央行：8月1日起，現金買黃金超10萬元需上報

2025年8月1日起，中國人民銀行發布的《貴金屬和寶石從業機構反錢和反恐怖融資管理辦法》（以下簡稱《辦法》）將正式生效。根據新規，境內從事貴金屬和寶石現貨交易的機構，若客戶單筆或日累計現金交易達到10萬元人民幣（含）或等值外幣，需在交易發生5個工作日內向中國反洗錢監測分析中心提交大額交易報告，并履行客戶盡職調查義務。這一政策旨在強化對高流動性、高匿名性交易領域的監管，防范洗錢與恐怖融資風險。

新規核心：現金交易門檻提升至10萬元

《辦法》明確，貴金屬涵蓋黃金、白銀、鉑金及其制品，寶石包括鉆石、玉石等天然寶石原料及首飾。從業機構需對現金交易超10萬元的客戶進行身份核驗，登記姓名、聯系方式、身份證件信息等，并保存交易記錄至少10年。若發現可疑交易，無論金額大小均需上報。例如，某金店若在單日內收到客戶分兩次各5萬元的現金購金款，雖未觸發大額報告標準，但若交易行為異常（如頻繁拆分），仍需提交可疑交易報告。

監管邏輯：填補高風險領域漏洞

貴金屬交易因金額大、流通性強，長期被洗錢分子視為“理想渠道”。過去，詐騙團伙通過分散購金、熔鑄銷贓等手段轉移非法資金，形成“上午得手、下午買金、夜間出境”的洗錢鏈條。此次新規將現金交易報告門檻從2017年的5萬元提高至10萬元，并覆蓋全產業鏈（包括加工、零售、回收），旨在壓縮犯罪空間。例如，2024年上海破獲的一起洗錢案中，嫌疑人通過12家金店購買22公斤黃金，新規實施后此類行為將更易被監測。

行業影響：合規成本與便利性博弈

對從業機構而言，新規意味著需升級系統、培訓員工并建立反洗錢內控制度。深圳水貝市場的商戶已引入AI人臉識別和區塊鏈技術，實現交易全流程可追溯。然而，部分中小商家擔憂成本壓力，如南京某金店經營者表示：“每筆現金交易都要登記身份證，系統升級費用可能占利潤的5%。”消費者方面，移動支付普及率超80%，現金交易占比本就較低，新規對普通購金者影響有限，但大額現金買家需配合身份核驗，流程將更繁瑣。

專家解讀：風險分級與行業自律并重

博通咨詢分析師王蓬博指出，新規通過“風險差異化策略”平衡監管效能，對高風險機構強化審查，低風險門店可簡化流程。法律界人士強調，隱私保護是關鍵，從業機構泄露客戶信息將面臨追責。中國黃金協會秘書長王惠群認為，電子支付主導的市場環境下，新規將倒逼行業規范化，長期利好黃金市場健康發展。

國際對標：接軌FATF標準

金融行動特別工作組（FATF）要求成員國對貴金屬交易商實施嚴格監管。中國將報告門檻設為10萬元人民幣，既符合國情（如現金交易比例低于歐美），又與香港（1萬港元）、美國（1萬美元）等形成梯度差異。此舉亦回應了國際社會對中國反洗錢體系的期待，強化跨境資金流動監測能力。

此次新規標志著中國反洗錢監管從“形式合規”轉向“實質防控”。通過技術賦能與行業自律，貴金屬市場有望在規范中釋放更大活力，為投資者和消費者構建更透明的交易環境。