現(xiàn)在這個(gè)低利率時(shí)代，想找到一個(gè)預(yù)期收益比較高的產(chǎn)品，確實(shí)是比較難。

過去，我們和大家提到，香港保險(xiǎn)的預(yù)期收益，確實(shí)是比較高。動(dòng)輒6-7%，屬于市面上非常有吸引力的投資工具。

但問題是，這個(gè)收益是不確定的。多數(shù)香港保險(xiǎn)，保底部分的收益，可能只有零點(diǎn)幾。

這樣的話就會(huì)異常依賴于分紅部分的收益。

那實(shí)際上，買香港保險(xiǎn)的收益，到底能達(dá)到什么水平呢？

比如說十年前買了香港保險(xiǎn)的，現(xiàn)在能拿到手多少收益。

必須和大家強(qiáng)調(diào)一點(diǎn)。就是雖然都是同一類分紅險(xiǎn)，但因?yàn)椴煌Ｋ就顿Y策略、投資方向，以及對達(dá)成率的把控不同，導(dǎo)致不同保司產(chǎn)品收益，會(huì)有一定差別的。

所以今天就和大家詳細(xì)講一下，如果之前買了香港保險(xiǎn)，到底能達(dá)到什么情況。

對于怎么判定，過往的實(shí)際收益情況，我們可以通過兩個(gè)參照物。

第一種呢就是大方向，就是保司公布的達(dá)成率數(shù)據(jù)。

GN16發(fā)布后，香港保司必須公布2010年及以后的保單分紅實(shí)現(xiàn)率。

這讓我們對過往的產(chǎn)品都有一定的判斷。

當(dāng)然達(dá)成率是整體的，實(shí)際上每個(gè)保單因交費(fèi)時(shí)間、交費(fèi)年限不同，導(dǎo)致實(shí)際到手的收益會(huì)有一定的差異。

第二種，我們就是結(jié)合實(shí)際投保的保單來看。

下面呢，我就結(jié)合這兩種方式，和大家來回顧下，過去買香港保險(xiǎn)的，到底收益情況咋樣。

先來看市場份額比較大的兩家保司，某邦和某誠，他們屬于是外資保司。

某邦在2015年推出過爆款分紅險(xiǎn)——××未來。

那我們先從分紅達(dá)成率來評(píng)判下，這個(gè)產(chǎn)品的具體表現(xiàn)。

××未來是保額分紅產(chǎn)品，有兩個(gè)紅利，一個(gè)是每年增加保額的復(fù)歸紅利；還有一個(gè)是只有保單結(jié)束或退保才能取出來的終期紅利。

總共賣了3年，就是2015/2016/2017年；

香港保險(xiǎn)的達(dá)成率是累計(jì)達(dá)成率。

比如說2015年復(fù)歸紅利達(dá)成率84%，對應(yīng)的就是2015年買的保單，累計(jì)到現(xiàn)在的達(dá)成率情況。

還有一部分是終期紅利，這個(gè)達(dá)成率表現(xiàn)要好一些，2015年購買保單的，終期紅利能達(dá)到93%；其余兩年，2016、2017這兩年購買保單的，終期紅利能達(dá)到100%以上。

