云南省楚雄市 何欣蔓

（一）民營銀行

一、背景

民營銀行是由民間資本控股的，為民營銀行是主要為民營企業提供資金支持和服務的銀行。

2014年3月11日，銀監會公布了備受關注的首批5家民營銀行試點名單。將由參與設計試點方案的阿里巴巴、萬向、騰訊、百業源、均瑤、復星、商匯、華北、正泰、華峰等民營資本參與試點工作。這次試點將遵循共同發起人原則，按每家試點銀行不少于兩個發起人的要求，開展相關籌備工作。

二、四種模式

1、阿里巴巴意向申請的是“小存小貸”（限定存款上限，設定財富下限）模式，

2、騰訊為“大存小貸”（存款限定下限，貸款限定上限）模式；

3、天津發起人申請試點的為“公存公貸”（只對法人不對個人）模式；

4、另外兩個申請的是特定區域（限定業務和區域范圍）模式，服務當地的小微企業。

三、實現路徑

這5家銀行的試點，我們將按照成熟一家審批一家的原則來審慎地推進。

四、監管方式

1、一行一策，差異化監管

在民營銀行的監管方面，銀監會相關負責人表示，在統一標準下實行差異化的側重考量，實行一行一策。鑒于民營銀行的特點重點監管四點：防范關聯交易；持續的注資能力；可實現的風險承擔能力；發起股東實際控制人一定是中華人民共和國大陸境內合法公民、財產也必須在土地上。同時圍繞上述還會設立預警指標。對發起人股東設定承擔風險能力的預警指標。

2、屬地監管，第一責任制

銀監會副主席閻慶民曾表示，在哪兒試點，就由當地銀監局負試點責任，加強溝通、協調、服務和跟蹤監管，發現問題及時報告。守住不發生系統性和區域性金融風險的底線，讓金融成為一池活水。

五、與現在商業銀行的區別

1、突出市場機制的決定性作用。他們要建立完全由資本說話的公司治理機制，也就是說，這些銀行要依法建立董事會、監事會、經營班子和開展業務，獨立自主地去經營。

2、突出特色化業務、差異化經營，重點是服務小微，服務社區功能等等，以完善多層次的銀行業的金融服務體系。

3、突出風險和收益自擔的商業原則，重點是要依法做好風險管控和損失承擔的制度安排，也就是說要制定“生前遺囑”，防止銀行經營失敗后侵害消費者、存款人和納稅人的合法權益。

4、突出股東行為監管。重點是要依據現行的法律和法規，監管銀行和股東的關聯交易。股東對銀行的持續注資能力和它的風險承擔能力，防止試點銀行成為股東的融資工具。在這些方面，整體上講，我們還缺乏成功的經驗，所以要試點，通過試點以后，再逐步推廣。

六．民營銀行的意義

1.民營銀行的發展可以豐富和完善中國金融組織體系的內在結構。中國已初步形成了以中國人民銀行為中心，國有商業銀行為主體，多種金融機構并存的金融組織體系。但是，就全國范圍來說，這種多元化格局，只是完成了對原有金融機構體系的外部整合。實質上，仍然是國有銀行“一統天下”。發展民營銀行可在一定程度上改變傳統的國有銀行一統天下的局面，形成國有金融與民營金融、大型的金融機構與眾多中小型金融機構競爭共存的新局面，從而改變經濟結構與金融組織體系結構的不對稱程度。一國金融結構的變遷是金融深化的重要表現，民營銀行的發展必將使中國金融體系對經濟發展的輻射面、滲透力和適應性日益增強。

2.民營銀行的發展可以提高儲蓄向投資轉化的效率，改善金融資源的配置格局。民營銀行的發展及其完善的業務經營，可以為民營中小企業提供一定的金融服務支持，為他們創造外源融資的機會，提高儲蓄向投資轉化的效率。民營銀行的建立和發展，對金融資源的有效配置將起到重要的作用，可以改善由原來的國有金融部門壟斷性完成的十分低效的金融資源的配置格局。

3.民營銀行的發展將競爭機制引入了金融業，可以促進國有金融機構改革與發展的進一步深化。以市場經濟為依托的民營銀行的發展，將打破金融業原有的壟斷格局，增大金融資源配置中的市場化成分，構筑多元產權共存的競爭性的市場環境，這對體制僵化、效率低下的國有金融機構會施加強大的外部壓力，迫使國有金融機構進一步深化改革。

4.民營銀行的建立與發展，可以抑制地下金融活動的生存空間，有利于金融秩序的穩定。在中國一些地區存在的地下金融活動，是在市場經濟廣泛滲透的條件下，對金融組織單一性與經濟結構的多元化、市場化發展之間強烈反差的一種適應性的民間金融活動，是政府管制下正規金融制度安排供給不足所導致的產物。這種金融活動的存在有一定的合理性，但其規范性很差，風險較大，逃避有關監管機構的監管，容易擾亂正常的金融秩序，對社會經濟產生相當大的負面影響。民營銀行的發展，一方面有利于充分釋放地下金融活動所蘊涵的能量，另一方面也能將其納入監管當局的有效監管范圍，從而有利于金融秩序和金融市場的穩定。

（二）P2P

一、背景

P2P金融指個人與個人間的小額借貸交易，一般需要借助電子商務專業網絡平臺幫助借貸雙方確立借貸關系并完成相關交易手續。借款者可自行發布借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，實現自助式借款;借出者根據借款人發布的信息，自行決定借出金額，實現自助式借貸。

P2P網絡借貸平臺，是P2P借貸與網絡借貸相結合的金融服務網站。P2P借貸是peer to peer lending的縮寫。即由具有資質的網站（第三方公司）作為中介平臺，借款人在平臺發放借款標，投資者進行競標向借款人放貸的行為。網絡借貸指的是借貸過程中，資料與資金、合同、手續等全部通過網絡實現，它是隨著互聯網的發展和民間借貸的興起而發展起來的一種新的金融模式，這也是未來金融服務的發展趨勢。網貸平臺數量近兩年在國內迅速增長，已達到2000余家，比較活躍的有幾百家。

二、交易模式

一是純線上模式，此類模式典型的平臺有拍拍貸、合力貸、人人貸（部分業務）等，其特點是資金借貸活動都通過線上進行，不結合線下的審核。通常這些企業采取的審核借款人資質的措施有通過視頻認證、查看銀行流水賬單、身份認證等。

