上周，A股各大指數迎來久違的普漲行情。

其中，創業板50漲幅最多，漲幅達到4.23%，中證轉債指數跌幅最少，但也有0.47%。

從申萬一級行業指數來看，上周漲幅前5的行業分別是： 計算機、非銀金融、美容護理、電子、通訊。

上周跌幅前5的行業分別是： 煤炭、石油石化、鋼鐵、有色金屬、紡織服飾。

外圍市場方面， 上周恒生科技指數漲得最多，大漲13.43% ，富時A50期指漲幅最少，但也有2.40%。

近期A股和港股雙雙大漲，菜基認為還是外資的積極看多和積極入市。

上周，瑞銀將中國內地和中國香港股票評級上調至超配。

瑞銀大中華區房地產研究主管分析師John Lam在最新采訪中表示：" 在經歷了三年的悲觀之后，由于政府的援助，我們首次對中國房地產行業持更積極的態度。"

John Lam曾在 2021 年初罕見地對恒大集團給出了"賣出"評級，并將目標價從14.5港元下調至6港元，是當時唯一一位給予恒大賣出評級的分析師，震驚了市場。

上周五，北向資金凈買入超220億元，更是創下自2014年陸股通開通以來的歷史最高。

在近期一系列政策利好的影響下，A股市場情緒持續回暖，而北向資金的大幅凈買入，又給大A股來了一波實實在在的助攻。

至于 近期外資為什么會突然買起了A股和港股，一個原因自然是當下的A股和港股估值比較便宜，向下空間相對有限，投資安全墊比較高。

另外一個更直接的原因，可能是近期亞洲多國貨幣正在遭遇的貶值風暴，導致外資出逃，逃到了A股。

受強勢美元影響，近期亞洲多國貨幣迅速貶值，一些貨幣創下了數年乃至數十年來的新低。

尤其是近期日元對美元匯率的大幅下跌，今天一度跌破160日元兌1美元，為1990年4月以來的最低水平，跌到了近34年來的新低。

日元不斷貶值，會對日本股市產生負面影響，會造成海外投資者的投資回報率下降。

所以就會有部分資金選擇離開日本股市，分流一部分資金到A股。

不過今天下午，日本央行疑似進行了一下抵抗，收復155關口，日元對美元的匯率有止跌的跡象。

再看回今天的大盤。

今天滬指站上3100點創年內新高，全市場超4500只個股上漲，兩市成交量破1.2萬億，比上周五放量1247億元，北向資金全天凈買入108.92億。

盤面上，房地產板塊集體大漲，萬科A時隔超500天后再迎來漲停。

主要是有小作文傳房地產行業將迎來重磅政策。

另外， 這幾天債市波動比較大，主要就是上周央媽提醒投資者關注長端利率風險 。

上周三，《金融時報》晚間發布人民銀行有關部門負責人采訪，提到“長期國債收益率總體會運行在與長期經濟增長預期相匹配的合理區間內”“固定利率的長期限債券久期長，對利率波動比較敏感，投資者需要高度重視利率風險”等內容。

不過如果你買的是大廠的短債，一般來說，踩雷風險很小，跌下來反倒是加倉的好時機。

這一塊可以關注下“雙30短債”，即同時滿足近1年最大回撤小于0.3%（30BP），最大回撤修復天數小于30天的短債基金。

明天是節前最后一個交易日，可以買入短債或者銀行同業存單指數基金，這樣就可以獲得五一勞動節期間的5天假期收益。

最后，我們來看下股債性價比指標和A股溫度計。

根據雪球股債性價比指標，目前股債性價比指數0.66，建議適當增配偏股類基金。

根據集思錄A股溫度計，目前市場溫度 8.13℃ ，處于 極低 位置。

參考倉位：100%-8.13%= 91.87%

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