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6月10日，杭州銀行（600926.SH）發(fā)布公告稱，新華保險以協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式受讓澳洲聯(lián)邦銀行所持公司股份3.3億股，已于6月6日完成過戶登記。本次協(xié)議轉(zhuǎn)讓完成后，新華保險合計持有公司約3.6億股，占公司普通股總股本的5.09%，澳洲聯(lián)邦銀行不再持有公司股份。

澳洲聯(lián)邦銀行與新華保險的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議早在今年1月已經(jīng)簽署，協(xié)議顯示，本次轉(zhuǎn)讓價格為13.095元/股，轉(zhuǎn)讓總價為43.2億元。另外，本次轉(zhuǎn)讓不觸及要約收購，杭州銀行仍無控股股東和實際控制人。

截至6月11日收盤，杭州銀行的股價為16.43元/股，最新市值1169.19億元。

與此同時，杭州銀行董事IanPark也因澳洲聯(lián)邦銀行持有公司股權(quán)變動原因，申請辭去公司董事會董事、董事會戰(zhàn)略與可持續(xù)發(fā)展委員會委員職務(wù)。澳洲聯(lián)邦銀行與杭州銀行20年投資關(guān)系宣告終止。

澳洲聯(lián)邦銀行曾在2022年也對杭州銀行進行過一次減持，兩次減持使澳洲聯(lián)邦銀行獲利超過125億元，這還不算這些年從杭州銀行拿到的分紅。

澳洲聯(lián)邦銀行的退出也使得杭州銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生新變化。目前，杭州市財開投資集團、紅獅控股、杭州城投分別為杭州銀行前三大股東，持股比例分別為16.12%、9.84%和6.08%。新華保險則以5.09%的持股比例成為第四大股東。

原始股東相繼退出

澳洲聯(lián)邦銀行對杭州銀行的投資最早可追溯至2005年，彼時，在國內(nèi)金融市場逐步對外開放的大環(huán)境下，城商行作為地方性金融機構(gòu)也迎來了快速發(fā)展的機遇期。

當(dāng)年，澳洲聯(lián)邦銀行以2.5元/股的價格認(rèn)購杭州銀行定向增發(fā)的2.5億股新股，持股比例達到19.91%，成為其重要的戰(zhàn)略投資者。

對于澳洲聯(lián)邦銀行而言，看重的是杭州銀行的區(qū)位優(yōu)勢。由于位處杭州、國內(nèi)經(jīng)濟最為發(fā)達的長三角中心城市之一，通過入股杭州銀行、該行能夠快速進入國內(nèi)市場，借用杭州銀行的本地渠道和客戶資源，拓展其在中國市場的業(yè)務(wù)版圖。

站在杭州銀行角度，澳洲聯(lián)邦銀行具有豐富的銀行零售業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理經(jīng)驗，通過引入其具備的西方化風(fēng)險評級模式，從而迭代優(yōu)化貸款流程和風(fēng)險控制體系、提升杭州銀行的運營質(zhì)效。

此后，澳洲聯(lián)邦銀行又多次參與杭州銀行的增資擴股，2006年，澳洲聯(lián)邦銀行以0.36億元受讓浙江恒勵置業(yè)集團持有的杭州銀行1420萬股股份。2009年和2014年，該行又分別以13元和10.85元的價格認(rèn)購杭州銀行7000萬股股份。

事實上，在2022年，澳洲聯(lián)邦銀行就曾對杭州銀行進行過一次大手筆減持，其將約5.94億股股份分別轉(zhuǎn)讓給杭州城投和杭州交投，轉(zhuǎn)讓價格為13.94元/股，總轉(zhuǎn)讓款82.75億元。

值得注意的是，按杭州銀行前復(fù)權(quán)股價看，其歷史最高位為今年6月5日創(chuàng)下的16.92元/股，澳洲聯(lián)邦銀行前后兩次對杭州銀行的大額減持都處在股價相對高位。

對于此次清倉杭州銀行，澳聯(lián)邦銀行表示，為專注于澳大利亞與新西蘭核心銀行業(yè)務(wù)，并相應(yīng)剝離非核心業(yè)務(wù)與投資的戰(zhàn)略。但目前澳洲聯(lián)邦銀行依然保留著其在齊魯銀行的15%股份，為齊魯銀行第一大股東。

除了澳洲聯(lián)邦銀行外，杭州銀行另一大原始股東中國人壽也在去年幾乎清倉了杭州銀行股票。

中國人壽對杭州銀行的投資已有15年的時間，2021年，中國人壽開始逐步進行減持。2023年，中國人壽通過大宗交易方式減持杭州銀行股份后，中國人壽持股比例降至1.86%。

去年8月，杭州銀行發(fā)布公告稱，中國人壽計劃在未來三個月內(nèi)，減持杭州銀行數(shù)量合計不超過1.1億股，占公司普通股總股本的1.86%。同年11月，杭州銀行公告稱，中國人壽減持計劃已實施完畢，持有公司股份減少至0.85%。

新華保險已有25%收益

雖然原始股東相繼對杭州銀行實施減持，但作為接盤方的新華保險仍獲利不小。截至6月11日，新華保險從澳洲聯(lián)邦銀行受讓的股票已經(jīng)有超過25%的漲幅，獲利逾10億元。

繼去年的舉牌熱潮后，今年以來險資已有13次舉牌，其中6次舉牌銀行股。

值得一提的是，新華保險受讓杭州銀行股份，是年初至今險企唯一舉牌的城商行。其他舉牌則包括平安人壽舉牌農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行、招商銀行（2次），瑞眾保險舉牌中信銀行。

而舉牌杭州銀行，也正是新華保險增加權(quán)益類資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略體現(xiàn)。

2024年，新華保險實現(xiàn)營業(yè)收入1325.55億元，同比增長85.27%，歸母凈利潤更是同比增長201%至262.29億元。

新華保險之所以能夠?qū)崿F(xiàn)業(yè)績大幅上漲，主要因為2023年同期基數(shù)較低。另外，其投資類業(yè)務(wù)帶來的業(yè)績增長要顯著高于保險服務(wù)業(yè)務(wù)。

去年，新華保險實現(xiàn)投資類收入（包括利息收入、投資收益及公允價值變動損益）836.6億元，同比增長274%，對營收貢獻63%。結(jié)合利源分析，公司的投資業(yè)績對利潤的貢獻，以及同比增速均超過保險服務(wù)。

2024年，新華保險股票和基金投資占比分別提升3.2和1.4個百分點至11.1%、7.7%，長期股權(quán)投資金額同比大增484.6%至302.45億元。這也使其成為了2024年權(quán)益資產(chǎn)加倉幅度最大的A股險企，年末股票倉位為同業(yè)之首。

3月舉行的年報發(fā)布會上，新華保險副總裁、新華資產(chǎn)董事長秦泓波回應(yīng)舉牌以及資產(chǎn)配置相關(guān)問題時表示，該配置適應(yīng)了當(dāng)前形勢下保險資金資產(chǎn)負(fù)債匹配的需要。從新華保險戰(zhàn)略上看，2025年新華保險仍會繼續(xù)“強化投資端”。

今年一季度，債市出現(xiàn)明顯回調(diào)，新華保險也因重權(quán)益、輕債券在市場波動中穩(wěn)住收益，總投資收益率增長1.1個百分點至5.7%，收益率與增幅均處于同業(yè)前列。

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