第二種是線上線下結合的模式，此類模式以翼龍貸為代表。借款人在線上提交借款申請后，平臺通過所在城市的代理商采取入戶調查的方式審核借款人的資信、還款能力等情況。

第三種，以宜信為代表的債權轉讓模式現在還處于質疑之中，這種模式是公司作為中間人對借款人進行篩選，以個人名義進行借貸之后再將債權轉讓給理財投資者。

三、風險

一是P2P平臺無準入門檻、無行業監管、無部門監管。買個模板，召集幾個人就可以建立P2P平臺，這給很多違法分子以可乘之機。

二是資金池問題。平臺沒有第三方資金托管或者表面有托管但實際是偽托管，資金依然控制在平臺手中，平臺可以隨意挪用客戶資金。

三是平臺自融問題。平臺欺騙投資人而虛構借款人，實際是借P2P名義進行自我融資，進行長線房地產等投資，造成期限錯配，引起流動性風險。

四是信用問題。我國征信體系不完善，P2P平臺沒有接入央行的征信系統，而且對于小微個體，央行的征信也不能完全覆蓋。有的借款人在網上并無消費記錄，不方便審查；有的借款人可能提供虛假信息，無償債能力時往往無從查實身份或追債成本高昂，借款人違約成本低。債務人無力償還，壞賬增多，造成平臺跑路的情況。

五是流動性風險。有的平臺實際上行使了金融機構的職能，變相吸儲放貸，且產生的信貸存量沒有存貸比、準備金等“防火墻”設置，杠桿極度放大，造成流動性問題。 目前互聯網金融的監管立法還相對滯后，尚未出臺具體細則。投融貸工作人員建議需認真考察判斷P2P網貸平臺，要在平臺網站上查看資質材料，例如營業執照、組織機構代碼、稅務登記證等，并到相關政府網站上查詢核對平臺的名稱、注冊號、注冊資本、經營范圍等信息，對高額回報的投資理財信息要注意甄別，提高風險防范意識

（三）余額寶

一、背景

余額寶由第三方支付平臺支付寶為個人用戶打造的一項余額增值服務。余額寶規模已超過2500億元，客戶數超過4900萬戶，天弘基金靠此一舉成為國內最大的基金管理公司。通過余額寶，用戶不僅能夠得到收益，還能隨時消費支付和轉出，像使用支付寶余額一樣方便。用戶在支付寶網站內就可以直接購買基金等理財產品 ，同時余額寶內的資金還能隨時用于網上購物、支付寶轉賬等支付功能。轉入余額寶的資金在第二個工作日由基金公司進行份額確認，對已確認的份額會開始計算收益。實質是貨幣基金，但仍有風險。

二、風險

1、貨幣市場風險

貨幣型基金的收益并不是固定的，余額寶也是如此，如果貨幣市場表現不好貨幣性基金收益也會隨之下降，余額寶的收益是來自貨幣基金市場收益，并非支付寶支付。

2、與銀行競爭風險

支付寶推出余額寶實際上為了提升用戶的粘度，把用戶閑散的活期存款吸引到支付寶中的余額寶，方便用戶在淘寶購物，一定程度上會危及銀行的利益。

3、糾紛風險

余額寶并沒有提醒用戶貨幣基金的投資風險，一旦余額寶用戶因收益發生爭執，法律糾紛很難避免，由此引發的影響很難估計。

4、在監管方面

按照央行對第三方支付平臺的管理規定，支付寶余額可以購買協議存款，能否購買基金并沒有明確的規定。余額寶借助天弘基金實現基金銷售功能的做法，是在打擦邊球。從監管層面上來說，余額寶并不合法。一旦監管部門發難，余額寶有可能會被叫停。

（四）影子銀行

一、背景

影子銀行定義：一是不持有金融牌照、完全無監管的信用中介機構，包括新型網絡金融公司等；二是不持有信用牌照、監管不足的信用中介機構，包括小額貸款公司等；三是持有金融牌照，但存在監管不足或規避監管的業務，包括貨幣市場基金、部分理財產品等。

影子銀行引發系統性風險的因素主要包括：期限錯配、流動性轉換、信用轉換和高杠桿。

二、中國影子銀行構成

中國影子銀行包括兩部分：

第一部分包括銀行業內不受監管的證券化活動，以銀信合作為主要代表，還包括委托貸款、小額貸款公司、擔保公司、信托公司、財務公司和金融租賃公司等進行的“儲蓄轉投資”業務。

第二部分為不受監管的民間金融，主要包括地下錢莊、民間借貸、典當行等。

二、影子銀行特征

第一，資金來源受市場流動性影響較大；

第二，由于其負債不是存款，不受針對存款貨幣機構的嚴格監管；

第三，由于其受監管較少，杠桿率較高。

三、影子銀行的特點

影子銀行的基本特點可以歸納為以下幾點。

其一，交易模式采用批發形式，有別于商業銀行的零售模式；

其二，進行不透明的場外交易。影子銀行的產品結構設計非常復雜，而且鮮有公開的、可以披露的信息。這些金融衍生品交易大都在柜臺交易市場進行，信息披露制度很不完善；

其三，杠桿率非常高。由于沒有商業銀行那樣豐厚的資本金，影子銀行大量利用財務杠桿舉債經營；

其四，影子銀行的主體是金融中介機構，載體是金融創新工具，這些中介機構和工具充當了信用中介功能；

其五，由于影子的負債不是存款，主要是采取金融資產證券化的方式，最初目的是要分散風險，因此，不受針對存款貨幣機構的嚴格監管，存在監管套利的行為。

（五）利率市場化

1、利率市場化的影響

（1）銀行在短期內將面臨存貸款利差縮小、甚至利率倒掛，盈利水平下降、競爭加劇。

（2）近一半的國家在利率市場化進程中發生了金融危機。

（3）利率自由化也會帶來大量違約，造成過度投資或者投資不足。

2、利率市場化的積極意義

（1）國際金融市場上利率市場化已成趨勢，美國于1986年實現了利率市場化，日本于1994年實現了利率市場化。

（2）在縮小本外幣利率差額的同時，也會減輕實施外匯管制的政策壓力。

（3）為金融機構擴大規模創造了條件，而且也為以后人民幣資本項目下可兌換與大規模的并購重組創造條件。

3、我國利率市場化新進程

（1）“先外幣、后本幣；先貸款、后存款；先長期、大額，后短期、小額”的總思路。

（2）全面放開金融機構貸款利率管制。2013年7月19日，經國務院批準，中國人民銀行決定，自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。

（3）同業存單將在銀行間市場發行，根據“先同業、后企業和個人，先長期后短期”思路，與同業拆借形成互補。

（4）2014年7月10日，央行行長周小川認為：利率市場化在兩年之內應該可以實現，但也要看國內、國際經濟等外部條件。同時，央行也在準備2-3組主要工具，對市場短期和中期利率進行引導。

（5）央行降息

央行決定，自2014年11月22日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.4個百分點至5.6%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.75%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.1倍調整為1.2倍。

