2024年合資車企銷量全線下滑的頹勢(shì)仍歷歷在目，但短短半年后，“逆襲”大戲就已上演。2025年上半年，除了本田兩家合資公司與東風(fēng)日產(chǎn)仍未擺脫下滑態(tài)勢(shì)外，其他合資車企均實(shí)現(xiàn)銷量增長(zhǎng)。其中，一汽豐田以16%增速領(lǐng)跑，一汽-大眾、上汽大眾分別增長(zhǎng)3.5%、2.3%，廣汽豐田增長(zhǎng)11%，銷量連續(xù)數(shù)年下滑的上汽通用也同比增長(zhǎng)8.6%。

“目前尚未獲取上半年完整的合資車企零售數(shù)據(jù)，但從今年1—5月銷量來(lái)看，頭部的德系和日系車企，如大眾、豐田均呈現(xiàn)正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。大部分合資品牌在4月、5月的確呈現(xiàn)出降幅收窄、甚至由負(fù)轉(zhuǎn)正的趨勢(shì)。”德勤中國(guó)企業(yè)技術(shù)與績(jī)效事業(yè)群總裁周令坤向經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示。

從瀕臨崩盤到集體上揚(yáng)，合資車企的銷量增長(zhǎng)動(dòng)力究竟何在？備受矚目的合資車企電動(dòng)化轉(zhuǎn)型計(jì)劃，是否到了“開(kāi)花結(jié)果”的時(shí)刻？

增量從何而來(lái)

過(guò)去的2024年，合資車企市場(chǎng)份額集體失守。其中，上汽通用同比下滑56.54%，日系三強(qiáng)在華銷量集體下跌（豐田跌6.9%、本田跌30.9%至十年來(lái)最低、日產(chǎn)跌12.2%回到16年前水平）。

今年上半年，部分合資車企依靠燃油車實(shí)現(xiàn)“回血”。一汽-大眾1—6月累計(jì)銷售43.61萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.5%。其中，燃油車市場(chǎng)份額同比增長(zhǎng)了0.7個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到7.6%，在燃油車市場(chǎng)份額持續(xù)縮減的大環(huán)境下，顯示出較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。上汽大眾終端銷量52.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.3%，朗逸、帕薩特、途觀等燃油車家族分別貢獻(xiàn)13.7萬(wàn)、11.7萬(wàn)、9.1萬(wàn)輛。昂科威系列成為上汽通用增長(zhǎng)引擎，昂科威Plus1—6月累計(jì)增近200%。廣汽豐田凱美瑞、漢蘭達(dá)等燃油車同比增長(zhǎng)30%。

乘聯(lián)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)印證了這一趨勢(shì)：6月主流合資品牌零售51萬(wàn)輛，同比增5%。其中，朗逸（2.3萬(wàn)）、速騰（2.2萬(wàn)）、軒逸（2.1萬(wàn)）等經(jīng)典燃油車均上榜“批發(fā)超2萬(wàn)輛車型”。這些經(jīng)典燃油車的良好表現(xiàn)帶動(dòng)合資車企實(shí)現(xiàn)銷量上漲。

相比之下，合資車企在新能源領(lǐng)域的表現(xiàn)依舊乏力。目前，合資車企沒(méi)有單獨(dú)公布新能源車型的銷量數(shù)據(jù)。從乘聯(lián)會(huì)的數(shù)據(jù)看，6月主流合資品牌新能源車滲透率僅為5.3%，較自主品牌的75.4%差距懸殊。在新能源乘用車銷量前20的車企中，僅上汽大眾勉強(qiáng)擠入榜單尾部，其余合資品牌難覓蹤跡。

雖然近幾年合資車企電動(dòng)化轉(zhuǎn)型加速，并推出了多款新產(chǎn)品，但缺少“爆款”。在合資車企新能源車型中，只有少數(shù)幾款車表現(xiàn)相對(duì)突出，如大眾的ID.系列、豐田的bZ系列以及日產(chǎn)的N7。但整體數(shù)據(jù)顯示，6月主流合資品牌新能源車份額僅為3.1%，同比下降1個(gè)百分點(diǎn)。

