首發(fā)｜明見局

作者｜張典

4月30日，民營(yíng)銀行“一哥”微眾銀行發(fā)布2024年年報(bào)。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2024年，微眾銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入381.28億元，同比下降3.1%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)109.03億元，同比微增0.81%。

自2014年成立以來(lái)，微眾銀行首次出現(xiàn)年度營(yíng)收下滑，凈利潤(rùn)增速也進(jìn)一步放緩。無(wú)論營(yíng)收還是凈利潤(rùn)，微眾銀行的增長(zhǎng)曲線均顯現(xiàn)出明顯的“降檔”信號(hào)。

公開資料顯示，微眾銀行成立于2014年12月，是國(guó)內(nèi)首家民營(yíng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)銀行，由騰訊、百業(yè)源、立業(yè)集團(tuán)等知名企業(yè)發(fā)起設(shè)立，騰訊為第一大股東，持股比例30%。背靠騰訊強(qiáng)大的流量扶持，微眾銀行一直穩(wěn)坐民營(yíng)銀行頭把交椅。近兩年，微眾銀行遭遇業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)失速、風(fēng)險(xiǎn)防控問(wèn)題以及大股東騰訊減持等情況。此次業(yè)績(jī)首降，業(yè)內(nèi)人士猜測(cè)微眾銀行或許站在了轉(zhuǎn)型的十字路口。未來(lái)，它將如何破局？

營(yíng)收首降，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)降速

成立十年來(lái)，微眾銀行一直保持著高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2015-2023年，微眾銀行營(yíng)業(yè)收入從2.26億元增長(zhǎng)至393.61億元，增長(zhǎng)近174倍；凈利潤(rùn)從0.38億元增長(zhǎng)至108.15億元，增長(zhǎng)近284倍。

不過(guò)，從2021年開始，微眾銀行營(yíng)收增速便開始放緩，2021-2023年?duì)I收增速分別為35.76%、31.03%、11.3%。2024年，微眾銀行營(yíng)收更是首次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，同比下降3.1%。

凈利潤(rùn)方面，2021-2024年，微眾銀行凈利潤(rùn)增速分別為38.87%、29.83%、21.02%、0.81%，呈現(xiàn)逐年下滑態(tài)勢(shì)，增速放緩明顯。

根據(jù)財(cái)報(bào)公開信息，營(yíng)收增長(zhǎng)失速的主要原因之一在于貸款規(guī)模增長(zhǎng)放緩。貸款業(yè)務(wù)是微眾銀行的核心業(yè)務(wù)之一，其規(guī)模增長(zhǎng)情況對(duì)營(yíng)收有著至關(guān)重要的影響。

數(shù)據(jù)顯示，2024年，微眾銀行貸款和墊款總額為4359.76億元，同比增長(zhǎng)5.18%。2023年的增速為23.00%，而2022年的增速為28.04%。通過(guò)往年數(shù)據(jù)對(duì)比不難發(fā)現(xiàn)，微眾銀行貸款規(guī)模增長(zhǎng)停滯的問(wèn)題愈發(fā)嚴(yán)重，盡管仍有一定的增長(zhǎng)幅度，但較此前幾年增速放緩。

不容忽視的是，利息收入作為營(yíng)收的重要組成部分，主要依賴于貸款規(guī)模，而微眾銀行的貸款規(guī)模增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致了利息收入的增長(zhǎng)也隨之受限。2024年，微眾銀行的利息收入為407.19億元，較2023年的397.54億元僅增長(zhǎng)2.43%，而利息凈收入更是微增0.12%至301.98億元，遠(yuǎn)低于往年水平。

流量紅利消退也是微眾銀行營(yíng)收增速下滑的一大原因。微眾銀行的拳頭產(chǎn)品微粒貸一直與微信、QQ等騰訊旗下產(chǎn)品生態(tài)緊密相連，然而隨著抖音等短視頻平臺(tái)的崛起以及互聯(lián)網(wǎng)滲透率觸及天花板，微信和 QQ 流量池的進(jìn)一步擴(kuò)容面臨一定挑戰(zhàn)，其導(dǎo)流效能也隨之呈現(xiàn)出階段性的調(diào)整特征。

