我們每年都會非常關注一個社保養老金數據，就是漲幅比例。

這個值，人社部會給一個參考比例。然后每個地區根據各自的情況，再進行調整。

漲幅比例直接關系到退休后老人領取養老金的具體數額。

然后上個月，我們留意到，這次公布漲幅的日期不斷延后。所以寫了一篇文章講，養老金漲不動了，預測今年公布的比例，會比去年低。

果不其然前幾天，人社保公布了漲幅比例，是2%。

雖說這次是21連漲，但實際上這兩年的漲幅情況是逐漸下滑的。

今天這篇文章就和大家深入去分析下，我們的社保養老金，為什么漲不動了？對于大部分群體，該怎么應對？

今天我們討論的漲幅對象，是職工社保養老金。

就是我們打工人每個月要交的五險一金里面的養老金，這個和城鄉居民養老金是兩套不同的體系。

職工養老金，從2005年，國務院出臺《完善企業職工基礎養老制度辦法》后，開始上漲。

然后到現在，已經連續21年上漲。

只是漲幅比例，從最開始10%的瘋狂漲幅，已經跌至2%。

那大家肯定會有一個疑惑，就是職工養老金的漲幅，到底參考哪些呢？

這里面第一個參考維度是物價的漲幅。

對于退休的老年人，沒有經濟收入，會無比依賴養老金。如果物價持續上漲，不增加養老金，那么就可能導致到手的養老錢不夠花。

所以養老金參考物價的漲幅，決定增長，是完全可以理解的。

那我們就可以去找一下衡量物價漲幅的一個基礎數據，國統局每年都會公布的CPI增速情況。

CPI的值可以簡單理解為物價的上漲情況。比如說CPI漲幅2%，意味著，我去年買一個短袖是100元。今年，我買同樣的短袖，就變成102元了。

從2006年開始CPI的增速大致是下圖情況。

我們會發現其實從2011年以后，CPI的增速其實就維持在2%左右了。

再往后2022年以后，直接降至0%附近，物價直接不變了。

當然用CPI衡量存在一個問題，就是沒有考慮房價。

不過，對于老人的話，大概率不會選擇租房住，由此僅考慮物價維度決定的CPI，也不算特別大的問題。

在高CPI增幅的情況下，養老金漲幅動輒10%是可以理解的。

但問題是，回顧過去20年來，我們會發現，即便有些年份CPI值只有2%，甚至更低，養老金漲幅也是很夸張的。

比如2006年、2009年和2010年。這三年物價漲幅并不算高，但養老金卻達到10%以上的漲幅。

所以我覺得僅從物價層面判定養老金漲幅，可能不夠全面。

那接下來，我們可以引入第二個參考數據，GDP增速。

經濟發展越快，也決定著要相應去改善一下老年人的待遇情況，不能讓他們掉隊。

但其實GDP增速在2011年往后，就沒有達到過8%的增幅。

作為對比，養老金從2005-2015這個期間，都在維持著10%以上的增長。

這增長速度，其實沒比工資速度差太多。

我找了下2010年以后就業人員平均工資情況。

以私營單位為例，員工漲的工資漲幅比例有個別年份甚至不如養老金增速，比如2015年、2022年。

所以綜合以上幾個參考要素，我們可以得出，在過往這些年份里，有些年份養老金的增幅速度確實是非常猛的。

不僅可以覆蓋CPI的增速，超過GDP增速，而且個別年份還比在職員工工資漲幅還要高。

那這樣的瘋狂增長，會讓養老金漲的什么程度呢？

這個之前我們也計算過。

如果之前在2005年，領1000元退休金。那么20年后，會增長至5000元，這增幅太猛了。

當時領取2000元，經過一番增速，即可達到接近1萬。

這個增速到底是什么概念，我們可以引入當年收入作為對比。

比如2005年的時候，全國平均收入是1500元左右，那按照養老金的增幅，經過20年，1500元可增至7200元左右，就是8.6萬左右。

這個收入水平，除了一線城市以外，絕對算中等以上收入了。

總體來說，按照養老金過往的漲幅情況，已經退休的老人，絕對是能追平甚至超過很多打工人的工資漲幅情況的。不僅能跑贏物價漲幅，還能實現漲工資。

而現在經濟增長放緩、物價和工資增長平穩，自然相應養老金漲幅也就變小了。

除此外還有另一個原因，就是社保養老金的壓力越來越大。

都知道我們養老金是現收現付制度，就是年輕人交的錢發給退休的老人。

但是隨著老齡化的加深，退休老人數量越來越多，養老金的支出越來越多，社保基金運行受到很大的挑戰。

