前段時間，各家保司公布了2025年第一季度的風險評級，也就是2024年第四季度的風險綜合評級等級。

風險等級，就相當于，監管對保司經營情況進行定期打分。

包括保險公司固有風險，和風險控制能力，以及償付能力風險大小等等，最后評定出A、B、C、D四類。

其中A類就是優秀，B類算是及格，再往下以下C類、D類就是有風險了。

而我們在挑選時，盡量選擇A、B類的保險公司，其中如果能長期維持在A類，代表著公司的穩定性更好，我們也會更放心。

為了讓大家更了解各家保司的情況，我們把它們最新的評級表現整理出來了，看看有哪些表現優異的保司？

風險評級

話不多說，直接上數據，給大家整理出各家保司去年四季度的風險等級。

其中中荷人壽，復星保德信、陸家嘴國泰，安聯人壽等9家保司，最新的風險評級只公布到第三季度，所以就沒有記錄在內。

另外如宏康人壽，富德生命人壽，大家人壽等十幾家保司，由于過渡等其他原因，監管暫緩披露。

披露的保司中，第四季度風險評級在A類的一共有28家，剩下有36家幾乎全在B類，合格線以上標準。

其中三峽人壽和北大方正人壽兩家風險綜合評級在2024年二季度從D級上升為C類后，最新一季度的風險評級已經轉為B類，運營良好。

反觀華匯人壽就比較特殊了，公司治理存在風險，所以風險等級仍然在C等級，且已連續12個季度被評為C類。

下面我們再來看下表現優秀的保司有哪些？

最新第四季度中獲得最高級別AAA的保司，僅有8家。

分別是中國人壽、友邦人壽、中意人壽、中英人壽、恒安標準人壽、工銀安盛、同方全球和國民養老。

這些保司除了國民養老比較年輕，其他幾家一直都是監管眼中的優等生。

其中保險界的老大哥中國人壽，過去一年的風險評級都維持在AAA。

保持同樣水平的還有恒安標準人壽，它是從2022年開始至今已經連續12個季度維持在AAA水平，非常難得。

余下還有的中英人壽，更是自“償二代”實施以來，風險評級已經連續35個季度保持“A類”。

并且會發現這些保司，多數是中外合資的，像中意人壽、中英人壽，中方股東多為實力強勁的國央企，外方股東則是世界級百年保險集團，經驗豐富，運營更穩健。

以上這些風險評級優秀的保司，一定程度上代表著監管對它們實力的認可，我們在挑選產品時可以重點關注一下。

恰好其中幾家保司，當前有王炸產品在熱賣，比如中意人壽的一生中意尊享版，中英人壽的福滿佳2.0，福臨門兩全保險A款，恒安標準的傳世瑞盈B款，以及國民養老的國民慧選養老金，這里順帶給大家介紹一下。

