著，只有實現多模態理解與生成一體化，大模型才能探索物理世界，建立世界模型。正因為此，多模態的突破是AGI的必經之路。

從今年3月開始，字節、阿里和階躍在多模態方面進展頻繁，各公司都在發布新的版本，多模態進入了陡峭的發展期。多模態大模型，正在等待自己的GPT-4時刻。

那么，對于AI相關企業來說，未來的格局可能是什么樣？獨立的模型廠商往往更有生態優勢跟行業伙伴合作，賦能產業，成為基礎設施水電煤。例如智能硬件領域機器人、手機、汽車、IoT廠商普遍與階躍合作。未來幾年的格局，大概率是基礎模型廠和硬件廠商、云廠商合作，形成一個新的生態；而互聯網大廠則會擁有自己的軟硬件布局。

尾聲

就在這幾天，黃仁勛在Hill and Valley（國會山與硅谷）論壇上，回答大國之間AI競賽的問題時發出警告：AI是一場無限競爭游戲，美國無法通過出口管制取得勝利。

在同一個聽證會上，OpenAI的奧特曼（Sam Altman），AMD的蘇姿豐（Lisa Su），以及微軟的史密斯（Brad Smith），都表達了類似的觀點。強調相對中國的進步，目前美國在AI領域沒有明顯競爭優勢。奧特曼在聽證會上辯稱“很難說我們（比中國）領先多少，時間差不多”。而僅僅是兩年前，奧特曼的視線中還沒有中國。當時的他也不相信中國大模型會如此逼近硅谷。

四個月前，當DeepSeek登頂中美AppStore，紐約大學教授馬庫斯曾預判：全球AI爭霸賽已經結束了，中美占成平局。4個月后回頭看馬庫斯的觀點，他這句話說得為時尚早。

語言模型的發展進入了平滑期，但多模態的GPT-4時刻還遠沒有到來。在這一意義上，我們還有下一個更值得期待的“賽點”。而在這場競賽中，中國的大模型廠商已經蓄勢待發。

某種程度上，當智能突破奇點，其所開啟的無法預知的格局，將不再以任何一人、一國的意志為轉移。這會將人類歷史推到一個無法預測的進程中。

我也相信，未來十年，人類命運的走向、世界格局之巨變，在AI的加成之下，會變得格外波瀾壯闊。

編輯：關珊月

總編：沈帥波