服氣！

隔夜美股三大股指創出歷史新高，2月下旬至4月上旬的那波大跌，已完全修復。（這背后也有老川高超操盤的貢獻）

巴菲特說過，永遠不要做空漂亮國（之前很多媒體翻譯成永遠不要做空自己的祖國，但實際上老巴特指的只有漂亮國）

在一個持續上漲，不斷刷出歷史新高的市場中， 盡管也有劇烈波動（ 2022年美股大跌記憶猶新 ），美國散戶是幸福的。

難怪老巴說，普通人直接買指數基金就行了。

國內配置美股基金也就近兩年的事，2023年之前，大家都沉浸在2019-2021三年公募基金抱團大年，2022年，美股重挫，A股實際上還好，相對美股還算跌得少。

真正關注度提升是在2023、2024這兩年，22年老美直升機撒錢后，大量資金涌入美股，因為美股一直漲，美股相關產品也帶來了正反饋。

這也導致QDII額度逐步緊張，當下，幾乎各類掛鉤美股三大指數的相關產品，都被限購了，每天限購300元-1000元不等。

我剛看了眼，去年差不多這時候配置的較少的全球精選，近一年漲幅也有10%左右了，

吹下牛，近一年看， 十年成長優選以31%的漲幅，更勝一籌。

當然，拉長時間看，不得不承認，美股一直螺旋式上升不斷創歷史新高……

努力勤奮固然重要，大環境也相當重要！

不是我們不努力，如果A股也類似美股螺旋式上升，十年成長優選的表現相信會更精彩。

再來看A股，我知道你們想說什么，憋著，既然來玩了，就 少抱怨吧，敢叫日月換新天，但也要愿賭服輸。

保持信心，樂觀向上！

今日兩市演繹了一把過山車，大盤早盤還云談風輕，午后多頭突然發力，拉升證券，試圖去沖3489，

但立即就遭遇了打壓，大盤急劇跳水回落，尾盤收窄至0.32%。

兩市成交額較昨日放大1210億，達1.45萬億元。

我們上次講過，突破3489要三個條件：

1、放量，2、非銀要拉升，3、要有主流板塊

今天只滿足了第一個條件，非銀算半個滿足吧，

主流板塊我目前還沒看到，輪動太快了，

對了，銀行一直漲算不算主流板塊？哈哈哈，今天又創歷史新高了，可惜我沒有……

領先指標滬深300和A500也震蕩，某隊午后出手了，滬深300呈現溢價率。

科創板、創業板同步過山車翻綠，微盤股指數、北證50逆勢下跌。

港股表現弱勢，南向資金目前凈流入狀態。

行業表現看，銀行、綜合金融、傳媒、計算機漲幅居前，有色、化工跌幅居前。

主題表現看，

1、有賣方提示，今天關于半導體設備兩個驅動：

一個是北方華創接了一筆先進制程設備的大單子，Q2之前就有說華創，中微接了不少存儲擴產的單子。之前國產算力建設在Q4曇花一現，隨后因為買不到卡陷入停滯，沐曦，摩爾線程申請上市，包括昆侖芯，壁仞科技，都有指引Q3開始大規模出貨，這些GPU，大于300億晶體管，肯定都需要借助國產的先進制程，包括之前龍芯中科發布的CPU，宣稱全部國產供應鏈。 Q2目前能見度，景氣度最好的除了AI供應鏈，PCB，光模塊，其次就是半導體設備。費城半導體歷史新高，不僅僅只是AI芯片在漲，一些傳統的專注于車規，工業，消費類的半導體也在偷偷新高，市場也在押注半導體周期的復蘇。

另外一個是大摩研報，2025年全球WFE預測從同比增長2%上修至6%，中國貢獻最主要。大摩將2025年全球WFE市場規模預測從1040億美元上調至1090億美元，同比由增長2%調升至6%，2026年預測略微上調至1100億美元。此次上調主要歸因于中國市場，特別是在Foundry/Logic設備支出方面新增約50億美元

2、有外資賣方認為，EDA禁令取消以及美越貿易協定短期利好消費電子產業鏈：

(i) 在美國GSZ90天暫停期即將于7月9日屆滿之際，美國對華釋出EDA解禁善意，令市場對沖突重新進一步加劇的擔憂有所減緩。7月3日，西門子、新思等EDA巨頭解除5月23日的函件中對華出口EDA軟件的管制規定。 沖突的緩和利好基于國際分工體系的電子產業鏈，但不利國產替代概念股。 (ii) 同日，特朗普宣布已經與越南達成貿易協定。盡管中國消費電子公司在越南的經營實體仍普遍面臨風險，但考慮到許多越南實體的大客戶為蘋果公司，蘋果通常享受更多關稅豁免及有較強的成本吸收和轉嫁能力，影響有限。 (iii) 許多消費電子公司的股價仍低于4月2日（“解放日”開始）之前。

今日，胖老揭觀點鮮明，依然簡單直白，不模棱兩可：

今天的過山車，說明3489依然有較大壓力，非銀的持續力今日也不強。

外加午后小作文的影響（傳老川變臉再加碼），市場情緒又回落。

但樂觀些看，這是一種試探信號，看看上方壓力究竟有多大，多頭勇氣可嘉！

當下市場依然有分歧，一旦形成合力，今天就是上升之劍！

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