滬指連續(xù)6天收盤站上3500點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板單日暴升1.76%，成交額飆到1.54萬億，3500多只股票上漲，66只漲停！

外資瘋狂掃貨303億，內(nèi)資大部隊(duì)也總算進(jìn)場(chǎng)，主力資金凈流入69億，終結(jié)此前5天凈流出。 但今天暗藏殺機(jī)，7月18日恰逢股指期權(quán)交割日，歷史數(shù)據(jù)顯現(xiàn)65%的概率商場(chǎng)會(huì)跌落。 方針與資金博弈白熱化，1.6萬億成交額是決定漲跌的要害分水嶺。

中心一聲令下，鋼鐵、光伏、水泥等職業(yè)團(tuán)體“減產(chǎn)保價(jià)”。 7月1日中心財(cái)經(jīng)委會(huì)議定調(diào)“反內(nèi)卷”，要求治理賤價(jià)無序競(jìng)爭(zhēng)，推動(dòng)落后產(chǎn)能退出。 方針落地馬到成功：

鋼鐵板塊9天暴升9.47%，柳鋼股份13天7漲停，成為周期龍頭；

光伏硅片價(jià)格跳漲45%，210N型號(hào)單價(jià)沖到1.93元/片，億晶光電、天宸股份強(qiáng)勢(shì)漲停；

水泥職業(yè)跟漲7.44%，海螺水泥單周成交量放大3倍。

券商火速跟進(jìn)，兩周內(nèi)發(fā)布263篇“反內(nèi)卷”研報(bào)，38場(chǎng)路演密集轟炸。 中金、國(guó)泰君安等組織劃出三階段行情：方針預(yù)期驅(qū)動(dòng)估值修復(fù)（當(dāng)前）→產(chǎn)能出清驗(yàn)證（下半年）→盈利跳漲（2026年）。

全球AI巨頭英偉達(dá)市值打破4.22萬億美元，微軟逼近4萬億，帶飛A股產(chǎn)業(yè)鏈：

光模塊團(tuán)體暴動(dòng)：劍橋科技中報(bào)凈利增超3倍，股價(jià)漲停；長(zhǎng)飛光纖10分鐘封板，主力搶籌8.77億；

PCB板成巨大贏家：東山精細(xì)拿下英偉達(dá)H20芯片訂單，廣合科技、滿坤科技開盤秒板；

機(jī)器人概念掀漲停潮：黃仁勛聲稱“AI下一波浪潮是機(jī)器人”，中大力德5天3板，上緯新材7連板。

臺(tái)積電二季度凈利猛增61%，營(yíng)收超預(yù)期，AI芯片需求繼續(xù)井噴。

外資開啟“買買買”模式：

北向資金單日凈流入303億，深股通獨(dú)占240億，創(chuàng)年內(nèi)第三高；

韓國(guó)投資者狂買54億美元我國(guó)財(cái)物，我國(guó)商場(chǎng)成其海外投資第二目的地；

巴克萊銀行、瑞銀建倉(cāng)金浦鈦業(yè)，高盛搶籌富士萊。

內(nèi)資組織調(diào)倉(cāng)換股：

險(xiǎn)資上半年調(diào)研超9800次，重點(diǎn)狙擊高股息股與AI生長(zhǎng)股；

明星基金經(jīng)理金梓才重倉(cāng)仕佳光子，該股上半年暴升130%；

私募規(guī)模打破20.26萬億，增量資金蓄勢(shì)待發(fā)。

今天（7月18日）是上證50/滬深300期權(quán)交割日，歷史數(shù)據(jù)示警：近兩年65%交割日商場(chǎng)跌落，跌幅控制在2.3%以內(nèi)。 多空博弈聚集兩大力氣：

空頭籌碼：對(duì)沖盤集中在早盤和尾盤突擊，引發(fā)非理性波動(dòng)。銀行股連跌3天，杭州銀行遭我國(guó)人壽減持；

多頭防線：奧秘資金死守3500點(diǎn)，國(guó)常會(huì)力挺新能源車與消費(fèi)電子，方針護(hù)盤目的明顯。

量能決定輸贏：成交額打破1.6萬億，滬指沖擊前高3555點(diǎn)；若低于1.5萬億，可能回踩3465點(diǎn)支撐。

1. 科技生長(zhǎng)主線

AI算力：光模塊（新易盛）、服務(wù)器（工業(yè)富聯(lián)）；

機(jī)器人：特斯拉供應(yīng)鏈（拓普集團(tuán)）、傳感器（奧比中光）；

創(chuàng)新藥：醫(yī)保豁免集采+廣東疫情催化，成都先導(dǎo)、邁威生物漲停。

2. 方針紅利主線

鋼鐵/光伏：寶鋼股份、通威股份；

電網(wǎng)設(shè)備：全國(guó)單日電力負(fù)荷破15億千瓦，思源電氣、三星醫(yī)療；

新能源轎車：廣汽聯(lián)手安利捷進(jìn)軍英國(guó)，AION系列2026年交付。

3. 避險(xiǎn)對(duì)沖主線

黃金：中東地緣危險(xiǎn)升溫，山東黃金、中金黃金；

高股息：長(zhǎng)江電力股息率5.2%，我國(guó)神華分紅率100%。

交割日尾盤圈套：14:30后避免追高，對(duì)沖盤拋壓可能導(dǎo)致跳水；

解禁地雷：安定股份7099萬股今天解禁，歷史數(shù)據(jù)解禁后5日平均跌9%；

成績(jī)暴雷：消費(fèi)電子龍頭藍(lán)思科技中報(bào)預(yù)虧，股價(jià)月內(nèi)跌23%。