來(lái)源：藍(lán)思科技公告

藍(lán)思科技6月30日宣布啟動(dòng)H股發(fā)行計(jì)劃，每股發(fā)售價(jià)定于17.38至18.18港元之間，全球發(fā)售2.62億股，預(yù)計(jì)最高募資達(dá)48億港元。此次募資將用于拓展業(yè)務(wù)、增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

本次香港公開發(fā)售自6月30日開始，截止時(shí)間為7月4日，預(yù)期H股將于7月9日在聯(lián)交所正式掛牌交易。作為智能終端制造領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，藍(lán)思科技近年來(lái)營(yíng)收穩(wěn)步增長(zhǎng)，2024年?duì)I收已達(dá)698.97億元。此次港股上市被視為其推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略的重要舉措。

董 事

經(jīng)營(yíng)成果

消費(fèi)電子：藍(lán)思科技為智能手機(jī)、計(jì)算機(jī)、智能穿戴等消費(fèi)電子產(chǎn)品提供防護(hù)玻璃、金屬中框、觸控顯示模塊、生物識(shí)別、無(wú)線充電等結(jié)構(gòu)件和功能模塊產(chǎn)品，以及整機(jī)組裝。藍(lán)思科技的定制化解決方案涵蓋多種材料，包括玻璃、金屬、藍(lán)寶石、陶瓷、塑膠、皮革、硅膠、玻纖、碳纖等。

智能汽車：藍(lán)思科技圍繞智能駕駛艙研發(fā)及生產(chǎn)多樣化的汽車電子和結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品，為客戶主動(dòng)提供創(chuàng)新的解決方案，包括中控屏和儀表盤等車載電子玻璃及組件、智能B柱╱C柱、應(yīng)用于車窗、擋風(fēng)及天幕的多功能玻璃等。

其它新興智能終端領(lǐng)域：藍(lán)思科技已在人形機(jī)器人、AI眼鏡╱XR頭顯及智慧零售等多個(gè)領(lǐng)域布局。藍(lán)思科技與頭部人形機(jī)器人公司合作，提供核心零部件量產(chǎn)及整機(jī)組裝。在AI眼鏡╱XR頭顯領(lǐng)域，藍(lán)思科技提供覆蓋鏡架、鏡片、功能模組到整機(jī)組裝的全鏈條服務(wù)。此外，藍(lán)思科技也聯(lián)合行業(yè)頭部合作伙伴共同推出了觸碰式智慧零售終端。

按產(chǎn)品終端用途劃分

在業(yè)績(jī)記錄期間，藍(lán)思科技的收入主要來(lái)自提供各類智能終端精密制造解決方案，包括智能手機(jī)及計(jì)算機(jī)類、智能汽車及座艙類、智能頭顯與智能穿戴類及其他智能終端類。這些解決方案包括結(jié)構(gòu)件、模塊和整機(jī)組裝。

消費(fèi)電子行業(yè)發(fā)展概況

消費(fèi)電子產(chǎn)品是指消費(fèi)者日常生活中使用的智能電子產(chǎn)品，包括智能手機(jī)、平板電腦、筆記本電腦、智能穿戴以及AI眼鏡╱XR頭顯，產(chǎn)品往往具備與用戶觸控交互、多媒體集成、軟件生態(tài)協(xié)同的特性。2024年，全球消費(fèi)電子產(chǎn)品合計(jì)出貨量為約1,810.8百萬(wàn)個(gè)，其中全球智能手機(jī)出貨量為1,238.8百萬(wàn)臺(tái)。在AI眼鏡的強(qiáng)勁需求推動(dòng)下，2024年全球AI眼鏡出貨量同比大幅增長(zhǎng)超200%，突破2百萬(wàn)副。預(yù)計(jì)未來(lái)創(chuàng)新型的消費(fèi)電子產(chǎn)品設(shè)計(jì)及與AI的融合應(yīng)用將助推消費(fèi)電子產(chǎn)品的更新迭代。

在2022年、2023年和2024年，藍(lán)思科技對(duì)前五大客戶的銷售額分別為人民幣38,878.3 百萬(wàn)元、人民幣45,282.2百萬(wàn)元和人民幣56,707.4百萬(wàn)元，分別占藍(lán)思科技同期總收入的 83.3%、83.1%和81.1%。在2022年、2023年和2024年，藍(lán)思科技對(duì)最大客戶的銷售額分別為人民幣33,136.2百萬(wàn)元、人民幣31,512.3百萬(wàn)元和人民幣34,566.5百萬(wàn)元，分別占藍(lán)思科技同期總收入的71.0%、57.8%和49.5%。

在2022年、2023年和2024年，藍(lán)思科技從前五大供應(yīng)商的采購(gòu)額分別為人民幣9,033.5百萬(wàn)元、人民幣17,224.6百萬(wàn)元和人民幣26,064.7百萬(wàn)元，分別占藍(lán)思科技同期總銷售成本的23.7%、37.4%和43.6%。在2022年、2023年和2024年，藍(lán)思科技從最大供應(yīng)商的采購(gòu)額分別為人民幣6,198.4百萬(wàn)元、人民幣7,665.7百萬(wàn)元和人民幣14,372.7百萬(wàn)元，分別占藍(lán)思科技同期總銷售成本的16.2%、16.7%和24.1%。

科創(chuàng)板IPO咨詢

為順利完成企業(yè)的上市工作，除了企業(yè)的內(nèi)部團(tuán)隊(duì)外，還需要得到外部機(jī)構(gòu)的支持，而專業(yè)的IPO咨詢機(jī)構(gòu)可以很好地協(xié)助企業(yè)提高上市效率，節(jié)約上市成本。

瞄定電子信息產(chǎn)業(yè)鏈，助力國(guó)內(nèi)高科技企業(yè)永續(xù)健康發(fā)展，CINNO Research以深厚的科創(chuàng)屬性行業(yè)咨詢背景、快速靈活的應(yīng)對(duì)機(jī)制、綜合完整的一站式服務(wù)模式，CINNO Research咨詢團(tuán)隊(duì)3年來(lái)已經(jīng)為多家公司提供IPO咨詢服務(wù)，并助力企業(yè)成功上市。

招股書當(dāng)中“業(yè)務(wù)與技術(shù)”、“募集資金運(yùn)用”、“業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)”、“風(fēng)險(xiǎn)因素”四大章節(jié)，是投資者和監(jiān)管層極為重視的內(nèi)容，也是呈現(xiàn)企業(yè)投資價(jià)值、成長(zhǎng)潛力、發(fā)展目標(biāo)的核心章節(jié)，CINNO Research通過組織經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，深度分析行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)，本著客觀、中立的立場(chǎng)，用專業(yè)、科學(xué)的數(shù)據(jù)分析和陳述，為企業(yè)招股書的起草和及時(shí)披露提供大量的獨(dú)立第三方數(shù)據(jù)和建議，并積極協(xié)助發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)及時(shí)回復(fù)并有效處理證監(jiān)會(huì)對(duì)提出的行業(yè)相關(guān)問題的問詢意見，最終為企業(yè)的順利IPO過會(huì)保駕護(hù)航。

如您正在上市的籌劃過程中，歡迎與我們聯(lián)絡(luò)。

馬女士 Ms. Ceres

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