特朗普興致勃勃簽署的“巨大而美麗的法案”，正在將西方電動(dòng)車市場(chǎng)推入懸崖。

7月4日，特朗普正式簽署《大而美法案》，標(biāo)志著美國(guó)實(shí)施17年的電動(dòng)汽車稅收抵免政策將于今年9月30日走向終點(diǎn)。

7月5日，馬斯克便在社交媒體宣布成立“美國(guó)黨”，以表示對(duì)特朗普的強(qiáng)烈抗議。

此前在特朗普的汽車關(guān)稅政策中，與特朗普緊緊站在一起的馬斯克，終于慌了。

根據(jù)《大而美法案》內(nèi)容，自9月30日起，美國(guó)將終止對(duì)購(gòu)買或租賃新電動(dòng)汽車提供的7500美元聯(lián)邦稅收抵免，以及二手電動(dòng)車4000美元的抵免。同時(shí)，商用清潔能源車輛的稅收優(yōu)惠也將提前至今年9月30日結(jié)束。

摩根大通預(yù)計(jì)，政策終止將令特斯拉每年損失約12億美元，相當(dāng)于其2024年預(yù)期利潤(rùn)的17%。過去一周，特斯拉股價(jià)已累計(jì)下跌近10%。

對(duì)于馬斯克要成立“美國(guó)黨“的行為，特朗普在7月6日便通過其社交平臺(tái)回?fù)簦Q馬斯克對(duì)他“由愛生恨”是“因取消電車強(qiáng)制令”。

上個(gè)月，特朗普撤銷了加州的電動(dòng)車強(qiáng)制令，阻止該州實(shí)施逐步淘汰燃油車的排放標(biāo)準(zhǔn)。再加上如今的《大而美法案》帶來的電車補(bǔ)貼“懸崖”，特朗普似乎決心要帶著本國(guó)的汽車產(chǎn)業(yè)“開倒車”。

亞洲問題專家杰夫·金斯頓指出，這樣一來，美國(guó)就放棄了一個(gè)“主要的增長(zhǎng)市場(chǎng)”，反而“擁抱了失敗者的能源”，“北京肯定要開香檳慶祝了”。

馬斯克“引火燒身”，特斯拉危機(jī)重重

政治的火焰變幻莫測(cè)，“伴君如伴虎”的中國(guó)古代諺語(yǔ)居然在百年后的西方大肆上演。

馬斯克捐贈(zèng)2.59億美元扶持特朗普再度上臺(tái)，卻沒想到新官上任的“三把火”，幾乎“把把”燒向特斯拉。先是特朗普的汽車關(guān)稅增加了特斯拉的外采壓力，然后是電動(dòng)車補(bǔ)貼的取消沖擊其本土銷量，馬斯克眼睜睜看火燒到了“家門口”。

后知后覺特朗普的“瘋狂”，馬斯克振臂一呼要成立“美國(guó)黨”，沒想到資本市場(chǎng)并不買賬，反而因如今美國(guó)政壇的巨大不確定性而導(dǎo)致特斯拉股價(jià)繼續(xù)下跌。

7月7日，就馬斯克稱要成立“美國(guó)黨”的第一個(gè)周一，特斯拉開盤即大跌，一度跌超8%。

當(dāng)然，特朗普的“瘋狂”并非馬斯克“發(fā)瘋”的唯一原因。從今年的交付數(shù)據(jù)來看，特斯拉已經(jīng)是危機(jī)重重。

作為曾經(jīng)的全球電動(dòng)車“銷冠”，特斯拉正遭遇十年來最嚴(yán)峻的銷量滑坡。今年二季度，特斯拉交付量為38.41萬輛，同比暴跌13.5%。而這已經(jīng)是特斯拉連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)兩位數(shù)下滑。

要知道，今年一季度，歐洲電車銷量總體處于上行階段，特斯拉在歐洲市場(chǎng)的銷量卻同比下降了37%。在德國(guó)、法國(guó)等重要市場(chǎng)，特斯拉的銷量降幅較上一年同期更是達(dá)到了62%、41%。

讓人意外的是，中國(guó)是特斯拉一季度在全球市場(chǎng)中為數(shù)不多的亮點(diǎn)。13.7萬輛的交付數(shù)據(jù)，同比增長(zhǎng)3.6%，創(chuàng)下特斯拉進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)以來的單季銷量新高。

在東西方的電車市場(chǎng)差異中，特斯拉似乎面臨著戰(zhàn)略認(rèn)知的割裂：本土政策支持的退潮讓其在西方顯得“激進(jìn)”，而對(duì)面的中國(guó)市場(chǎng)既提供了肥沃的土壤，又構(gòu)成強(qiáng)大的威脅。

當(dāng)特斯拉試圖與中國(guó)同步競(jìng)爭(zhēng)電動(dòng)化，卻使其成為了歐美市場(chǎng)中那個(gè)超前的、不被支持的“先驅(qū)”。如今，處于割裂中的特斯拉，既打不過中國(guó)本土品牌，又正在失去自己的本土市場(chǎng)。