周令坤指出，接下來(lái)合資車企的新能源表現(xiàn)或?qū)⒂兴嵘Ｒ环矫妫腺Y車企可借助中方合資伙伴的現(xiàn)有純電平臺(tái)，融合自身在底盤調(diào)教、NVH控制、生產(chǎn)工藝和品控等方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，快速推出高競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)品。另一方面，外資車企通過(guò)深度整合中國(guó)的科技生態(tài)，彌補(bǔ)其在智能座艙、智駕方面的短板。

總體而言，大部分合資品牌在燃油車市場(chǎng)守住了份額，從而穩(wěn)定了上半年銷量。但并非所有合資品牌都如此，本田、日產(chǎn)上半年仍呈下滑態(tài)勢(shì)。其中，本田在華銷量31.5萬(wàn)輛，同比下滑24%；日產(chǎn)同比下滑15%。

做對(duì)了什么

勝利鳥(niǎo)品牌戰(zhàn)略咨詢分析師陳慶慶對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，部分合資車企上半年銷量反彈，本質(zhì)是“策略調(diào)整到位”，首當(dāng)其沖的便是燃油車智能化“補(bǔ)課”。“過(guò)去，合資車智能化水平落后于國(guó)內(nèi)新能源汽車。近年來(lái)，合資車企深刻認(rèn)識(shí)到智能化轉(zhuǎn)型的緊迫性，紛紛與國(guó)內(nèi)智能駕駛公司展開(kāi)合作，這些合作的落地有效提升了合資燃油車的競(jìng)爭(zhēng)力。”陳慶慶表示。

汽車行業(yè)資深分析師梅松林也認(rèn)為，合資車企的燃油車智能化是其銷量回暖的關(guān)鍵因素。“如果說(shuō)去年合資品牌被本土品牌打得暈頭轉(zhuǎn)向，那么今年合資品牌已清醒頭腦、認(rèn)清方向。主流合資品牌基本統(tǒng)一認(rèn)識(shí)到，自身在中國(guó)市場(chǎng)的優(yōu)勢(shì)在于燃油車，應(yīng)回歸核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮長(zhǎng)板，進(jìn)一步鞏固和擴(kuò)大燃油車市場(chǎng)份額。這也是眾多主流傳統(tǒng)國(guó)際車企紛紛回調(diào)新能源車戰(zhàn)略，回歸傳統(tǒng)核心競(jìng)爭(zhēng)力、鞏固燃油車市場(chǎng)的原因。”梅松林分析稱。

去年以來(lái)，多家合資車企開(kāi)啟燃油車智能化行動(dòng)。一汽-大眾啟動(dòng)“智能駕駛輔助2.0”計(jì)劃，推動(dòng)燃油車端到端大模型技術(shù)落地，目前輔助駕駛方案已在其多款燃油車上搭載。上汽大眾推出了途昂Pro、帕薩特Pro等燃油車煥新智能化版本，部分車型配備L2+級(jí)輔助駕駛系統(tǒng)。另外，上汽通用計(jì)劃在2025年至2027年期間更新8款燃油車型，提升產(chǎn)品的智能化、網(wǎng)聯(lián)化水平。奧迪與華為合作，其燃油車一汽奧迪A5L和全新奧迪Q5L將搭載華為乾崑技術(shù)，實(shí)現(xiàn)無(wú)圖L2級(jí)駕駛輔助能力。

從合作對(duì)象看，合資品牌在智能化領(lǐng)域主要有三條路線。一是與華為合作，華為可為車企提供鴻蒙座艙、車載屏幕、音響系統(tǒng)、智駕輔助系統(tǒng)等多項(xiàng)智能技術(shù)，大眾奧迪、寶馬、日產(chǎn)、豐田、本田等車企均選擇此路線。二是與Momenta合作，目前它已成為大部分合資車企智駕軟件合作對(duì)象。日系車企在與華為合作的同時(shí)，也與Momenta達(dá)成合作。此外，地平線也是合資品牌的選擇之一，如大眾與地平線合資深化高階智駕領(lǐng)域合作。地平線還通過(guò)與博世戰(zhàn)略合作，獲得多家車企項(xiàng)目定點(diǎn)，其中不乏合資車企。