詳細的養老金收入支出，可以通過官方公布的財政收入決算表來看：

正常養老金的收入主要由四部分組成，分別是保費收入、財政補貼、利息收入和委托投資收益；

占比大頭的就是我們每年交的社保養老金的保費，以及大量的財政補貼這兩項。再扣除支出后，每年的結余非常有限。

找了下這些年的數據，算了下實際盈余，就發現這個結果著實不太樂觀。

倘若沒有財政補貼，僅靠交的保費，當年盈余就是虧損的，符合我們對社保養老金的認知，而且每年基本都要缺口大幾千個億。

截止去年末我們基本養老保險基金累計結余8.7萬億元。即便是這樣，若扣除財政補貼，未來養老金也撐不了多久，會出現收不抵支，甚至是枯竭。

以今年博鰲亞洲論壇會上公布的《中國養老金精算報告2025-2060》顯示，經過精算模型測算，未來我們養老金將在2036年收不抵支，并且在2044年徹底枯竭。

所以為了未來養老金的持續發展，只能縮小漲幅比例。

只能說過去十年來，社保養老金經歷了一個瘋狂的漲幅紅利。

但現在這個漲幅紅利已經過去，對于后來者，我們沒有辦法再享受到這么高的增幅水平了，并且未來形勢越來越嚴峻。

從當前我們社保養老金的運行情況以及漲幅情況，大致可以判斷出后續社保養老金的幾大變化。

首先第一點，未來養老金的漲幅會變得越來越低。

前面社保養老金運行邏輯已經和大家講過了，要想持續運行下去，主要依賴年輕人交社保。

但是我們現在老齡化太嚴重，截止2024年65歲及以上老年人口占比上升至15.6%，預計在2032年左右占比超20%，屆時將進入超級老齡化社會，這壓力可想而知。

當前我們的贍養率維持在2.7，也就是2.7個在職職工“供養”1個退休人員，養老金制度尚能運行。

但到2060年，這個贍養率就下降至1，就是1個在職職工“供養”1個退休人員。

其中如果有些靈活人員斷保，或者是繳滿最低繳費年限就不交了這些等等因素。

那么贍養率還會進一步下降，降至0.89，那么就是0.89個實際繳費的在職職工對應1個退休人口。

交社保養老金的人，還不如領社保養老金的人多，出現了典型的倒掛現象。

所以到時候別說漲幅了，能不能發得起養老金都是一回事。

第二點，社保繳費成本增加。不管是我們的繳費基數還是繳費年限后續都會增長。

其實這些大家也都深有體會。

就拿上海舉例，記得2019年剛來上海工作那會，社保最低繳費基數才4927元。

到去年最低繳費基數7384元/月，這幾年期間漲幅幾乎接近50%。

今年上海最新的繳費基數還沒有公布，大家可以關注一下。

其次延長社保繳費年限，從今年開始實施的，逐步從15年延長至20年。

其中2030年開始晚退休一年，社保最低繳年限就要延長六個月。

到2040年退休的話呢，你的社保最低繳費年限要達到20年，就這不排除接下來最低繳費年限進一步拉長的可能性。

第三點，是退休年齡一定會延遲。

這點和上一點一樣，在今年年初已經開始執行了。

15年內，會把男性的退休年齡，逐步延長至63歲；然后女干部是58歲，女工人55歲。

這個退休年齡對比世界上其他國家來看，算是比較早的。

舉幾個來看下，比如日本，是如今老齡化率最高的國家,從1970年就進入老齡化社會，至今已經有50余年。

為了應對養老金缺口的問題，從2006年，把退休年齡延遲至62歲；后續并隔3年就宣布延遲一歲，最終在2013年時，強制延長退休年齡到65歲。

如今日本政府又開始鼓勵延遲到70歲退休了，逐漸演變成無退休社會，工作到老。

再看德國，從2012年起逐漸推遲，由65歲延遲到67歲。

美國呢，實行分批次退休，其中1960年以后的退休的，也是67歲。

放眼全世界，他們的退休年齡基本在65歲-67歲左右。并且自從開了延遲退休的口子后，就沒有停過。

相比我們國家，后續這中間的調整空間還是非常大的。估計我們80后、90后退休的時候，還能趕上新一輪的延遲退休年齡。

總之我們未來面臨的養老形勢會非常嚴峻。如果僅靠社保養老金，很難有較高的養老生活質量。

還是需要其他方式來加持，比如國家現在大力推行的個人養老金和商業養老金，可以提前多準備一些，避免老年后陷入被動。

好了今天的文章就寫到這里了，如果大家需要做養老規劃，可以掃描下方二維碼，會安排專業規劃老師根據你的實際情況，設計專屬的方案。