今年4月，比亞迪在歐洲的純電銷量首次超過特斯拉。若算上混動(dòng)車型，比亞迪當(dāng)月同比增速高達(dá)359%，大幅領(lǐng)先特斯拉。

比亞迪并非個(gè)例，今年5月歐洲新車注冊(cè)量前十的車企中，吉利、上汽兩家中國(guó)車企也上榜。此外，小鵬汽車5月在歐銷量增速也高達(dá)350%。

當(dāng)中國(guó)車企加速蠶食特斯拉在歐洲市場(chǎng)的份額，特斯拉在中國(guó)的處境也因特朗普的關(guān)稅戰(zhàn)越發(fā)艱難。特斯拉中國(guó)已經(jīng)暫停出售美國(guó)產(chǎn)的Model S（參數(shù)丨圖片） / X兩款車型，官網(wǎng)中不再提供“訂購(gòu)新車”服務(wù)。

停售之外，關(guān)稅政策已經(jīng)沖擊了特斯拉的全球供應(yīng)鏈。特斯拉在美國(guó)銷售的汽車，主要由加利福尼亞州和德克薩斯州的工廠組裝生產(chǎn)，零部件來自中國(guó)、加拿大、墨西哥等。而在對(duì)中國(guó)依賴最深的鋰電池上，馬斯克寄予厚望的Cyber truck一輛車有超過1300個(gè)鋰離子電池單元組件。毫不意外，Cyber truck已經(jīng)成了“拖后腿”的業(yè)務(wù)板塊。

此外，因?yàn)轳R斯克越發(fā)過度的政治化言行，特斯拉的FSD也可能在全球范圍遭遇更大的監(jiān)管挫折。當(dāng)商品的市場(chǎng)自發(fā)性遭遇強(qiáng)封閉性的政治傾向，監(jiān)管機(jī)構(gòu)可能會(huì)將FSD視為“高風(fēng)險(xiǎn)實(shí)驗(yàn)”，而非創(chuàng)新的行業(yè)解決方案。

而這，或許也是特斯拉近日危機(jī)愈發(fā)嚴(yán)峻的根源。作為在經(jīng)濟(jì)全球化的戰(zhàn)場(chǎng)中沖鋒的電動(dòng)車，它注定是一項(xiàng)全球性的技術(shù)普惠事業(yè)，馬斯克卻將自己與強(qiáng)地緣性的政治深度綁定。即使他試圖通過新政黨的政治杠桿來挽救企業(yè)利益，卻適得其反加劇了投資者恐慌。

馬斯克在政治領(lǐng)域與特朗普的過多糾纏，終導(dǎo)致了特斯拉“引火燒身”。

補(bǔ)貼全面退潮，歐美電車市場(chǎng)正在“裸泳”

遭遇電車補(bǔ)貼退坡的并不止美國(guó)市場(chǎng)，還有增長(zhǎng)乏力的歐洲市場(chǎng)。

6月14日，英國(guó)宣布取消對(duì)電動(dòng)汽車1500英鎊補(bǔ)貼的政策，意味著英國(guó)于2011年開始的電動(dòng)汽車補(bǔ)貼計(jì)劃正式結(jié)束。而早在2024年1月1日，德國(guó)延續(xù)數(shù)年之久的電動(dòng)車型購(gòu)置補(bǔ)貼“環(huán)境獎(jiǎng)金”也被徹底取消。

作為歐洲第二大市場(chǎng)的法國(guó)，也為當(dāng)?shù)氐男履茉雌囇a(bǔ)貼細(xì)則增加了“碳足跡積分”的60分門檻，這直接導(dǎo)致上海超級(jí)工廠制造的特斯拉Model 3、上汽名爵的四款車型全部失去受補(bǔ)資格。

歐盟委員會(huì)近期悄然啟動(dòng)的"Tech-Neutral2035"計(jì)劃更加意味深長(zhǎng)。該計(jì)劃允許使用碳中和燃料的燃油車在2035年后繼續(xù)銷售，標(biāo)志著嚴(yán)苛的禁燃令（2035年后禁止售賣燃油車）出現(xiàn)松動(dòng)。

可以看到，西方的電動(dòng)車轉(zhuǎn)型正經(jīng)歷系統(tǒng)性放緩。馬斯克的政治冒險(xiǎn)與特斯拉的定位危機(jī)，成為我們觀察西方電動(dòng)車?yán)Ь车牡湫蜆颖尽?/p>

當(dāng)歐洲市場(chǎng)的電動(dòng)車滲透率卡在20%，電車制造的原料、技術(shù)成本又遲遲降不下來，“保燃油”正成為大多數(shù)車企的“緩兵之計(jì)”。近日，德國(guó)大眾突然宣布“暫緩?fù)瞥鯥D.系列新車型”，奔馳也放棄了2030年全電動(dòng)化目標(biāo)，奧迪則宣布暫緩全面電動(dòng)化。

