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上市不到半年，宜賓銀行迎來了新一任行長。

6月4日，宜賓銀行（2596.HK）發布公告稱，將委任蔣琳為新任行長，同時建議委任蔣琳為執行董事。

公告顯示， 蔣琳行長資格尚需監管機構核準，在此之前， 蔣琳將代為履行行長職責。

蔣琳現年46歲，年輕時曾在重慶市政府研究室、成都市委政研室、成都市金融工作辦公室等政府機構任職。之后，蔣琳轉身進入商界，在天府國際基金小鎮、萬創投資等公司擔任要職。

蔣琳于 2019年進入五糧液集團，歷任集團黨委委員、董事，集團旗下上市公司五糧液（000858.SZ）董事、董事會秘書等職務。在此期間，蔣琳還曾擔任過四川銀行的董事職務。

2023年 9月 ，蔣琳調任宜賓銀行擔任非執行董事，宜賓市人民政府同時提名 蔣琳 為宜賓銀行副行長、董事。不過，次年4月， 蔣琳 又被免去副行長職務，但保留了其黨委副書記職務。

值得一提的是，無論是在宜賓銀行此前公布的招股書中，還是在本次公告中，均未顯示蔣琳曾擔任過宜賓銀行的副行長。在此背景下，蔣琳更進一步成為宜賓銀行行長，這一任職經歷顯得極不尋常。

在宜賓銀行的管理層中， 蔣琳是唯一一位具有五糧液任職背景的成員。該行董事長現由薛峰擔任，其擁有建行、民生銀行等經歷，于2019年加入宜賓銀行。另外3名副行長 龔玉池、梁幼濤、朱博則擁有央行、商業銀行等任職背景。

財報顯示，宜賓銀行為無控股股東、無實際控制人狀態。 五糧液集團持有宜賓市商業銀行19.99%股份，為該行第一大股東。此外，宜賓市財政局、宜賓市翠屏區財政局、宜賓市南溪區財政局，分別持有19.987%、19.98%及16.94%的股份。

在宜賓銀行董事會成員中，除董事長 薛峰外，其余4名非獨立董事皆為宜賓市政府委派。

在蔣琳就任行長前近兩個月，宜賓銀行前任行長楊興旺就因個人身體原因辭去了行長職位。與履歷豐富的蔣琳不同，楊興旺于1991年就入職了宜賓銀行的前身宜賓城市信用社，至辭任前已在宜賓銀行任職34年。在其任上，宜賓銀行成功登陸港股市場。

在楊興旺離任前不久，宜賓銀行刊發了上市后的第一份年報。與此前幾年相比，宜賓銀行2024年的業績表現稍顯遜色，營收增速大幅下滑。

宜賓銀行年初上市后的股價表現也不算亮眼。截至6月5日，公司的股價為2.60港元/股，僅較2.59港元/股的發行價微增。且據同花順iFind數據，除上市首日換手率達3.73%外，宜賓銀行股票在其余交易日的換手率多在0.1%以下。

營收增長乏力

宜賓銀行成立于2006年，前身為宜賓城市信用社。今年1月，宜賓銀行成功登陸港交所，成為近三年來首家在港交所上市的內地銀行。截至2024年底，宜賓銀行的總資產達到1092.05億元，旗下的分支行達到39家，分布在宜賓和內江兩地。

今年4月，宜賓銀行發布了上市后的首份財報。2024年，公司實現營業收入21.80億元，同比增長0.49%；歸母凈利潤5.13億元，同比增長9.58%。雖然歸母凈利潤仍保持了較高的增速，但營收增速卻較前幾年大幅下滑。

2021年至2023年期間，宜賓銀行的營業收入分別為16.21億元、18.67億元、21.69億元，同比增速分別為17.99%、15.19%、16.22%。

從財報中看，宜賓銀行2024年營收增速下滑，主要是由于凈利息收入同比減少。長期以來，凈利息收入在宜賓銀行的營業收入中占比較高，2021年至2023年期間，公司的凈利息收入分別為13.82億元、17.52億元、17.85億元，占當期營收的比重均在80%以上。到了2024年，宜賓銀行的凈利息收入卻僅有15.78億元，同比下滑了11.64%。

