大家有沒有發現，身邊斷供的人，越來越多了，這到底是為啥呢？有的朋友直言道：“房價下跌30%，收入持續縮水，曾經寄托著無數家庭安居夢想的房子，如今卻成了吞噬現金流的沉重枷鎖”。面對這種情況，只能說是別無選擇。

很多人買房子的時候，都是買在高位，而且當時掙錢相對也比較的輕松，而如今當房價暴跌和收入縮水的時候，不僅首付跌沒了，收入也少了，很多人無奈只能是按下了斷供鍵。

2025年已經過半，有數據顯示：全國新增斷供房已突破30萬套，因斷供被收回的房產總量超過200萬套，同比增長40%。

01 救市組合拳，市場為何不買賬？

面對斷供潮，2025年政府打出史無前例的救市政策。7月起全國首付比例統一降至15%，徹底取消首套與二套房區別，一套百萬房產首付僅需15萬。

利率方面更是利好頻傳：5月20日貸款市場報價利率（LPR）下調10個基點；5月8日公積金貸款利率下調0.25個百分點；深圳率先在7月執行2.6%的首套房利率。

然而市場反應卻出人意料地冷淡。2025年1-2月個人按揭貸款同比暴跌11.7%，居民新增貸款僅547億元，較2021年同期14121億元堪稱斷崖式下跌。

一位銀行信貸部經理坦言：“現在的情況是，我們愿意放貸，但符合條件的購房者變少了，而符合條件的又都在觀望”。

02 低利率下的不買賬，信心缺失是主因

利率下降本應是激活樓市的強心針，但現實是購房者普遍采取觀望態度，背后是多重因素交織的結果。

房價持續下跌吞噬首付。北京、深圳主城區價格較峰值分別回落28.3%和42.1%，回歸至2015-2016年水平。這種調整并非短期波動，而是由人口結構和城鎮化速率等中長期因素驅動的系統性重構。

“當月供超過收入時，房子就從資產變成了負債。”一位在2021年高位接盤的北京業主苦笑道，他花費200萬購買的房產如今估值僅150萬，但未還貸款本金仍有142.3萬，形成了50多萬的負資產缺口。

就業與收入不確定性增加。在經濟波動頻繁的背景下，許多家庭面臨收入減少、資金緊張的情況。即使利率下降，購房者仍擔心未來收入能否持續支撐月供。

持有成本遠超收益。清華大學房地產研究所研究表明，持有期年成本率高達4.5%（包含2.5%的房屋折舊和年均4萬元的裝修折舊），遠超當前1.2%的租售比年化收益。

加上物業費、房產稅等支出，形成了 “買得越久、虧得越多”的悖論。

03 斷供潮背后的深層困境

斷供潮席卷全國，背后是普通家庭在多重壓力下的無奈選擇。

流動性危機日益嚴重。貝殼研究院數據顯示，2025年重點城市二手房掛牌周期平均210天，較2021年的65天延長223%。想賣房周轉？市場流動性幾乎凍結。

“房子不要了，只要把他的貸款接過去就行了。”一位業主的無奈之言道出了許多人的困境：花100多萬買房，貸款還有70多萬，房子卻只值60萬。在這種情況下，斷供成為生存的唯一選擇。

暫停還款政策的雙面性。2025年推出的暫停還款政策為借款人提供了喘息空間，允許暫時中止貸款本息的償還。但這只是把問題推后而非解決——暫停期滿后，累積的本金和利息仍需償還，且可能導致貸款期限延長或利息總額增加。

房產從資產變為負債。當房價跌幅超過首付比例，房子就從財富象征變為債務枷鎖。對普通人而言，財富的本質不是磚頭水泥，而是**抗風險的能力與清醒的認知。

04 破解困局，出路在何方？

面對席卷全國的斷供潮，單一政策已難以解決問題，需要多維度綜合施策。

優化現有政策落地。簡化暫停還款申請程序，建立更為便捷的線上服務平臺。合理設定暫停期限，避免債務過度累積，同時加強政策宣傳，讓真正有需要的群體了解如何獲得幫助。

切實降低持有成本。對持有時間超過5年的自住型房產給予更多稅收減免。

增強市場流動性。借鑒杭州經驗，推動國企收購存量商品房，縮短二手房交易周期。同時深化租購同權政策，如廣州試點的“租房積分入學”制度，削弱學區房的附加價值。

2025年5月銀保監會出臺的《關于優化個人住房貸款風險管理的通知》允許銀行對符合條件的存量房貸進行展期或調整還款計劃，最長可延長還款期限5年。

這一政策已緩解約320萬房貸家庭的還貸壓力，減少斷供引發的被動拋售。

對已陷入斷供危機的家庭，專家建議降杠桿保命脈，確保月供不超過家庭收入40%，可通過提前還款、商轉公貸款等方式減壓。若收入不穩，寧可“壯士斷腕”降價賣房，避免走到法拍血本無歸的地步。