單純比較達(dá)成率，我們可能較難感受到這個(gè)實(shí)際收益水平。

因?yàn)楣饧t利就有兩部分，還有不同的占比，一般終期紅利占比還會(huì)高一些。

所以呢，香港保司還公布了一個(gè)總現(xiàn)金價(jià)值比率。

就是除了分紅部分，還會(huì)加入保證部分的收益，一起比較，具體公式是這樣的。

這個(gè)雖然會(huì)拉高一定的達(dá)成率，但其實(shí)也能從側(cè)面判定出，實(shí)際到手的收益到底能有多少。

查了下，從總現(xiàn)金價(jià)值比例，該產(chǎn)品售賣三年，購買保單，總現(xiàn)價(jià)比例都能達(dá)到90%以上。

整體達(dá)成率還算是說得過去。

那我們再來根據(jù)保單，實(shí)際感受下，該產(chǎn)品的具體收益表現(xiàn)。

某客戶A在2016年購買該產(chǎn)品。

我們可以看下，它計(jì)劃書展示的預(yù)期收益。

計(jì)劃書顯示，2023年，也就是保單第7個(gè)周年日，預(yù)期收益是近1000萬美元，保單預(yù)期回本時(shí)間是第8年。

而實(shí)際上呢，我們根據(jù)上圖展示的總現(xiàn)金價(jià)值比率，會(huì)發(fā)現(xiàn)收益超出了預(yù)期。

看保單，也能體現(xiàn)。

原本保單要第8年回本。

那我找到的這個(gè)保單，第7年就以回本，實(shí)際收益比預(yù)期多了12.9萬。

總體還是達(dá)到了預(yù)期，并且依靠著終期紅利，拉高了整體收益。

所以如果十年前買了某邦的產(chǎn)品，那么大體是能達(dá)到預(yù)期的。

接著我們再來看某誠。

他家的達(dá)成率數(shù)據(jù)，則有些不夠理想了。

我們還是根據(jù)兩方面來看，先是整體達(dá)成率情況。

找來最新一期公布的達(dá)成率數(shù)據(jù)，可見他家的達(dá)成率情況不算理想。

歸原紅利達(dá)成率只為50%左右；

然后特別紅利也不算高，基本也是50%左右的水平。

接著呢，我們再來看下總現(xiàn)金價(jià)值比例。

算下來也不盡人意。

這款某誠的產(chǎn)品×升是在2010年就出品的爆款產(chǎn)品，頗具聲量。

但如果是在2014年之前購買，分期支付的話，實(shí)際總現(xiàn)金價(jià)值比例也就在80%左右。

從整體達(dá)成率看，確實(shí)是不太理想。

那我們再來看實(shí)際保單。

B女士在2016年，購買某升，選擇每年交1.6萬美元，交5年，總保費(fèi)是8萬美元。

根據(jù)她當(dāng)時(shí)購買的保單演示可見，這款產(chǎn)品，在第八年即可回本，預(yù)期的現(xiàn)價(jià)是8.3萬美元。

但實(shí)際上呢，B女士所買的保單，在第8年，現(xiàn)金價(jià)值其實(shí)只有6.5萬。

比預(yù)期收益少了2萬美元。

那折算下來，只有預(yù)期的78%，比較符合上述我們計(jì)算的總現(xiàn)金價(jià)值比例情況。

而且依照這樣的情況，后期回本時(shí)間，被延期至了12年。

為啥造成這樣的原因呢？

具體呢，我找了下，有網(wǎng)友曬出了該產(chǎn)品在的22年-24年分紅通知書。這三年保單的特別紅利分別是4萬、4.5萬，3.2萬。

就是2024年當(dāng)年出現(xiàn)了紅利回撤，導(dǎo)致2024年的特別紅利，不僅沒有分紅，還比上一年少了。

當(dāng)然若某誠這樣的情況，屬于是罕見。

我們接著來回顧下另外幾家保司的達(dá)成率情況。

接著我們再來看兩家在港本土的保司，周大福人壽和富衛(wèi)。

周大福改名前，叫富通保險(xiǎn)，它家之前賣得最熱門的產(chǎn)品，叫×家寶系列。

是在2017年5月份推出的。

我去官網(wǎng)找了下這個(gè)系列的達(dá)成率情況。

整個(gè)系列達(dá)成率都非?？捎^，可以做到100%以上。

那接著，我們再找出對應(yīng)保單，具體分析。

比如在2016年購買該系列某款產(chǎn)品，看7年后，收益情況如何。

我們找出當(dāng)年的計(jì)劃書來演示一下。

總保費(fèi)6.49萬。

然后對應(yīng)第7年，即2023年，當(dāng)年度周年紅利是582美元，預(yù)期收益是55282美元。

保單預(yù)期的就是第8年回本。