當前經濟下行壓力加大，物價下行也給更多的貨幣政策操作空間,本次降息應該只是一個開始；另一方面隨著利率市場化改革的推進,存款利率浮動區間由1.1倍擴至1.2倍標志2012年6月調整后的又一次存款利率市場化，未來取消存貸比限制、調低存款準備金率都將成為利率市場化的重要內容。

其他各檔次貸款和存款基準利率相應調整，并對基準利率期限檔次作適當簡并，即不再公布五年期定期存款基準利率，并將貸款基準利率簡并為一年以內（含一年）、一至五年（含五年）和五年以上3個檔次。

11月22日起，央行事隔兩年多首度降息，意在更有針對性地降低融資成本，同時提高金融機構自主定價能力，為利率市場化改革進一步做好準備。此次降息有別于以往，采用了非對稱方式，即貸款基準利率的下調幅度大于存款基準利率，能夠更有針對性地降低融資成本，引導市場利率下行。

（六）社區銀行

1、背景

社區銀行（Community Bank）的概念來自于美國等西方金融發達國家，其中的“社區”并不是一個嚴格界定的地理概念，既可以指一個省、一個市或一個縣，也可以指城市或鄉村居民的聚居區域。凡是資產規模較小、主要為經營區域內中小企業和居民家庭服務的地方性小型商業銀行都可稱為社區銀行。

我國第一家社區銀行是龍江銀行“小龍人”社區銀行，它根據社區銀行網點周邊社區特點、居民特征，為社區居民提供特色化、差異化的社區銀行服務。2010年4月，寧波銀行啟動社區銀行戰略；5月，上海農商銀行首家金融便利店在徐匯天平街道開業。自2013年6月以來，商業銀行對社區銀行的熱情被瞬間點燃。繼6月興業銀行獲批在福建省開出第一家社區銀行之后，民生銀行也開始在全國“跑馬圈地”，并提出要在三年內在全國設立超過1萬家金融便利店，光大銀行則計劃2013年內推出200家社區銀行網點。此外，浦發、中信、平安、華夏等股份制銀行均已采取積極態度。而擁有地域優勢的地方銀行，如北京農商行、南京銀行等地方銀行也開設了社區銀行網點，而長沙銀行宣布將設立100家社區銀行。

2、發展模式

第一種是民生的廣布局、內容引入模式。在民生的發展模式上，社區銀行被定位為投資咨詢和客戶服務，主要滿足客戶的線下咨詢需要，并提供相對應的產品銷售和電子化操作指引。民生的模式是社區為體，內容為本，注重銀行金融服務的豐富性。

第二種是興業的微型網點模式。興業銀行的社區銀行，在布局上和一般的網點相似，不過突出了布局的社區性，主要開在社區里面。所提供的服務和一般的網點差異不大，從這一點看，興業的模式是依托于社區銀行的布局和區位來滿足客戶的綜合性金融需求。

第三種是平安的渠道、交叉營銷模式。平安銀行的社區銀行定位是：把社區銀行發展成為多種金融產品的銷售渠道和展示場所，提供線下的方便、快捷的用戶購買體驗，如綜合平安集團的銀行產品、保險產品、信托產品等。社區銀行的渠道作用性特征也更加明顯

三、三大優勢

1.定位

社區銀行的目標客戶群是中小型企業(特別是小企業)和社區居民這些中小客戶，大商業銀行則在是以服務大中型企業客戶為主。盡管可能存在重疊，但彼此在對方領域不會形成激烈沖突。因而，社區銀行能夠在準入、占領和保持巨大的中小企業和社區居民客戶市場方面贏得獨特優勢。

2.信息

社區銀行的員工通常十分熟悉本地市場，這對開展高風險的中小企業貸款十分重要。信息不對稱程度相對大銀行而言較小，風險識別能力較強，這使社區銀行在對中小企業貸款中獲得比大銀行更大的安全贏利空間。

3.地區

大銀行通常將其在一個地區吸收的存款轉移到另外一個地區使用，而社區銀行則主要將一個地區吸收的存款繼續投入到該地區，從而推動當地經濟的發展，因此將比大銀行更能獲得當地政府和居民的支持。由于運作都在本地，熟悉本地市場，因此條件靈活，手續簡化，速度較快，大大降低了運營成本，這種來自地域的優勢是社區銀行經營發展的最大無形資產。

四、發展障礙與困難

一是體制性障礙。

①目前，金融機構的“準入、退出”是行政化的，監管是保姆式的，預算約束是軟的。一個金融機構要不要組建、如何組建，要不要“退出”、如何“退出”，都由行政部門拍板、主持。監管當局缺乏依法強制劣質機構“退出”的殺手锏，只能主要通過“管教”、“扶持”來控制金融風險。金融機構的經營風險最終都由政府（中央或地方）兜底，即使是產權清晰的民營機構也如此。顯然，如果在這種體制架構下發展“社區銀行”，那是相當危險的，成功的希望渺茫。

②目前，各級政府仍在經濟運行中扮演“運動員”角色，其爭奪金融資源的動機與偏好相當強烈。只要這種格局沒有根本性變化，一旦開放“社區銀行”的市場準入，地方政府權力介入的危險也就始終存在。

二是思想認識障礙。

①普遍存在追求銀行機構規模的傾向。監管部門存在“規模大、風險就小”的認識傾向 。民間資本則認為“規模較大才有干頭”。這些認識都有悖于發展“社區銀行”的初衷。

②偏好組建個別機構的試點，忽視體制配套改革。目前，對于發展“社區銀行”感到興趣者，無論是地方政府還是知名學者，或者來自境外的華裔教授，都存在上述偏好。其實“個別機構試點”乃是計劃經濟框架下的通常做法，在發展“社區銀行”時，若僅是“個別機構試點”，而忽視體制配套改革，那么，不僅“試點”的結果缺乏普遍意義，而且風險也是相當大的。

③偏好“壟斷”，忽視競爭。目前，監管部門從“容易管理”出發，在偏好機構規模大的同時，還偏好機構數量少。其實，商業性銀行機構也與工商企業類似，機構數量是否足夠應當由市場競爭來決定；并且若無充分的市場競爭，是難以建立起有效的“競爭約束”的。

④由長期計劃經濟體制所造成的“一刀切”、“一哄上”的慣性思維還大量存在，進而很容易發生“一放就亂、一控就死”。這對發展 “社區銀行”也是相當不利的。體制性障礙，應當通過深化改革加以消除。思想認識障礙，則要通過引導、澄清加以克服。