在管理和產(chǎn)品層面，合資品牌加速“中國(guó)化”，同樣是推動(dòng)市場(chǎng)表現(xiàn)提升的底層因素。以豐田為例，今年豐田加速推進(jìn)中國(guó)本土化進(jìn)程，下放管理權(quán)與決策權(quán)，推出RCE體制。在此體制下，多款車型由更懂中國(guó)消費(fèi)者的中國(guó)工程師擔(dān)任首席工程師。與此同時(shí)，基于對(duì)中國(guó)消費(fèi)者的洞察，合資品牌開(kāi)始推出更符合中國(guó)市場(chǎng)的產(chǎn)品，如大眾、豐田、寶馬等多家車企均表示將進(jìn)軍增程動(dòng)力市場(chǎng)。

“中長(zhǎng)期看，合資車企需要從戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)層面做到深度本土化，包括本土化的產(chǎn)品定義和開(kāi)發(fā)、核心技術(shù)和供應(yīng)鏈本土化，以及總部和區(qū)域的管控模式、組織及流程等全方位的變革，來(lái)適應(yīng)中國(guó)汽車市場(chǎng)的變化和中國(guó)速度。”周令坤表示。

汽車流通協(xié)會(huì)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席分會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，多家合資品牌上半年表現(xiàn)向好也與穩(wěn)渠道、穩(wěn)價(jià)格的策略密不可分。“此前合資品牌面臨渠道接近崩盤的巨大壓力，合資整車企業(yè)通過(guò)一系列舉措穩(wěn)定了渠道經(jīng)銷商利益，改善了經(jīng)銷商盈利預(yù)期與市場(chǎng)信心。”崔東樹(shù)表示。

公開(kāi)資料顯示，去年以來(lái)，多家合資、豪華品牌退出激烈的“價(jià)格戰(zhàn)”，轉(zhuǎn)而采取“降量保價(jià)”策略，穩(wěn)定了終端價(jià)格。同時(shí)，上汽大眾、廣汽豐田、上汽通用、北京現(xiàn)代等合資品牌相繼對(duì)旗下車型推出“一口價(jià)”模式，提升性價(jià)比的同時(shí)減少了消費(fèi)者觀望情緒，帶來(lái)更多客流。

電動(dòng)化戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向？

雖然部分合資車企燃油車表現(xiàn)回暖，但合資品牌的“逆襲”之路依舊任重道遠(yuǎn)。今年上半年，外資、合資品牌市場(chǎng)份額僅為36%。有行業(yè)專家預(yù)測(cè)，外資、合資品牌市場(chǎng)份額將在30%左右見(jiàn)底。比亞迪董事長(zhǎng)王傳福在2024年一次財(cái)報(bào)投資人溝通會(huì)上預(yù)測(cè)，未來(lái)3—5年，合資品牌在中國(guó)市場(chǎng)的份額將從40%減至10%。

為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化，電動(dòng)化轉(zhuǎn)型成為合資品牌的重要課題。此前，幾乎所有合資車企都發(fā)布了雄心勃勃的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型計(jì)劃，投入巨資加速全面電動(dòng)化進(jìn)程。然而，如今多家合資車企的電動(dòng)化戰(zhàn)略，或因跨國(guó)車企總部戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)向而出現(xiàn)變化。

