銀行明亮寬敞的柜臺前，儲戶們眉頭緊鎖，指著手機屏幕上反復(fù)刷新的信息，語氣焦灼：“五年期大額存單，怎么就找不到了？”

柜員無奈地點頭，指向利率顯示屏，那上面最長期限的產(chǎn)品，孤零零地停留在兩年。

2025年5月，冰冷的數(shù)字揭示著存款收益的全面塌陷：三年期整存整取平均利率僅為1.711%，五年期更是滑落至1.573%。

曾被奉為“攬儲神器”的大額存單，其五年期產(chǎn)品平均利率也僅剩1.700%，全面失守2%的心理關(guān)口。

更令人心悸的是，這些低收益產(chǎn)品正從貨架上加速消失。

工行、建行、招行等巨頭已悄然下架五年期大額存單。

中信、招行等股份制銀行及部分城商行，不僅五年期絕跡，連三年期也蹤跡難覓，額度稀缺到需“搶購”。

個別銀行僅存的一年期產(chǎn)品，也筑起高墻，只接納新資金與特定客戶。

銀行正以一種近乎悲壯的“斷腕”姿態(tài)，主動縮減長期高息負債的供給。

銀行這步險棋，實屬無奈之舉，核心困境在于持續(xù)收窄的凈息差，銀行賴以生存的命脈正被悄然侵蝕。

一方面，宏觀降息大潮下，優(yōu)質(zhì)貸款資產(chǎn)的收益率持續(xù)下滑，銀行資產(chǎn)端的“造血”能力銳減。

另一方面，盡管存款利率下調(diào)，但存款作為核心負債的成本剛性猶存，難以同步快速壓降。

銀行如同行走在刀刃上，承受著資產(chǎn)收益下滑與負債成本粘滯的雙重擠壓。

被動收縮長期、高成本的存款產(chǎn)品線，成了當(dāng)下最直接的自救策略。

未來已來，低利率環(huán)境或?qū)㈤L期伴隨我們。

銀行對長期限、高成本存款的規(guī)避，短期內(nèi)難見逆轉(zhuǎn)。

監(jiān)管層對銀行負債成本管理的關(guān)注，將進一步引導(dǎo)利率下行軌道。

利率下行如同雨季來臨，我們又該如何為財富之池尋找新的水源？

首先是期限策略，避開“斷供”長周期。

五年期產(chǎn)品近乎絕跡，三年期額度稀缺且利率吸引力大幅降低。

與其執(zhí)著于尋覓長周期鎖定，不如務(wù)實關(guān)注1-2年期產(chǎn)品。

這些期限目前供應(yīng)相對穩(wěn)定，流動性更佳，在利率下行通道中反而保有未來調(diào)整的主動權(quán)，避免被長期低利率鎖死。

其次是金額策略，門檻之上尋微光。

大額存單雖光環(huán)褪去，但在同等期限下，其利率仍普遍高于普通整存整取。

20萬門檻雖不低，但若資金允許，仍值得優(yōu)先配置，同時，需警惕“轉(zhuǎn)存陷阱”。

若持有未到期的大額存單，盲目提前支取轉(zhuǎn)投新產(chǎn)品，損失的原定利息可能遠超新產(chǎn)品的微小利差，精算成本，謀定后動。

最后是機構(gòu)策略，目光投向“價值洼地”。

大型銀行議價能力雖強，但利率往往觸底最早、幅度最大。

相比之下，部分經(jīng)營穩(wěn)健的中小銀行對存款渴求度更高，為吸引資金，其大額存單或特色存款產(chǎn)品的利率可能略具優(yōu)勢。

審慎評估其資質(zhì)后，可將其納入配置視野，挖掘有限市場中的相對價值。

銀行斷腕收縮，是利率寒冬中的無奈喘息。

高息存款成為消失的“奢侈品”，與其臨淵羨魚，不如退而結(jié)網(wǎng)。

主動調(diào)整策略，擁抱穩(wěn)健務(wù)實，方能在低利率時代守住財富的涓涓細流。

走出銀行大門，雨絲飄落在城市上空，銀行電子屏上那不斷變小的數(shù)字，仿佛是這個時代無聲的注腳。

低利率的潮水不會退去，它正漫過每個人的腳踝。

但看清潮水方向的人，總能在流動中重新錨定方向。