（七）眾籌

1、背景

眾籌指用團購+預購的形式，向網友募集項目資金的模式。眾籌利用互聯網讓小企業、藝術家或個人對公眾展示他們的創意，爭取大家的關注和支持，進而獲得所需要的資金援助。

現代眾籌指通過互聯網方式發布籌款項目并募集資金。相對于傳統的融資方式，眾籌更為開放，能否獲得資金也不再是由項目的商業價值作為唯一標準。

2014年4月底，中國人民銀行發布的《中國金融穩定報告（2014）》，明確將眾籌列為互聯網金融的幾大模式之一。

截至2014年7月，國內有分屬于股權眾籌、獎勵型眾籌、捐贈性眾籌等不同形式的平臺數十家不等。

2、特征

1、低門檻：無論身份、地位、職業、年齡、性別，只要有想法有創造能力都可以發起項目。

2、多樣性：眾籌的方向具有多樣性，在國內的眾籌網站上的項目類別包括設計、科技、音樂、影視、食品、漫畫、出版、游戲、攝影等。

3、依靠大眾力量：支持者通常是普通的草根民眾，而非公司、企業或是風險投資人。

4、注重創意：發起人必須先將自己的創意（設計圖、成品、策劃等）達到可展示的程度，才能通過平臺的審核，而不單單是一個概念或者一個點子，要有可操作性。

三、發展模式

1. 捐贈眾籌：投資者對項目或公司進行無償捐贈

2．獎勵眾籌：投資者對項目或公司進行投資，獲得產品或服務。

3．股權眾籌：投資者對項目或公司進行投資，獲得其一定比例的股權

4．債權眾籌：投資者對項目或公司進行投資，獲得其一定比例的債權，未來獲取利息收益并收回本金。

四、眾籌與非法集資的區別

1.投資人參與度不同：眾籌強調的是一種參與感，這種參與是全方位的，參與眾籌的人和項目、發起人之間是一種你中有我、我中有你的關系。集資則是籌資人通過資金的聚集去做一個實業項目或進行資本的營運，主要分為借貸或股權投資兩種模式，在借貸中出借人追求的是資金的回報，基本不參與項目的管理。

2.目的不同：眾籌對發起人而言不僅是追求資金，還需要得到大家智慧的滋養、口碑的傳播；而集資的目的則比較簡單主要是解決資金短缺的問題，

3.風險不同：股權眾籌是以募集資金召集志同道合的小伙伴為目的，不以提供固定的回報來制定眾籌計劃，而會員眾籌、和交預付款方式的眾籌所提供的物質回報也一般是以折扣或其他優惠方式體現，相對而言是一種理性的市場行為，對募集的項目而言資金壓力較小。但是非法集資不同，非法集資一般以提供遠高于銀行利息、遠高于基金信托產品的收益率等方式提供回報，

4.運作不同：眾籌是一種新經濟的運作形態，從項目的啟動、市場定位、眾籌計劃的發布、產品的研發、產品的制作等各環節都全方位的公布信息，公開透明是眾籌的核心價值觀，而非法集資項目的發起方公開的信息是非常有限的，他們遵循商業秘密的保護，參與股權投資的人在參與項目前一般需要簽訂保密協議，就是上市公司這樣的公眾公司一般也只是對重大的經營行為、關聯交易等活動進行信息公開，而且很多是通過年報、半年報等事后方式進行公告的，不夠及時。

（八）普惠金融

1、背景

普惠金融源于英文“inclusive financial system”, 始用于聯合國2005年宣傳小額信貸年時，后被聯合國和世界銀行大力推行。

國內最早引進這個概念的是中國小額信貸聯盟。2006年3月，中國人民銀行研究局焦瑾璞副局長在北京召開的亞洲小額信貸論壇上，正式使用了這個概念。

2012年6月19日，原國家主席胡錦濤在墨西哥舉辦的在二十國集團峰會上使用普惠金融概念。

2013年11月12日，第十八屆中央委員會第三次全體會議通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發展普惠金融。鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品。”

普惠金融是指能有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務的金融體系。其主要任務就是為傳統或正規金融體系之外的廣大中、低收入階層甚至是貧困人口提供機會，為貧困、低收入人口和微小企業提供可得性金融服務。

2、框架

1.客戶層面：貧困和低收入客戶是這一金融體系的中心

2.微觀層面：金融體系的脊梁仍然為零售金融服務的提供者，它直接向窮人和低收入者提供服務。這些微觀層面的服務提供者應包括從民間借貸到商業銀行以及位于它中間的各種類型的金融機構。這些服務供給者應能夠正常地從國內融資來源獲得資金，例如公眾儲蓄、批發貸款融資或資本市場的投資等。

3中觀層面：這一層面包括了基礎性的金融設施和一系列的能使金融服務提供者實現降低交易成本、擴大服務規模和深度、提高技能、促進透明的要求。這涵蓋了很多的金融服務相關者和活動，例如審計師、評級機構、專業業務網絡、行業協會、征信機構、結算支付系統、信息技術、技術咨詢服務、培訓等。這些服務實體可以是跨國界的、地區性的或全球性組織。

4宏觀層面：如要使可持續性的小額信貸蓬勃繁榮發展，就必須有適宜的法規和政策框架。中央銀行（金融監管當局）、財政部和其他相關政府機構是主要的宏觀層面的參與者。

3、特征

一是 家庭和企業可以用合理的價格獲得各種金融服務，包括儲蓄、信貸、租借、代理、保險、養老金、兌付、地區和國際匯兌等；

二是 健全的金融機構，應遵循有關內部管理制度，行業業績標準，接受市場的監督，同時也需要健全的審慎監管。三是 金融機構的可持續性是指可提供長期的金融服務。

四是 要在金融領域形成競爭，為客戶提供更高效和更多可供選擇的金融服務。

4、意義

1、普惠金融體系是對現有金融體系的反思和揚棄。

2、普惠金融體系是小額信貸及微型金融的延伸和發展。

3、普惠金融體系致力于建設一個系統性的金融服務網絡或者體系。

4、普惠金融體系實質上也是一種金融公平的體現。

五、如何構建普惠金融體系

第一，發揮政策性、商業性和合作性等金融機構的作用，繼續深化農村、中小金融機構改革，切實降低市場準入標準，培育和發展新型的金融機構，構建多層次、可持續、適度競爭的普惠金融服務體系。

第二，鼓勵各類金融機構適應低收入群體和小微企業的需求，加大對信貸、保險、期貨等業務創新，發揮不同金融工具間的協同效應，健全風險分散、轉移和管理機制，提升普惠金融體系的服務水平和可持續發展能力。

第三，探索設立普惠金融服務基金，通過資金支持、風險補償和技術扶持等方式，完善普惠金融體系的基礎設施，引導更多的金融機構到縣城、鄉鎮和其他偏遠地區提供普惠金融服務。