今年5月，本田舉辦新聞發(fā)布會(huì)，宣布未來(lái)將強(qiáng)化智能化、加速混動(dòng)化，同時(shí)放緩電動(dòng)化步伐。6月，奧迪宣布將取消原先設(shè)定的2033年全面停售燃油車的時(shí)間表，推出新一代燃油車及插電混動(dòng)車。去年，奔馳宣布放棄原先設(shè)定的“2030年主要市場(chǎng)全面電動(dòng)化”的目標(biāo)，轉(zhuǎn)而選擇在燃油車與電動(dòng)車兩個(gè)領(lǐng)域并行發(fā)展的策略。沃爾沃也放棄了2030年全面電動(dòng)化的計(jì)劃，改為到2030年90%銷量來(lái)自電動(dòng)化車型。

這一調(diào)整背后，主要是盈利壓力。跨國(guó)企業(yè)的電動(dòng)車業(yè)務(wù)普遍虧損嚴(yán)重，如福特2024年在電動(dòng)汽車及軟件業(yè)務(wù)上虧損51億美元，不得不考慮放緩電動(dòng)車業(yè)務(wù)。在這種情況下，跨國(guó)車企必須保住盈利的燃油車市場(chǎng)份額，轉(zhuǎn)向多元化動(dòng)力發(fā)展。另一方面，當(dāng)前歐美市場(chǎng)對(duì)新能源政策態(tài)度出現(xiàn)變化，尤其是美國(guó)政府已明確表示要推翻多項(xiàng)電動(dòng)車扶持政策。即便是在中國(guó)，當(dāng)前新能源汽車的增速也已明顯放緩。

梅松林認(rèn)為，在追趕新能源之前，合資車企需先穩(wěn)住和發(fā)揚(yáng)燃油車核心優(yōu)勢(shì)，否則可能兩頭失控。“應(yīng)該說(shuō)主流合資品牌找到了未來(lái)5—10年的發(fā)展方向，開(kāi)啟了在中國(guó)的第二階段征程。未來(lái)主要競(jìng)爭(zhēng)將是兩大陣營(yíng)之爭(zhēng)：以本土品牌為主導(dǎo)的新能源車與以合資品牌為主導(dǎo)的傳統(tǒng)燃油車之間的競(jìng)爭(zhēng)。接下來(lái)就看兩大陣營(yíng)整體發(fā)展速度，誰(shuí)能更好、更快滿足中國(guó)消費(fèi)者需求。合資陣營(yíng)主要挑戰(zhàn)在于智能化、效率和成本，本土陣營(yíng)主要挑戰(zhàn)是產(chǎn)品安全、質(zhì)量和可靠性。”梅松林表示。

周令坤也認(rèn)為，合資車企可以在燃油車市場(chǎng)多下一些功夫。“隨著新能源購(gòu)置稅政策的調(diào)整，再加上一些客觀因素，中國(guó)新能源汽車滲透率從50%增長(zhǎng)到60%后或?qū)⑦M(jìn)入一個(gè)平臺(tái)期，將平緩爬升而不是像過(guò)去幾年的飛躍式增長(zhǎng)。合資和外資車企可以通過(guò)深挖存量油車用戶的置換需求，利用產(chǎn)品智能化、場(chǎng)景化營(yíng)銷、提升用戶服務(wù)等舉措延長(zhǎng)燃油車的生命周期。”周令坤表示。

但陳慶慶認(rèn)為，隨著電動(dòng)車技術(shù)進(jìn)步和充電設(shè)施完善，燃油車市場(chǎng)份額可能繼續(xù)萎縮。在這種情況下，若合資品牌僅聚焦燃油車，銷量回升可能只是短暫回調(diào)，很快會(huì)遇到瓶頸。面對(duì)挑戰(zhàn)，合資車企必須加快向電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，若有所遲疑或?qū)㈠e(cuò)過(guò)更多機(jī)會(huì)。

（作者 周菊）

免責(zé)聲明：本文觀點(diǎn)僅代表作者本人，供參考、交流，不構(gòu)成任何建議。

周菊

汽車與出行新聞中心記者 關(guān)注汽車行業(yè)發(fā)展，對(duì)新能源、自主品牌及新出行關(guān)注較多，擅長(zhǎng)深入報(bào)道及數(shù)據(jù)分析。