接著呢，我們再來看看實(shí)際達(dá)成率情況。

找了對應(yīng)保單，來看下第7年保單的實(shí)際達(dá)成率情況。

其中周年紅利是780美元，實(shí)際收益是5.64萬美元。

超過與預(yù)期收益，達(dá)成率也超過100%。

接著我們來看下富衛(wèi)的達(dá)成率情況。

他家代表性產(chǎn)品是盈×未來，可以查到2015-17年購買保單達(dá)成情況。

具體判定達(dá)成率還是上述兩個(gè)步驟，一方面是整體達(dá)成率情況，另外就是找一下對應(yīng)保單達(dá)成數(shù)據(jù)。

還是挺不錯(cuò)的。

然后特別紅利，不如周年紅利，但也是能達(dá)到90%左右的。

看完整體達(dá)成率，再以實(shí)際所購買保單做個(gè)參考。

假設(shè)呢，在2017年購買這款產(chǎn)品，總保費(fèi)14.9萬。

按照計(jì)劃書的演示，第6年的周年紅利累計(jì)一起是5764美元；終期紅利64462美元。

總共收益是13.3萬美元。

那找一下實(shí)際的保單，來看下具體達(dá)成率情況。

首先周年紅利，是5938元，比預(yù)期要高；

終期紅利是69111，也要超過當(dāng)時(shí)的演示利率，總體收益是13.8萬。

算下來，具體分紅實(shí)現(xiàn)率和上述所查的達(dá)成率數(shù)據(jù)大體一致，還是符合預(yù)期。

最后呢我們再拉來幾個(gè)大家熟悉的保司面孔。就是幾家中資保司，在香港保險(xiǎn)市場的表現(xiàn)。

主要是中國人壽海外、太平人壽（香港）和太平洋人壽（香港）。

其中太平洋人壽（香港）成立時(shí)間較晚，產(chǎn)品還沒有超過5年以上的，就不和大家介紹了。

下面講一下太平人壽（香港）。

有幾款還是能查到2016年、2017年至今的累計(jì)達(dá)成率。

都是達(dá)到100%的水平，還是比較穩(wěn)的。

另外一家中國人壽海外。

作為絕對的老大哥，中國人壽已經(jīng)在香港站穩(wěn)了腳跟，而且達(dá)成率數(shù)據(jù)也算是較為不錯(cuò)的。

多數(shù)達(dá)成率能達(dá)到90%左右的水平；

有些2013年以前的產(chǎn)品，也能維持85%左右。

具體實(shí)際保單，和整體達(dá)成率水平差不多，我就不給大家展示了。

總結(jié)一下，根據(jù)我們實(shí)際展示下來，會(huì)發(fā)現(xiàn)，如果10年前買了香港保險(xiǎn)，是否能達(dá)到預(yù)期，也要分不同公司而言。

大多數(shù)公司是能做到接近當(dāng)初的演示情況的。

但也有部分公司，是沒辦法達(dá)成當(dāng)初的預(yù)期，比如我所舉的某誠為例。原本預(yù)計(jì)8年回本，因特別紅利回撤，導(dǎo)致實(shí)際收益大受影響，要推遲至預(yù)期12年才能回本。這個(gè)時(shí)候，若對收益不滿，想要退保，將面臨較大的虧損。

由此，對于香港保險(xiǎn)這種浮動(dòng)性很大的保險(xiǎn)產(chǎn)品來說，在挑選時(shí)，我們確實(shí)要留意。

主要是從以下幾方面著重判斷。

其一就是過往分紅達(dá)成率表現(xiàn)。

這個(gè)其實(shí)和內(nèi)地挑選分紅險(xiǎn)的思路是一致的。

一家保司過往達(dá)成率優(yōu)秀，才值得我們?nèi)バ刨嚒?/p>

而且我們必須要留意那些達(dá)成率比較穩(wěn)定的保司。比如說長期能做到100%達(dá)成率，或者是90%以上。

這樣才讓我們有足夠多的信心。

其次呢，我們要留意一下，保司的運(yùn)營情況、投資策略。

如果更偏重于求穩(wěn)，那么可以關(guān)注那些投資固收類資產(chǎn)占比較高的公司；

若有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，想要更高的預(yù)期收益?？梢哉乙幌聶?quán)益投資表現(xiàn)好，過往履歷過硬的保司。

當(dāng)然，具體還是要結(jié)合實(shí)際產(chǎn)品分析。畢竟達(dá)成率再看，產(chǎn)品演示表現(xiàn)差，實(shí)際收益也受到影響。

以上就是我對于香港保險(xiǎn)的一些分析。如果你對哪些問題還有疑惑，可以在文末留言，大家一起交流。