第四，完善普惠金融發展的外部環境，加大包括財政、貨幣、監管等政策的扶持、引導力度，推進社會信用評估和擔保體系建設，加強金融消費權益保護，夯實普惠金融發展的基礎條件。

（九）經濟新常態

一、背景

新常態是“習式熱詞”之一。新常態：“新”就是“有異于舊質”；“常態”就是時常發生的狀態。新常態就是不同以往的、相對穩定的狀態。這是一種趨勢性、不可逆的發展狀態，意味著中國經濟已進入一個與過去30多年高速增長期不同的新階段。

習近平第一次提及“新常態”是在2014年5月考察河南的行程中。當時，他說：“中國發展仍處于重要戰略機遇期，我們要增強信心，從當前中國經濟發展的階段性特征出發，適應新常態，保持戰略上的平常心態。”這是中央領導人首次以“新常態”描述新周期中的中國經濟

二、中國經濟新常態的主要特征

1.中高速

經濟增速換擋回落、從過去10%左右的高速增長轉為7%~8%的中高速增長是新常態的最基本特征。

2.優結構

產業結構方面，第三產業逐步成為產業主體；需求結構方面，消費需求逐步成為需求主體；城鄉區域結構方面，城鄉區域差距將逐步縮小；收入分配結構方面，居民收入占比上升。

3.新動力

中國經濟將從要素驅動、投資驅動轉向創新驅動。

4.多挑戰

一些不確定性風險顯性化。樓市風險、地方債風險、金融風險等潛在風險漸漸浮出水面。

三、經濟新常態的應對

一是冷靜理性，不急不躁，順勢而為。

潛在增長率下降、經濟增速放緩，不以人的意志為轉移，需要保持戰略定力，堅持區間調控、定向調控，輕易不搞強刺激，不踩大油門；同時又要堅持底線思維，應對各種不確定性因素帶來的沖擊，力求經濟保持合理的增長速度，既不過速，也不失速。

二是積極主動，開拓創新，盡力而為。

新常態是新的探索，要創新宏觀調控思路和方式，統籌穩增長促改革調結構惠民生防風險，以改革開路，充分發揮市場的決定性作用，激發企業和社會活力，培育經濟發展的內生動力，加快經濟轉型升級結構優化，更好地改善民生。

（十）互聯網+

1、背景

“互聯網+”是對創新2.0時代新一代信息技術與創新2.0相互作用共同演化推進經濟社會發展新形態的高度概括。在2012年11月14日的易觀第五屆移動互聯網博覽會上，易觀國際董事長兼首席執行官于揚先生首次提出“互聯網+”理念。他認為“在未來，“互聯網+“公式應該是我們所在的行業目前的產品和服務，在與我們未來看到的多屏全網跨平臺用戶場景結合之后產生的這樣一種化學公式。我們可以按照這樣一個思路找到若干這樣的想法。而怎么找到你所在行業的“互聯網+”企業需要思考的問題。”

2015年3月5日上午十二屆全國人大三次會議上，李克強總理在政府工作報告中首次提出“互聯網+”行動計劃。李克強總理所提的“互聯網+”與較早相關互聯網企業討論聚焦的“互聯網改造傳統產業”基礎上已經有了進一步的深入和發展。李克強總理在政府工作報告中首次提出的“互聯網+”實際上是創新2.0下互聯網發展新形態、新業態，是知識社會創新2.0推動下的互聯網形態演進。伴隨知識社會的來臨，驅動當今社會變革的不僅僅是無所不在的網絡，還有無所不在的計算、無所不在的數據、無所不在的知識。“互聯網+”不僅僅是互聯網移動了、泛在了、應用于某個傳統行業了，更加入了無所不在的計算、數據、知識，造就了無所不在的創新，推動了知識社會以用戶創新、開放創新、大眾創新、協同創新為特點的創新2.0，改變了我們的生產、工作、生活方式，也引領了創新驅動發展的“新常態”。

二、發展階段

第一，人們使用互聯網進行營銷，也就是說很多的廣告開始搬到互聯網上；

第二，渠道的互聯網化，網購、電子商務的快速興起；

第三，產品的互聯網化，很多廠商開始按照互聯網的特點生產產品，比如小米手機；

第四，目前階段，互聯網已經開始全面地、深入地在改變、在顛覆各個傳統行業，包括金融、教育、旅游、健康、物流等等。

同時，互聯網產業與其他產業的互聯網化，對于發達市場經濟體來說，都有著帶動就業、刺激消費的作用，而對于中國來說，“互聯網+”又有著更深一層的作用。這就在于“互聯網+”既能夠降低市場交易成本，又能夠降低組織成本。可以說，“互聯網+”引發了新的信息革命。

（十一）精準扶貧

精準扶貧指的是粗放扶貧的對稱，是指針對不同貧困區域環境、不同貧困農戶狀況，運用科學有效程序對扶貧對象實施精確識別、精確幫扶、精確管理的治貧方式，正所謂具體問題具體分析的扶貧方式，萬不可以偏概全。一般來說，精準扶貧主要是就貧困居民而言的，誰貧困就扶持誰。粗放貧困居民底數不清，扶貧對象常由基層干部“推估”，扶貧資金“天女散花”，以致“年年扶貧年年貧”；重點縣舍不得“脫貧摘帽”，數字弄虛作假，擠占浪費國家扶貧資源，精準扶貧能夠有效的提高扶貧的質量和效率，也能夠在一定程度上減少在扶貧過程中的人情扶貧、關系扶貧，減少腐敗的滋生，使扶貧資金真正起到效力，為民謀利。

（十二）減政放權

減政放權指精簡政府機構，把經營管理權下放給企業。是中國在經濟體制改革開始階段，針對高度集中的計劃經濟體制下政企職責不分、政府直接經營管理企業的狀況，為增強企業活力，擴大企業經營自主權而采取的改革措施。

一是有助于轉變職能、激發市場和社會活力，真正讓市場起到資源配置的決定性因素。二是有助于從體制機制上最大限度地給各類市場主體松綁，充分激發企業和個人創業積極性。四是大幅度減少權力尋租現象，讓政府更廉潔高效，讓人民群眾的生活更好，對社會的滿意度更高。

新一屆中央政府，一再強調政府要簡政放權，轉變職能，該管的要管到位，不該管的不要越位。但是一些政府部門在轉變職能這個問題上，嘴上喊得很響，行動上卻始終邁不開步伐，這種局面與中央的要求是不相符合的，一些權限存在“空放”、說放未放的情況，因此我們要將減政放權落實到實處，做到權為民所系，利為民所謀。

