本周五，MP Materials 宣布將與美國(guó)國(guó)防部達(dá)成一項(xiàng)價(jià)值數(shù)十億美元的協(xié)議，建設(shè)一座新的稀土磁體工廠。該公司表示，國(guó)防部將購(gòu)買價(jià)值4億美元的優(yōu)先股，還將獲得認(rèn)股權(quán)證，這使該部成為其最大股東。

美股稀土概念股盤前出現(xiàn)大漲，MP Materials一度漲超60%，美國(guó)其他稀土概念股也紛紛出現(xiàn)大漲。

據(jù)咨詢公司Research Neste的數(shù)據(jù)顯示，2024年，全球稀土產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模約為117.8億美元，2025年將增長(zhǎng)至125.8億美元。

對(duì)于僅120多億美元規(guī)模的市場(chǎng)而言，數(shù)10億美元的投資可謂是非常大的手筆了。這從中可以看出，中國(guó)的稀土管制措施，已經(jīng)成功卡住了美國(guó)軍工產(chǎn)業(yè)和汽車等民用產(chǎn)業(yè)的脖子，迫使美軍瘋狂加大投入。

稀土對(duì)美國(guó)軍工行業(yè)的重要性遠(yuǎn)超普通戰(zhàn)略資源，它直接關(guān)系到核心武器系統(tǒng)的生產(chǎn)能力和國(guó)家安全體系的穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。從戰(zhàn)斗機(jī)到導(dǎo)彈、從潛艇到雷達(dá)系統(tǒng)，稀土的不可替代性使其成為美國(guó)軍工供應(yīng)鏈中的“致命弱點(diǎn)”。

例如，每架F-35戰(zhàn)機(jī)需消耗超過400公斤稀土材料，弗吉尼亞級(jí)潛艇需約4.2噸稀土材料，用于推進(jìn)電機(jī)和聲吶系統(tǒng)。同時(shí)，導(dǎo)彈、坦克、衛(wèi)星通信系統(tǒng)均需高性能稀土磁體。

美國(guó)國(guó)防部曾對(duì)此進(jìn)行了產(chǎn)業(yè)預(yù)估，如果無法獲得足夠多的稀土礦產(chǎn)資源，那么美國(guó)軍工領(lǐng)域大約1000個(gè)武器系統(tǒng)面臨著停滯風(fēng)險(xiǎn)。

但據(jù)相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)界高管表示，要解決這一難題。即使美國(guó)斥巨資投資，美國(guó)不僅需要加快稀土礦山開發(fā)進(jìn)程，同時(shí)還需要快速提升稀土加工能力，將會(huì)面臨諸多的困難和挑戰(zhàn)。

行業(yè)資深人士、前莫利礦業(yè)公司高管Mark Smith近期表示，西方國(guó)家需要數(shù)年時(shí)間才能發(fā)展出足夠的稀土加工能力，以限制中國(guó)在關(guān)鍵原材料領(lǐng)域的主導(dǎo)地位。

美國(guó)雖在稀土儲(chǔ)備和采礦方面有所布局，但在中下游環(huán)節(jié)對(duì)中國(guó)的依賴度依舊偏高。例如，美國(guó)芒廷帕斯礦80%半成品仍需運(yùn)往中國(guó)提純。

巴克萊表示，全球礦物供應(yīng)鏈的真正控制權(quán)并不在于誰擁有地下資源，而在于誰能“掌握精煉加工能力”，這是中國(guó)坐穩(wěn)稀土霸主的關(guān)鍵。

目前，雖然中國(guó)的稀土儲(chǔ)量占比不到全球的一半，但中國(guó)掌握約90%的稀土磁體產(chǎn)能、超80%的精煉能力和大約70%的礦產(chǎn)供應(yīng)。

截至2023年底，中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)相關(guān)專利總量達(dá)222,754件，占全球稀土專利總量的近一半。這些專利涵蓋開采、分離提純、高端應(yīng)用及環(huán)保處理等全鏈條技術(shù)，其中精煉加工技術(shù)專利占比超40%，覆蓋了 絕大部分的高精度加工技術(shù)路線。

因此，美國(guó)起碼也要數(shù)年時(shí)間才能發(fā)展出足夠的稀土加工能力，而且也要面臨專利問題。