事實上，受市場利率持續下行、存量按揭貸款利率下調等因素影響，2024年整個銀行業的凈息差均在下降，宜賓銀行也同樣受到影響。2024年，宜賓銀行的凈息差為1.71%，較上年同期減少了47個基點。

對于宜賓銀行而言，2024年公司凈息差大幅下滑，一方面源于LPR下行以及公司對優質客戶加大營銷力度，導致生息資產收益率下滑了0.34個百分點，另一方面則源于存款期限結構變化，這讓公司的平均付息率上漲了0.17個百分點。

除利息收入外，投資收入同樣是銀行收入的重要來源。2024年，宜賓銀行的金融投資凈收益為3.15億元，同比暴增2872.64%。該項收入的暴漲填平了公司利息凈收入的下滑，讓公司不至于陷入營收下滑的境地。宜賓銀行表示，公司金融投資凈收益大幅上漲，主要是源于出售債券獲取收益所致。

不過，2024年宜賓銀行的金融投資凈收益占營收的比重僅為14.45%，這也意味著凈息差仍是其收入的主要來源。在利率整體下行，凈息差不斷收窄的大環境下，營收依賴存貸利差的宜賓銀行也會面臨越來越大的經營壓力。

資產質量仍待改善

作為宜賓市最大的城商行，宜賓銀行與同處宜賓的五糧液集團關系匪淺。目前，五糧液集團是宜賓銀行第一大股東，持股比例為16.99%。

長期以來，五糧液集團對宜賓銀行的業務提供支持。截至2024年底，五糧液集團在宜賓銀行的存款余額為128.03億元，占后者全部公司存款余額的33.22%。

與此同時，宜賓銀行也為五糧液集團及其產業鏈公司提供金融服務，2024年年報顯示，宜賓銀行的的戰略定位之一就是服務白酒產業鏈的特色銀行。據公司招股書，截至2024年上半年末，宜賓銀行向五糧液集團上下游合作伙伴發行的銀行承兌匯票余額為37.73億元，占銀行承兌匯票總余額的50.0%；提供的貸款及墊款總額為25.62億元，占總額的4.7%。

當然，宜賓銀行也一直在拓展白酒產業鏈之外的存貸來源。

在存款方面，宜賓銀行大力拓展個人存款業務，向存款超過20萬元以上的客戶提供大額存單。受此影響，截至2024年底，公司個人存款余額同比增長32.74%至383.63億元，總貸款余額也達到了769.03億元，同比漲幅達20.82%。貸款方面，宜賓銀行向動力電池、晶硅光伏行業提供專項融資，2024年對上述兩個行業的授信余額同比增長了536.1%。

不過，從貸款質量上看，宜賓銀行在部分行業中的貸款已經顯現出了潛在風險。

2024年，宜賓銀行的整體不良貸款率為1.68%，較上年同期微降0.08個百分點。而這得益于房地產業、建筑業等行業的貸款不良率下行。其中，房地產業的貸款總額為23.75億元，不良率同比下降了0.73個百分點至0.04%；建筑業的貸款總額為84.36億元，不良率為0.15%，同比下降了0.37個百分點。

但批發及零售業、制造業等行業卻出現了不良率上漲的情況。2024年，批發及零售業是宜賓銀行貸款金額最大的細分行業，金額為128.82億元，該行業的不良率為1.99%，同比提升了0.60個百分點。同期，制造業的貸款金額為50.50億元，不良率為3.79%，較上年同期提升了2.95個百分點。

此外，雖然宜賓銀行的整體不良貸款率有所下降，但其逾期貸款率卻有所上升。2024年，宜賓銀行的逾期貸款率約為2.3%，較2023年的1.7%上漲了0.6個百分點。整體來看，宜賓銀行仍需進一步提升自身的資產質量。

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