（十三）人民幣國際化

人民幣國際化的含義包括三個方面：第一，是人民幣現金在境外享有一定的流通度；第二，也是最重要的，是以人民幣計價的金融產品成為國際各主要金融機構包括中央銀行的投資工具，為此，以人民幣計價的金融市場規模不斷擴大；第三，是國際貿易中以人民幣結算的交易要達到一定的比重。這是衡量貨幣包括人民幣國際化的通用標準，其中最主要的是后兩點。

2015年12月1日，人民幣納入IMF的特別提款權貨幣籃子，并且權重占比超過日元和英鎊，位于美元、歐元之后，成為SDR籃子第三大貨幣，這對于人民幣國際化來說是一個里程碑事件，意義重大。這意味著我中國的人民幣國際化將伴隨著利率市場化、匯率市場化、資本項目開放以及離岸人民幣市場建設四大支柱加速前進。縱觀我國人民幣國際化的進程，人民幣國際化對中國來說有其有利的方面：

首先，增強人民幣國際地位，增強人民幣在國際貨幣體系中的影響力。（美元、歐元、日元等貨幣之所以能夠充當國際貨幣，是美國、歐盟、日本經濟實力強大和國際信用地位較高的充分體現。人民幣實現國際化后，中國就擁有了一種世界貨幣的發行和調節權，對全球經濟活動的影響和發言權也將隨之增加。同時，人民幣在國際貨幣體系中占有一席之地，可以改變目前處于被支配的地位，減少國際貨幣體制對中國的不利影響。）

其次，降低外匯風險，實現中國經濟存量保值。（由于人民幣不是國際貨幣，中國的出口和進口都需要用外幣計價。中國持續順差積累起的將近四萬億外匯儲備一大部分是用美元持有，同時中國持有很多美元國債，因此，國際資本市場的風吹草動將可能導致國家外匯儲備數十億美元的帳面虧損。降低外匯儲備的規模有助于減少因國際金融市場波動對中國經濟存量的影響。如果人民幣在對外經濟貿易中能更廣泛地作為結算貨幣，我們的企業須承擔的外匯風險就會更低，政府經營外匯儲備的壓力也會大為緩解。）

最后，獲得更大的政治經濟話語權。（中國已經是世界第二大經濟體，但是在國際經濟和金融領域，中國的發言權和影響力還遠不能與之相稱，這很大程度上與人民幣缺乏國際地位有關。）

然而人民幣國際化也有不可忽視的弊端：

首先，誘發投機套利，增加中國經濟金融不穩定性。（人民幣國際化使中國國內經濟與世界經濟人民幣國際化緊密相連，人民幣國際化后如果本幣的實際匯率與名義匯率出現偏離，或是即期匯率、利率與預期匯率、利率出現偏離，都將給國際投資者以套利的機會，刺激短期投機性資本的流動，對中國經濟金融穩定產生一定影響。）

其次，加強貨幣政策執行的難度。（一國貨幣的國際化會影響貨幣發行國中央銀行執行貨幣政策的效果，降低當局控制基礎貨幣、調控國內經濟的能力。國際貨幣作為本國貨幣和作為國際貨幣的職能有時候會發生沖突。國內的貨幣政策將面臨更加嚴重的“內外均衡的沖突”問題，在實施國內貨幣政策時會受到國外人民幣持有額的鉗制，國際上持有人民幣的數量越大，國內金融政策執行的難度就越大。同時，由于取消了貨幣壁壘，經濟危機、通貨膨脹可隨時傳遞到國內。）

最后，加大人民幣現金管理和監測的難度。（人民幣國際化后，由于對境外人民幣現金需求和流通的監測難度較大，將會加大中央銀行對人民幣現金管理的難度。同時人民幣現金的跨境流動可能會加大一些非法活動如走私、賭博、販毒的出現。伴隨這些非法活動出現的不正常的人民幣現金跨境流動，一方面會影響中國金融市場的穩定，另一方面也會增加反假幣、反洗錢工作的困難。）

但無論如何，人民幣國際化利大于弊，人民幣國際化進程是我國當前及今后一個時期需要堅持的方向，人民幣國際化既非可做可不做，更非貪大求，這是中國經濟發展到現階段，不論從經濟發展還是從國家戰略與地緣政治考慮，均有必要邁出的戰略步伐。

（十四）SDR

特別提款權（Special Drawing Right，SDR），亦稱“紙黃金”，最早發行于1969年，是國際貨幣基金組織（IMF）根據會員國認繳的份額分配的，可用于償還國際貨幣基金組織債務、彌補會員國政府之間國際收支逆差的一種賬面資產。其價值目前由美元、歐元、人民幣、日元和英鎊組成的一籃子儲備貨幣決定。會員國在發生國際收支逆差時，可用它向基金組織指定的其他會員國換取外匯，以償付國際收支逆差或償還基金組織的貸款，還可與黃金、自由兌換貨幣一樣充當國際儲備。因為它是國際貨幣基金組織原有的普通提款權以外的一種補充，所以稱為特別提款權。

2015年11月30日，國際貨幣基金組織正式宣布人民幣2016年10月1日加入SDR。

2016年10月1日，特別提款權的價值由美元、歐元、人民幣、日元、英鎊這五種貨幣所構成的一籃子貨幣的當期匯率確定，所占權重分別為41.73%、30.93%、10.92%、8.33%和8.09%。

這意味著我中國的人民幣國際化將伴隨著利率市場化、匯率市場化、資本項目開放以及離岸人民幣市場建設四大支柱加速前進。縱觀我國人民幣國際化的進程，人民幣國際化對中國來說有利有弊。（參考人民幣國際化利弊分析的答案）

（十五）美國加息，對經濟的影響

美元加息短期內會造成對美元的需求加大，美元走強，則意味著人民幣升值周期的結束，人民幣很可能在短期進入貶值通道，今年一季度人民幣貶值與此有關。對于中國而言，人民幣持續升值有弊，需要適度貶值，但人民幣一旦貶值，也將極大影響對中國經濟的信心。總而言之，美國加息對中國經濟發展有利有弊：

有利方面

增加我國對美國的出口，從而拉動需求刺激經濟增長，從中長期看，美國加息則說明美國退出量化寬松政策，意味著其貨幣政策正常化，全球經濟流動性過剩和資產泡沫風險將有所降低，從而有利于為我國經濟營造一個相對穩定的國際經濟環境，人民幣信用將會進一步得到提高；另一方面，在美國貨幣政策正常化后，國際社會對全球宏觀經濟政策協調、危機應對機制以及穩定貨幣等國際公共品的需求將隨之上升，尤其是2016年10月1日人民幣正式加入SDR(特別提款權)后將成為其他國家央行的外匯儲備，外匯市場對人民幣的需求將增大，這將為加速人民幣國際化進程提供難得機遇。