比如2021-2023年，微眾銀行個(gè)人有效客戶數(shù)分別增長(zhǎng)4900萬(wàn)人、4100萬(wàn)人和3700萬(wàn)人，而到了2024年僅增長(zhǎng)2500萬(wàn)人。流量紅利消退，似乎讓微粒貸的客戶數(shù)獲取變得困難，進(jìn)而影響了貸款規(guī)模的增長(zhǎng)。

此外，大股東騰訊的減持行為也給微眾銀行帶來(lái)了巨大壓力。2024年上半年財(cái)報(bào)顯示，騰訊減持微眾銀行8454萬(wàn)股，持股比例從32.73%降至30%，對(duì)于微眾銀行而言，騰訊減持意味著其失去了部分流量和資源支持，而在增量流量見頂、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，無(wú)疑會(huì)增加微眾銀行的經(jīng)營(yíng)壓力，導(dǎo)致其營(yíng)收增速下滑。

微眾銀行的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)承壓，不僅會(huì)削弱市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，也會(huì)對(duì)未來(lái)發(fā)展的可持續(xù)性造成一定影響。微眾銀行如果不能及時(shí)找到新的增長(zhǎng)引擎，是不是會(huì)失去民營(yíng)銀行“一哥”的名號(hào)呢？

合規(guī)問(wèn)題頻發(fā)，屢收巨額罰單

微眾銀行此前因合規(guī)問(wèn)題受到監(jiān)管部門處罰。2024年9月，微眾銀行因違反賬戶管理規(guī)定、未履行客戶身份識(shí)別義務(wù)等五項(xiàng)違規(guī)行為，被央行深圳分行處以1387萬(wàn)元罰款，成為其成立以來(lái)最大罰單。

不可忽略的是，合規(guī)問(wèn)題是銀行穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)的基石。

五名高管因失職被連帶處罰，涉及零售存款部、合規(guī)部等關(guān)鍵部門。此次處罰暴露出微眾銀行在反洗錢、客戶身份識(shí)別等基礎(chǔ)合規(guī)環(huán)節(jié)的疏漏，反映出其內(nèi)控機(jī)制存在嚴(yán)重不足。

事實(shí)上，這并非微眾銀行首次被監(jiān)管部門處罰。2022年6月，微眾銀行因租金貸貸后管理不到位，被處罰款40萬(wàn)元；2023年8月連續(xù)吃下三張罰單，均與汽車貸款業(yè)務(wù)有關(guān)，處罰事由包括汽車貸款首付資金及附加消費(fèi)貸款用途審核不到位，商用車貸款金額審核不嚴(yán)等。

作為互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行依賴線上化、自動(dòng)化的風(fēng)控流程，但合規(guī)問(wèn)題的出現(xiàn)或許會(huì)成為其發(fā)展道路上的一大障礙。

不管是誰(shuí)都不想看到這樣的事情發(fā)生，因?yàn)楸O(jiān)管處罰會(huì)極大損害銀行的市場(chǎng)信譽(yù)和品牌形象，投資者和客戶難免會(huì)對(duì)銀行的未來(lái)發(fā)展前景感到擔(dān)憂，進(jìn)而失去信心。

此外，微眾銀行還存在消費(fèi)者投訴的現(xiàn)象。根據(jù)黑貓投訴平臺(tái)的公開數(shù)據(jù)顯示，與微眾銀行（微粒貸）相關(guān)的投訴高達(dá)47122條 ，投訴原因主要集中在暴力催收、電話騷擾、個(gè)人信息泄露等問(wèn)題。許多借款人反映，催收人員通過(guò)頻繁的電話聯(lián)系甚至電話轟炸等方式施壓，部分行為伴隨威脅和恐嚇，嚴(yán)重干擾了借款人的日常生活和精神健康。這些不當(dāng)催收手段加劇了用戶對(duì)微粒貸和微眾銀行的信任危機(jī)，也暴露了其在隱私保護(hù)和催收管理上的漏洞。

從業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)降速到業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變動(dòng)，從不良貸款率上升到合規(guī)與內(nèi)控暴露，微眾銀行未來(lái)的發(fā)展規(guī)劃是不是會(huì)有所調(diào)整呢？如何在困境中突圍，化解諸多危機(jī)，并探索出一條可持續(xù)發(fā)展的新路徑，將決定微眾銀行能否坐穩(wěn)民營(yíng)銀行“一哥”的寶座。