當(dāng)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型不理想，利潤(rùn)又主要源自燃油車，歐美車企只能延長(zhǎng)燃油車生命周期以作緩沖。但“緩兵之計(jì)”注定無法長(zhǎng)久，比補(bǔ)貼取消更可怕的是真正的市場(chǎng)需求尚未形成。

德國(guó)電動(dòng)汽車銷量在補(bǔ)貼退坡后暴跌27%。今年上半年，汽車制造商Stellantis意大利工廠的產(chǎn)量也同比下跌27%，并且將持續(xù)下降。

面對(duì)如此嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)，意大利總理梅洛尼與德國(guó)總理默茨于5月17日緊急會(huì)晤，外界稱之為“歐洲汽車保衛(wèi)戰(zhàn)”。梅洛尼認(rèn)為目前的汽車產(chǎn)業(yè)僅專注于電動(dòng)化轉(zhuǎn)型是適得其反，因?yàn)檫@些供應(yīng)鏈并不由歐洲控制，而是由其他勢(shì)力掌控。

毫無疑問，這里的“其他勢(shì)力”指的是亞洲。當(dāng)前，歐洲電動(dòng)車電池產(chǎn)能僅能滿足23%的本土需求，正極材料對(duì)外依存度高達(dá)89%，歐洲在車規(guī)級(jí)芯片領(lǐng)域45%的產(chǎn)能集中在亞洲三家企業(yè)手中。

會(huì)后，梅洛尼表示：“我常說，在沙漠里沒有綠色可言，首先我們必須對(duì)抗歐洲工業(yè)的荒漠化。”這一話語(yǔ)，與特朗普用“取消電車強(qiáng)制令”來“拯救美國(guó)工業(yè)”何其相似。

不論美國(guó)還是歐洲，政策支持的退潮與電車市場(chǎng)的疲軟是互為因果，也是“惡性循環(huán)”。補(bǔ)貼退坡后引起的市場(chǎng)恐慌暴露了歐美電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的致命缺陷——市場(chǎng)需求并未真正形成，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型更多是行政力量催生的“早產(chǎn)兒”。

郭博士說

與其說歐美補(bǔ)貼政策的調(diào)整是將汽車產(chǎn)業(yè)的未來“拱手讓出”，不如說他們已經(jīng)騰不出手來交戰(zhàn)。對(duì)他們而言，自保，才是當(dāng)務(wù)之急。

目前，通用、福特已經(jīng)推遲電池工廠的建設(shè)，意大利電纜商普睿司曼也取消美國(guó)建廠計(jì)劃。高度依賴歐美市場(chǎng)的日韓企業(yè)已經(jīng)在關(guān)稅戰(zhàn)中受到嚴(yán)重影響，現(xiàn)代汽車在今年已經(jīng)三次暫停蔚山工廠電動(dòng)車產(chǎn)線。

當(dāng)西方在燃油車緩沖帶中尋求喘息，日韓的電動(dòng)化也被“拖后腿”，而中國(guó)正在電池材料革新與智能駕駛生態(tài)上構(gòu)筑下一輪競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，電車市場(chǎng)東升西降的趨勢(shì)將進(jìn)一步加劇。

但也有不少人會(huì)問，我國(guó)電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)也處于政策補(bǔ)貼退潮的階段，難道也會(huì)像歐美這樣遭遇銷量滑坡嗎？

其實(shí)我們已經(jīng)在2023年經(jīng)歷過一次電車補(bǔ)貼的取消，當(dāng)時(shí)增速環(huán)比一度下降33%，但經(jīng)過技術(shù)升級(jí)與置換補(bǔ)貼的接力，如今的我們?nèi)员３至?0%以上的高增長(zhǎng)。這說明我們的電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)跨越了“政策哺育期”，進(jìn)入了“技術(shù)-市場(chǎng)”雙驅(qū)動(dòng)的階段。

總而言之，不論是歐美還是中國(guó)，在電車轉(zhuǎn)型的過程中，擺脫“政策依賴癥”是必經(jīng)之路。因?yàn)殡妱?dòng)車產(chǎn)業(yè)的興起注定是商業(yè)行為而非政治行為。從政策導(dǎo)向的“電車強(qiáng)制令”轉(zhuǎn)向市場(chǎng)選擇的“用戶強(qiáng)制令”，是全球電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)都會(huì)面臨的階段。

對(duì)此，特朗普應(yīng)該明白的是，消費(fèi)市場(chǎng)無法被政治立場(chǎng)所逆轉(zhuǎn)，中國(guó)在未來汽車產(chǎn)業(yè)的主導(dǎo)地位已經(jīng)無可避免。

但對(duì)于瘋狂尋求利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的本土新能源而言，歐美市場(chǎng)的疲軟并非是“樂事一樁”。歐洲作為中國(guó)車企最大的海外電動(dòng)汽車市場(chǎng)，不僅貢獻(xiàn)了新能源汽車出口的過半份額，也比東南亞市場(chǎng)更具利潤(rùn)空間。

當(dāng)歐美市場(chǎng)拉著特斯拉“共沉淪”，我們也很難“獨(dú)善其身”。