不利方面增大全球經濟復蘇不確定性，影響我國經濟發展的外圍環境可能導致區域金融動蕩甚至危機，進而波及我國境內金融穩定從長期看，推動美元匯率走強，給人民幣帶來貶值壓力促使國際資本回流美國，影響我國吸引外商直接投資(FDI)，增大我國對美國以外市場的出口壓力加大國內企業美元計價的債務負擔。

（十六）英國“脫歐”對中國經濟的影響

英國脫歐,就是英國脫離歐洲聯盟。隨著全球經濟經濟一體化進程的發展，脫歐也勢必影響的中國的經濟運行進程。

（1）加劇人民幣貶值壓力

如果脫歐，英鎊匯率勢必大跌，雖說對于去英國留學和旅游的人來說是利好。但短期內在外匯市場，脫歐后英鎊的貶值，將會美元升值，進而帶動人民幣兌美元貶值。英國脫離歐盟可能使金融市場恐慌，導致中國內地資本外流，加劇了人民幣貶值壓力，挑戰中央銀行的貨幣政策管理。

（2）人民幣國際化步驟將被打亂

如果英國決定退出歐盟，倫敦作為全球頂級金融中心之一的地位或面臨挑戰，這對人民幣的國際化和中國資本“走出去”多少會有些影響。近年來，倫敦著力推進建設人民幣離岸市場。倫敦已經成為僅次于香港的第二大人民幣離岸結算中心。然而一旦英國脫歐，這項貨幣紅利就不復存在，人民幣通過英國在歐洲推廣的戰略所帶來的成本也大大增加。

（3）中歐貿易合作或將面臨變局

英國脫離歐盟這個擁有5億人口的巨大統一市場，英國經濟短期內發展將受到沖擊，幾乎可以肯定英鎊必然延續目前的跌勢，繼續貶值；而失去第二大經濟體的歐盟也將遭受一場“強度相當于歐債危機”的金融震蕩。英國脫歐對歐盟產生的經濟影響可能會波及中國的出口，特別是一旦歐盟傾向于采取貿易保護政策，將影響中歐雙邊貿易。英國也大力推動中國-歐盟自由貿易協定。如果這份資金總額達到數十億美元的協定成功簽署，將為中國帶來巨額的貿易訂單，有助于全面打開歐洲市場。然而，英國脫歐成功，中國通過英國加強與歐盟合作的戰略計劃將會變得困難重重。英國脫離歐盟無異于間接打破中國和歐盟無形的合作紐帶，使得中國不得不另外選擇其他方式加緊和歐盟的合作，而前期鋪墊的各種政策貿易的鋪墊將付之東流。

當然，英國“脫歐”對中國的影響不一定全是負面的。英歐分家之后,雙方出于自身利益需要,可能都會更加重視與中國發展關系,從而給中英和中歐合作創造新機遇。

（十七）人民幣貶值對中國經濟的影響

人民幣貶值是一個相對概念，以人民幣對美元為例，100美元現在能兌換694元人民幣，如果人民幣貶值的話，則是100美元可兌換的人民幣變多，可能兌換的是700。這種變化對于普通居民的生活會產生一些影響。

首先，最直接的影響就是居民的海外消費成本增加。例如我們平時所說的“海淘一族”在他們購買一些國外的產品，如一些大牌的衣服或者是化妝品等等，這些都需要用外幣購買，也就是需要將人民幣兌換成外幣購買。假如商品的價格不變，那么由于人民幣變的便宜了，就需要用更多的人民幣去兌換同樣的外幣，這樣就等于要花更多的錢去購買同樣的東西。

其次,隨著人們生活水平的提高越來越多的學生會選擇留學，人民幣貶值對于這類人也會產生影響。因為人民幣貶值意味著他們需要用更多的人民幣去兌換等量的外幣，因此學費和在外的生活費相對都會花的更多。

再次，在2016年我國內地公民出境游突破1億人次，但是隨著人民幣不斷貶值，意味著同等數量的人民幣可以兌換到更少的外幣，出境游的成本面臨上漲。這會使普通老百姓在選擇出境游時更多的考慮自己的承受能力，更加理性的選擇出境游。

最后，人民幣的貶值導致房價面臨下跌，有房人資產將縮水。房價是普通老百姓關心的事情，人民幣貶值將擠破資產價格泡沫，首當其沖的就是樓市，將導致房地產價格下跌，與此同時，對于有房人來說，資產也會縮水。

（十八）在供給側改革的背景下，你認為銀行業應如何助力供給側改革？

當前，我國正在積極推進供給側結構性改革。商業銀行是我國金融的主體，是供給側結構性改革的一大關鍵。商業銀行要降低信貸杠桿、盤活信貸存量、調整信貸結構、轉變風險觀念，帶動全社會落實好去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板的任務。

首先要主動降低信貸杠桿。過去10年，商業銀行信貸余額快速增長，而信貸新增的邊際效用在遞減。信貸新增邊際效用在遞減的同時，逐年的信貸新增累積，推高了企業杠桿率，導致我國企業杠桿率明顯高于世界發達經濟體。

其次要更加重視信貸流量。商業銀行新增貸款和新投放貸款，兩者并不是同一個概念。前者是指信貸余額的絕對增長，是一個余額軋差后的“存量”概念；而后者既包括了絕對增長，同時也包含了貸款到期后收回再貸部分，是一個“流量”概念。

再次要退出“僵尸企業”貸款。過去，由于地方政府干預較多，商業銀行退出“僵尸企業”貸款面臨著較大壓力，相當部分信貸資源被“僵尸企業”、低效產能行業所占用，甚至被其“綁架”。這就造成信貸資源不能有效利用，市場不能及時出清。

最后要積極調整風險偏好。當前，部分商業銀行感覺“資產慌”；而實體經濟中還普遍感覺“融資難”，問題在于商業銀行經營管理的理念、思維、模式沒有適應市場變化。

當然地方政府還要轉變觀念。過去，銀行新增貸款數量，幾乎是衡量銀行支持地方經濟發展的唯一標準。在供給側改革背景下，銀政金融合作的內涵和外延都有了深刻變化，地方政府不能再單純重視新增貸款，不能再一味地要求銀行加大信貸投放。而應關注商業銀行調整信貸結構、盤活信貸流量，助力地方經濟轉變發展方式、調整經濟結構。可以說，深化供給側改革，將是銀政合作的重要內容。

（十九）減稅的利弊

十八大報告指出，加快改革財稅體制，結構性減稅是稅制改革的重心之一。國家結構性減稅政策切實減輕小型微利企業和個人稅費負擔：全國924萬余戶個體工商戶無需繳納增值稅和營業稅；許多個人也因所得稅起征點升高而受益，但不排除減稅帶來的負面影響。