各家保司王牌產品介紹

&中意人壽——一生中意尊享版

先看中意人壽，它是國內第一家中外合資的保司，成立于2002年。

背后兩大股東是中石油和意大利忠利保險。

中石油是國內巨無霸，去年營收4217.14億，在世界500強中排名第6。

意大利忠利保險集團，去年在世界500強中排名第245位，也是保險巨頭。

當前它家的王牌產品是一生中意尊享版，是款分紅險，屬于之前爆火的一生中意接班者。具體來看下收益表現如何？

我們假設30歲女性，躉交50萬的情況下。

只看保底的情況下，一生中意尊享版是在保單第6年回本。

累計增值到保單第20年的時候，現金價值增值到67萬多，此時復利IRR是1.49%。

后續長期持有的話，復利能達到1.8%。

下面再加上分紅來看，這里我們假設分紅實現率始終是100%。

當然分紅部分收益存在浮動，這里只供大家參考。最后分紅有多少，還是以實際為準。

加上分紅后，回本時間更快了，在保單第4年現金價值超過本金；

當保單持有第10年的時候，賬戶里的現金價值就已經增值到63萬，折合復利IRR是2.38%。

在保單第30年的時候，復利IRR超過3%，吊打現在固定類增額。

即便降低分紅預期，只有70%的情況下，保單持有20年的情況下，賬戶的現金價值也有81.9萬，復利IRR達到2.5%，依舊比他固定類產品收益高的多。

但想要實現這么高的收益，對于保司的投資實力要求很高。

中意人壽在這方面仰仗強大的股東背景，有著拔尖的投資能力。

投資的項目包括中石油西一、二線股權投資計劃、中國最賺錢的鐵路京滬高鐵，以及蓉歐快鐵成都國際鐵路港等國家級項目。

同時成立自己的資管公司——中意資管，并且2023年投資收益率排在保險資管的第一名。

中意人壽自身近三年的投資收益率是4.96%，近三年綜合投資收益率是4.71%，排名都位于壽險保司前列。

另外中意過往分紅成績這塊，也很漂亮。

官網一口氣公布了從2013年到2024年長達十一年的分紅成績。

除開2024年，監管限高，分紅平均實現率在80%左右。

其他年份所有分紅險的實現率，全都做到了100%及以上，甚至有很多還能超額分紅。

其中從2013年往后，每年分紅平均值都在105%以上，再到2020年和2021年就更夸張了，產品幾乎全是超100%實現，平均下來，產品分紅實現率都能達到120%，130%，實現超額分紅。

