【摘要】在智能汽車加速駛向高階自動駕駛的進程中，作為“神經網絡”的高速數據傳輸芯片，車載SerDes戰略地位日益凸顯。

這個曾由ADI、TI等國際巨頭憑借封閉技術掌控的市場，正因ADI一記開放重拳而掀起巨瀾。

2025年6月，ADI聯合產業伙伴成立OpenGMSL聯盟，將獨家的千兆多媒體串行鏈路（GMSL）技術推向開源，此舉不僅直擊下游主機廠對供應鏈彈性的核心訴求，更是在國產標準加速崛起、技術路線迭代的關鍵節點重塑行業生態。

一場圍繞標準、生態與未來主導權的深度競合，已然拉開序幕。

以下為正文：

一場由國際巨頭發起的開放革命，正在改寫車載SerDes行業的游戲規則。

01

智能汽車的神經網絡

隨著汽車智能化進程加速，車載SerDes芯片已成為現代汽車的重要基礎設施，這些芯片負責在攝像頭、顯示屏、雷達與處理單元之間實現高速數據傳輸，組成了智能汽車的“神經網絡”。

從技術層面看，車載SerDes的發展已進入關鍵轉折點。

當前，傳統主流的NRZ（不歸零）編碼在龐大的帶寬需求下面臨著傳輸效率瓶頸，而采用PAM4編碼（脈沖幅度調制4級）的新一代產品正成為競爭焦點。

從市場層面看，根據QR Research數據，2023年全球車載SerDes芯片市場規模約4.5億美元，預計到2030年將提升至16.77億美元，年復合增長率高達20.28%。

這一增長背后是明確的需求驅動力。

根據高工數據，2024年，中國市場（不含進出口）搭載智能輔助駕駛域控的乘用車交付量達267.27萬輛，同比增長超70%。

部分業內人士表示，一輛智能駕駛整車起碼需要用到20顆SerDes芯片，由此推算，SerDes芯片需求量已達千萬顆級。

當前，車載SerDes車載芯片的市場格局仍由國際巨頭主導。

高工數據顯示，2024年度中國市場域控SerDes芯片（支持NOA）的份額排名中，ADI、TI、瑞發科分列前三，市占率分別為69.12%、24.76%和6.12%。

其中，ADI與TI兩家模擬廠商能夠長期把持車載SerDes芯片市場的關鍵在于其GMSL與FPD-Link技術的先發優勢。

值得關注的是，2025年6月，ADI聯合多家汽車OEM、一級供應商和半導體制造商，共同宣布成立OpenGMSL聯盟，GMSL迎來開源時代。

圖片來源：ADI

車載SerDes市場，戰局生變。

02

開放革命的戰略縱深

從技術層面來看，TI的FPD-Link與ADI的GMSL都重點關注高速率數據傳輸，且常用于汽車導航、車載娛樂、倒車攝像頭及輔助駕駛系統。

其中，ADI的GMSL已經歷了三次迭代。

第一代GMSL于2008年推出，為一種非對稱全雙工SerDes技術，可在下行鏈路上以高速率傳輸數據，同時在上行鏈路上以較低的數據速率傳輸，促進車載娛樂系統的數據傳輸。

后來，隨著行業對汽車顯示器與攝像頭分辨率的要求逐漸提高，GMSL2在一代推出十年后上市，該技術支持全高清顯示器和分辨率高達800萬像素的攝像頭，也是第一代支持以太網的GMSL。

第三代GMSL則在正向數據傳輸速率上進一步提升，并支持多攝像頭聚合、顯示器菊花鏈連接，可通過單根線纜傳輸多個4K顯示視頻流。

在GMSL技術封閉與壟斷份額背景下，ADI收獲了可觀的利潤，此次，公司選擇全面開放GMSL技術引起了廣泛的市場關注，但這一舉動并不難理解。

后疫情時代，疫情期間暴露的芯片供需失衡問題，促使全球尤其是中國主機廠將供應鏈彈性提升至戰略高度，供應鏈安全成為下游客戶考量芯片供應商的優先標準。

此外，中國本土SerDes技術近年進展迅速，其中，HSMT標準已經獲得了工信部正式批準，并且在量產上車層面已處于領先狀態。

從具體廠商來看，瑞發科作為HSMT標準的主要推動者，2024年已躋身中國市場智駕域控SerDes芯片份額前三。

總的來看，GMSL開源是ADI面對市場競爭與下游客戶需求的綜合考量。

通過開放技術標準，ADI旨在構建更具韌性的供應網絡，滿足主機廠對供應鏈靈活度的強烈需求，這也有利于其應對國產標準鵲起帶來的替代沖擊，鞏固技術領導地位。

03

重構中的競爭格局

ADI的開放戰略如同投入平靜湖面的巨石，正引發車載SerDes產業鏈的連鎖反應。

過去，主機廠在采用專有SerDes技術時面臨高昂的切換成本和供應商鎖定風險，OpenGMSL通過提供經過驗證的開放標準，或可降低下游主機廠技術采用門檻。

ADI的GMSL開源也對繼續采用私有協議的企業構成直接壓力，德州儀器等傳統巨頭正面臨加入開放陣營或強化自有技術生態的艱難抉擇。

除上文提到的HSMT之外，車載SerDes領域還存在多個共有協議，包括MIPI A-PHY、ASA等，各標準的差異化定位也逐漸清晰。

具體而言，OpenGMSL強調整體成熟度，MIPI A-PHY專注物理層標準化Serdes接口規范，ASA支持點對點和以太網連接，HSMT則獲得納芯微、首傳微和瑞發科等頭部SerDes芯片企業的支持。

目前，已有部分國際大廠提早進行SerDes開放生態布局。

其中，NXP（恩智浦）在2024年底以2.425億美元收購美國SerDes初創公司Aviva Links，強化符合ASA標準的SerDes產品組合。

技術融合也成為關鍵趨勢，在軟件定義汽車推動的電子電氣架構變革之下，SerDes與車載以太網正進行深度融合，ADI推出GMSLE技術實現SerDes數據封裝與以太網的兼容。

對中國企業而言，這場變革，既表明其要面對國際巨頭構建的開放生態競爭壓力，但從另一個角度看，在開源生態尚未確定的今天，國產SerDes芯片企業也有望獲得參與全球標準制定的機遇。

瑞發科聯合創始人、副總裁王立新表示，車載SerDes市場窗口期極短，預計2025年就可以看出整個市場格局情況。

市場窗口正在收窄。

04

尾聲：開放時代的競合新哲學

ADI的GMSL開放，既是對市場格局的重塑，也是對技術演進方向的押注，將私有技術轉化為開放標準，短期可能稀釋市場份額，長期看可能擴大整個產業生態。

這場由巨頭發起的“拆墻”行動，已迫使競爭對手重新審視其封閉策略，并加速了MIPI A-PHY、ASA、HSMT等多元標準的競逐與融合。

正如汽車產業從機械定義走向軟件定義，車載SerDes行業也正從封閉專有走向開放共贏，未來的贏家可能不是技術最強的玩家，而是最善于構建生態、整合資源的產業組織者。

ADI已落子，那么，TI等又將如何應手？