減稅有利于完善分配制度，增加個人收入，促進社會收入分配公平。對農產品減稅有利于穩定物價，發揮財政促進社會公平、改善人民生活的作用。通過對基礎產業和行業結構性減稅政策，有利于發揮財政促進資源的合理配置的作用。結構性減稅切實降低個人和企業負擔，擴大內需，從而拉動經濟增長，發揮積極財政政策促進國民經濟平穩運行的作用。

弊：

弊端就是對于一個國家而言，國家是調控宏觀經濟的主體，而國家調控經濟的主要手段就是財政政策和貨幣政策，然而財政政策的主要調控手段就是財政的收與支，支出的前提是要收，二國家財政的主要收入就來自于稅、利、債、費，稅收站收入來源的百分之90左右，占有絕對份額，然而減稅勢必會減少財政收入，國家宏觀調控的力度可能會受到影響。

（二十）請問什么是營改增？營業稅和增值稅在我國稅收體系中的地位如何？兩者有什么區別？

營業稅改征增值稅（以下簡稱營改增）是指以前繳納營業稅的應稅項目改成繳納增值稅，增值稅只對產品或者服務的增值部分納稅，減少了重復納稅的環節，是黨中央、國務院，根據經濟社會發展新形勢，從深化改革的總體部署出發做出的重要決策，目的是加快財稅體制改革、進一步減輕企業賦稅，調動各方積極性，促進服務業尤其是科技等高端服務業的發展，促進產業和消費升級、培育新動能、深化供給側結構性改革。

營業稅和增值稅，是我國兩大主體稅種。營改增在全國的推開，大致經歷了以下三個階段。2011年，經國務院批準，財政部、國家稅務總局聯合下發營業稅改增值稅試點方案。從2012年1月1日起，在上海交通運輸業和部分現代服務業開展營業稅改征增值稅試點。自2012年8月1日起至年底，國務院將擴大營改增試點至8省市；2013年8月1日，“營改增”范圍已推廣到全國試行，將廣播影視服務業納入試點范圍。2014年1月1日起，將鐵路運輸和郵政服務業納入營業稅改征增值稅試點，至此交通運輸業已全部納入營改增范圍；

兩者區別：1 、征稅范圍不同：凡是銷售不動產、提供勞務( 不包括加工修理修配)、轉讓無形資產的交營業稅，凡是銷售動產、提供加工修理修配勞務的交納增值稅。

2 、計稅依據不同：增值稅是價外稅，營業稅是價內稅。所以在計算增值稅時應當先將含稅收入換算成不含稅收入，即計算增值稅的收入應當為不含稅的收入。而營業稅則是直接用收入乘以稅率即可。

（二十一）請談談你對銀行業未來發展趨勢的看法

第一，銀行業服務實體經濟將進一步深化。銀行業金融機構進一步服務實體經濟要在風險可控、商業可持續的前提下，向符合結構調整方向、有良好市場發展前景的企業提供信貸支持，同時加大對小微企業、三農等金融服務薄弱環節的支持，挖掘潛在的金融需求。對于一些產能過剩行業、高能耗高污染企業，則要有序退出。而銀行業支持實體經濟除了向企業增加貸款還應完善各項金融服務，為企業提供支付、結算、理財等多方面服務。

第二，銀行業經營模式將進一步差異化。在面對各類金融機構的競爭下，必須通過經營模式轉型，尋求差異化的市場定位，提供多元化的金融服務，才能建立自身的競爭優勢。

第三，金融脫媒趨勢不可逆轉。在這種態勢下，銀行業應從兩方面加以應對：一是加強綜合服務能力，拓展多元化收入來源；二是優化信貸結構，挖掘新的盈利空間。

第四，信息科技發展帶來新的挑戰與機遇。銀行要根據大數據預測客戶行為，有效進行客戶細分，提高業務營銷和風險控制的有效性和針對性。同時提供專業化的金融服務，打造線上線下服務的一體化。

第五，銀行業發展穩步走向國際化。簡單來看，銀行業國際化的內涵有三個方面：一是機構網點的國際化。二是經營管理的國際化。在公司治理、風險管理、業務經營方面向國際先進銀行看齊。三是服務對象的國際化。一方面加強對企業國際結算、貿易融資等業務的服務力度，解決進出口企業資金難題；另一方面支持企業“走出去”，為企業對外開拓市場、兼并收購等提供金融服務。

（二十二）談一談你對分業經營和混業經營的理解

分業經營與混業經營，是指銀行、證券公司、保險公司等機構的業務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業務的范圍。

金融業的混業經營，是指銀行、證券公司、保險公司等機構的業務互相滲透、交叉，而不僅僅局限于自身分營業務的范圍。

站在整個社會經濟的角度來分析混業經營，分業經營和混業經營主要可以從以下四個方面進行比較：首先是金融穩定，混業經營在對金融體系的穩定上造成的威脅比分業經營高，其次是壟斷問題，從現實的情況來看，混業經營不一定會造成壟斷，而分業經營也未必可以解決壟斷的問題。再次，混業經營比分業經營存在利益沖突的風險大。最后是經濟增長，只要在一個經濟體系中選擇了正確的銀行體制，分業經營和混業經營都可以促進經濟的增長。

（二十三）金融市場的作用有哪些?

第一、便利籌資和投資。為投資者的閑置資金找到了兼顧安全性、流動性、收益性的投資工具；為籌資者提供了靈活多樣的融資可能。第二、促進資本的部門集中，解決社會化大生產對于社會資金集中使用的要求。第三、方便資金的靈活轉換。使期限、金額、地域不同的資金能夠根據不同需要在不同的主體之間轉移。第四、合理引導資金流向、流量促進資本向高效益單位轉移，合理配置社會資源、提高資源效率，使資本流動和社會生產實現均衡。第五、有利于增強中央銀行宏觀調控的靈活性，為中央銀行利用貨幣政策進行宏觀調控提供了操作基礎。第六、有利于加強部門之間、地區之間、國家之間的經濟聯系，推動生產社會化和經濟全球化進程。

金融市場是指資金供應者和資金需求者雙方通過信用工具進行交易而融通資金的市場，廣而言之，是實現貨幣借貸和資金融通、辦理各種票據和有價證券交易活動的市場。

金融市場具有資本積累、資源配置、經濟調節和經濟反映等主要功能。

首先，資本積累。金融市場的積累功能是指金融市場引導眾多分散的小額資金匯聚成可以投入社會再生產的資金集合的功能。在這里，金融市場起著資金“蓄水池”的作用，可以調劑余缺、裨補缺漏。金融市場之所以具有資金的積聚功能一是由于金融市場創造了金融資產的流動性；二是由于金融市場上多樣化的融資工具為資金供應者的資金尋求合適的投資手段找到了出路。