綜合來看，中意人壽不論是公司層面，還是產品預期表現，都很拔尖，屬于當前分紅險里天花板級的存在，也是我最中意的產品。

&中英人壽

前面和大家說了，中英人壽在風險評級這塊，一直做得不錯，屬于是尖子生。

而且他們家的好產品，也著實不少。無論是固定類增額、快返年金，還是分紅險。只不過是前段時間，產品出現了一定的調整。

目前來說中英比較推薦的，只余下中英人壽的福滿佳2.0和福臨門兩全保險。

這兩款我一個個來說。

福滿佳2.0屬于是分紅增額的扛把子，對標的產品就是一生中意尊享版。

過去我們也寫過專門的對比。——

從產品收益、分紅達成率、保險公司投資情況逐一分析了兩款產品。

最后得出結論是，中意人壽從保司規模達成率等等維度考慮，是要優于中英人壽。

而中英人壽福滿佳2.0的產品保底收益上，要略好一些。

比如同樣躉交50萬。

僅看保底的話，福滿佳2.0的收益要比一生中意尊享版略高一些，多個1萬左右。

就是說，結合分紅達成率分析，中意人壽的達成率要更穩健一些，折算成分紅表現，兩者預期整體收益應該差不多。

但對于保守一些的客戶，在乎保底收益的話，那么中英的福滿佳2.0會稍微高一些。

中英另外一款產品是個人養老金產品，從收益角度，也是一頂一的強。

之前我們介紹過，這里簡單再和大家回顧下。

兩全險，分為兩種情況。一種是保障期間內不幸嘎了，會賠；另一種是，到期了，領回一筆滿期金。

福臨門這款兩全險，可選10年/20年，男60歲/女55歲。相比之下，保障年份屬于短期。

所以基本就是到期后，領滿期金。

那么假設，30歲女性，每年按照個人養老金1.2萬定格交，一直保至55歲。

到滿期后，一次性領滿期金，18.9萬，扣除3%稅額，最后是18.3萬元。

那么可見對應個稅比例下，不同抵扣額度。

假設稅點比較高，超過20%。

那么到55歲，她每年可以抵稅2400元，10年就是節省2.4萬。

也就是僅9.6萬的成本，最后可以拿回18萬多，幾乎快要翻倍，復利IRR測算出來是3.15%。

而如果稅率達到45%，最后只要交6.6萬，滿期后拿回18.4萬，復利IRR達到4.88%，折算下來單利達到9%，這收益還是非常可觀的。

另外，有關中英人壽的背景，過往分紅達成率情況，我就不過多介紹了，以前講過很多次了。

總體來說，中英人壽屬于非常穩健的保司，無論是風險評級，還是分紅險這塊，都屬于是尖子生。

旗下兩款產品，中英福滿佳2.0屬于分紅險佼佼者，綜合表現僅次于一生中意尊享版；

另外一款福臨門兩全險，也是在個人養老金中可選擇產品里收益表現最好的產品。

如果看重收益的話，這兩款產品都很推薦。

&恒安標準

恒安標準的償付能力與風險評級，一直比較優秀。而且最重要的是，他家在分紅險這塊，做得也是較為出色的。

所以說，從產品角度，我們會比較推薦恒安標準出品的分紅險。

比如說傳世瑞盈B款分紅型增額，這款分紅險的特點就是保底低，但預期分紅比較高。

就是按照1.5%保底利率，4.25%演示利率計算的。

這樣話，保底利率會比較低，會較為依賴分紅部分的收益。

比如說，投保第20年，按照100%達成的情況下，可以做到3%的收益；

投保第50年，復利IRR甚至可以超過3.49%。

當然，要做到這個復利預期，要做到100%的達成率。

那我們可以評估一下，恒安標準這家保司，在分紅達成率的表現。

它家從08年開始賣分紅險起，迄今一共發布了六十幾款分紅險，其中2023年以前的所有產品分紅實現率都做到了100%以上，甚至部分分紅實現率在200%以上，超預期實現。

而且在大家都低迷的2024年，恒安他家的達成率也確實挺亮眼的。

有半數以上的產品，達成率都超過了100%。

余下沒有達成100%的，達成率也都過得去，并且終了紅利綜合達成率還是能達到120%的。

這個終了紅利是不保證的，其實不能期待更高。但恒安他家公布的達成率情況，還是能讓人安心的。

總的來說，恒安標準公布的達成率數據，還是很不錯的。

讓客戶有選擇他家分紅險的信心。

所以如果說，能接受保底利率相對較低，信任恒安他家的分紅達成率，并且打算長期存一筆錢的話。

那完全可以考慮恒安標準這款分紅型增額傳世瑞盈B款。

&國民養老——國民慧選

最后國民養老，相比于前面幾家公司，就年輕很多，2022年才成立。

是由17家大央企、國企共同發起，其中有11家銀行、6家大型證券保險機構，注冊資金高達111.5億元，就像是家含著金鑰匙出生的公司。

也有人說，國民養老的存在，就是國家為了解決人民的養老壓力，所專門設計打造出來的保司，所以旗下的養老金產品很出色。

當前最出色的是國民慧選，是款固定類養老年金，每年領取金額是固定寫進合同里的。

身故保障上，在領取前身故的是賠付已交保費和現金價值較大者；領取后身故的話就是保證領取已交保費，保證不會虧損。

稍微不足就是在領取后沒有現金價值，靈活性會弱一些。

重點來看下它的領取表現如何。

假設30歲女性，年交10萬，選擇從60歲領取的情況下。

已下是它不同繳費年限下，可以領的錢，領取表現也是排在第一梯隊的。

和養老金拔尖產品星海贏家青鸞版系列，每年僅差幾千塊錢，差距不是很大。

所以想要一款大保司的產品，可以著重考慮國民慧選這款。

同時它還有個人養老金版本，稅率在10%及以上的朋友購買，后續收益輕松突破3%。

以上就是我從風險評級AAA的保司中，篩選出來的比較推薦的產品。

和大家簡單匯總一下。

這些產品基本就代表著收益和品牌的良好結合。

其中分紅險產品會比較多一些。

我始終覺得，分紅險就是挑保司，只有一家穩健運營、樂于分紅的保司，才值得我們信賴。

畢竟，分紅險一半以上的收益，要靠分紅部分，所以才和大家說，買分紅最重要的就是挑選公司。

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