7月23日，A股全天沖高回落。上證指數(shù)午前突破3600點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，為2024年10月8日以來(lái)首次，收盤漲幅回落至0.01%。深證成指、創(chuàng)業(yè)板指均以綠盤報(bào)收。大基建板塊開始分化，水泥、特高壓等板塊回撤幅度居前，海南自貿(mào)港概念股跌幅居前。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，短期市場(chǎng)可能因獲利了結(jié)和外部擾動(dòng)出現(xiàn)技術(shù)性回調(diào)，但中期震蕩上行趨勢(shì)未改，可關(guān)注科技、創(chuàng)新藥、稀土、新能源等主題輪動(dòng)中的低位布局機(jī)會(huì)。

大基建板塊開始分化

受雅魯藏布江下游水電工程開工的利好消息影響，近日大基建板塊大漲。不過(guò)，23日板塊內(nèi)個(gè)股開始分化。前排陣容只剩下中國(guó)電建、西藏天路、高爭(zhēng)民爆、保利聯(lián)合、東方電氣、華新水泥等核心股晉級(jí)“三連板”，部分中后排個(gè)股開始“掉隊(duì)”，水泥、特高壓回撤幅度較大，安靠智電跌超12%，同德化工跌停，此前連續(xù)四個(gè)漲停的北化股份23日跌超7%，萬(wàn)年青、上峰水泥、冀東水泥等均跌超7%。中國(guó)能建在臨近收盤時(shí)打開“一字”漲停，股價(jià)直線回落，收盤漲幅僅有3.2%。

大金融午前合力助指數(shù)突破，午后跟隨指數(shù)回落，國(guó)盛金控觸及漲停，中國(guó)太保、中國(guó)平安、中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券、農(nóng)業(yè)銀行等均漲逾2%?！胺磧?nèi)卷”概念在期貨沖高回落下走勢(shì)一般，鋼鐵股相對(duì)獨(dú)立，柳鋼股份尾盤炸板，收漲5.13%，錯(cuò)失“五連板”，西寧特鋼“三連板”。醫(yī)藥股承接周期股溢出資金，塞力醫(yī)療、漢商集團(tuán)等漲停，CRO方面美迪西漲超8%。

海南自貿(mào)港概念股23日跌幅居前，海南瑞澤跌停，海峽股份、海汽集團(tuán)跌超8%，海南高速、羅牛山、欣龍控股等個(gè)股均跌逾5%，此外，培育鉆石、中船系、航母、虛擬電廠等概念板塊集體回調(diào)。中船應(yīng)急、昆船智能、中船漢光等均跌逾5%。金智科技、遠(yuǎn)東股份、長(zhǎng)城電工、許繼電氣、平高電氣、國(guó)電南瑞等虛擬電廠概念股跌幅均超過(guò)4%。

整體看，A股23日漲少跌多，逾4000只個(gè)股下跌，1200多只上漲，其中，跌停個(gè)股數(shù)量增加至10只，漲停個(gè)股有56只。截至收盤，上證指數(shù)上漲0.01%報(bào)3582.3點(diǎn)，深證成指下跌0.37%，創(chuàng)業(yè)板指下跌0.01%。滬深兩市全天成交1.86萬(wàn)億元，較上個(gè)交易日縮量284億元。

多主題輪動(dòng)關(guān)注高低切換

23日，A股市場(chǎng)最大的看點(diǎn)是滬指盤中突破3600點(diǎn)整數(shù)關(guān)口。巨豐投顧認(rèn)為，滬指能夠突破3600點(diǎn)，得益于近期市場(chǎng)情緒的快速回升和增量資金的持續(xù)入場(chǎng)，兩市成交額快速突破1.8萬(wàn)億元，兩融余額達(dá)到1.9萬(wàn)億元，資金的助力作用十分明顯。3600點(diǎn)是市場(chǎng)情緒與趨勢(shì)的重要分水嶺。短期市場(chǎng)可能因獲利了結(jié)和外部擾動(dòng)出現(xiàn)技術(shù)性回調(diào)，但在政策托底、產(chǎn)業(yè)升級(jí)及增量資金推動(dòng)下，中期震蕩上行趨勢(shì)未改。投資者應(yīng)秉持“輕指數(shù)、重結(jié)構(gòu)”的理念，依據(jù)量能變化靈活調(diào)整投資策略。

華寶證券認(rèn)為，近期市場(chǎng)多主題輪動(dòng)，建議關(guān)注高低切換。短期內(nèi)由于市場(chǎng)情緒升溫，權(quán)益市場(chǎng)流動(dòng)性較好，疊加中報(bào)業(yè)績(jī)影響，出現(xiàn)了短期的從“縮圈”到“擴(kuò)圈”，即中大盤行業(yè)龍頭補(bǔ)漲、通過(guò)行業(yè)ETF 或主題基金布局的賺錢效應(yīng)有所回升。當(dāng)前市場(chǎng)情緒偏高，但指數(shù)上行空間或趨穩(wěn)，需積極把握結(jié)構(gòu)性輪動(dòng)機(jī)會(huì)。銀行、非銀、紅利等板塊仍將承擔(dān)穩(wěn)指數(shù)重任。多主題輪動(dòng)下，關(guān)注科技、創(chuàng)新藥、稀土、新能源等主題輪動(dòng)中的低位布局機(jī)會(huì)。記者 陳慧