牛散夏重陽喜歡布局低價股，提前潛伏，坐等主力抬轎子。最近際華集團連續大漲，讓夏重陽名聲大噪。今天復盤發現一只軍工股連跌10年，從最高32.39元跌到了最低2.98元，牛散夏重陽卻重倉買進第二大股東。

根據公司一季度前十大流通股東情況看，夏重陽一季度再次加倉116萬股，目前持股1409萬股，占流通股比例1.17%，位列公司第二大股東。

那么牛散夏重陽為何對這家公司情有獨鐘呢？

這家公司發行價6.39元，于2004年5月26日上市，所屬行業為軌交設備，主營業務為鐵路車輛及相關配件產品的研發、制造、銷售等。公司實控人為中國兵器工業集團有限公司，最終實控人為國務院國有資產監督管理委員會，是一家正宗的央企。

從公司2024年的經營分析看，鐵路車輛營收6.158億元，占比46.88%，毛利率17.82%；車軸營收4.267億元，占比32.48%，毛利率15.09%；車輛配套及其他營收2.579億元，占比19.63%，處于虧損狀態。從這可以看出，公司的主營業務是鐵路車輛和車軸，占比近8成

公司是軌道交通裝備行業領先的鐵路車軸及車輛配件制造商，依托央企背景布局、智慧消防等新興領域，具備鐵路車軸國產化核心技術優勢。

軍工方面，公司實控人為中國兵器工業集團有限公司，公司全資子公司晉西鐵路車輛有限責任公司新開拓的業務領域有，為國軍體系下的裝備產品及配件。

業績上，公司上市后一直保持穩定盈利，從未虧損過，近兩年凈利潤持續增長，2023年歸母凈利潤2035萬元，同比增長93.48%；2024年歸母凈利潤2308萬元，同比增長13.39%；今年一季度歸母凈利潤781.9萬元，同比增長133.11%。

二級市場上市，在2015年上一波大牛市的時候，公司股價最高漲到了32.39元（未復權），這也是它的歷史最高價，此后開始了長達10年的下跌，去年7月份公司股價一度跌到了最低2.98元。近一年來，股價震蕩攀升，截至今天收盤，公司股價報收于4.89元，總市值59.08億元。

牛散夏重陽從2022年第四季度就已經進場，當時持股只有852萬股，后來逐步加倉，到現在持股1409萬股，成為了公司第二大流通股東。之所以敢重倉持股，我想有以下幾個原因：

一是，公司股價連續下跌10年，在底部盤整了也有7年，處于歷史低位附近，調整比較充分，下跌空間有限，也符合牛散提前潛伏的風格。

二是，公司最終實控人是央企，業績每年穩定盈利，比較安全放心。

三是，公司除了有軍工概念外，還有國企改革，一帶一路，污水處理以及高端裝備等多個概念。

作者聲明：個人觀點，僅供參考