2008年10月22日，央媽下發(fā)了《關(guān)于擴(kuò)大商業(yè)性個人住房貸款利率下浮幅度等有關(guān)問題的通知》： ? ? ? ?

商業(yè)性個人住房貸款利率下限擴(kuò)大為貸款基準(zhǔn)利率的0.7倍，最低首付比例調(diào)整為20%。已發(fā)放的商業(yè)性個人住房貸款尚未償還部分的利率水平，在合理評估貸款風(fēng)險的基礎(chǔ)上，按照貸款合同約定自主確定。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

那時候國有銀行多以觀望為主，針對存量貸款客戶，諸多銀行也是變相設(shè)置門檻，阻止存量貸款客戶調(diào)整利率。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

后來，一些中小銀行嗅到了商機(jī)，開始給一些優(yōu)質(zhì)客戶辦理"轉(zhuǎn)按揭"。其本質(zhì)就是"過橋""重新抵押"的邏輯。 ?????????????????????????

直到2009年3月，存量貸款利率的調(diào)整開始大范圍鋪開，市場的預(yù)期也逐漸轉(zhuǎn)向。 ? ? ? ?

說到地產(chǎn)的調(diào)整政策，我一直呼吁存量貸款利率的拉平：

"首套利率不應(yīng)該因為購買時機(jī)存在利率差，且必須拉平"，只有這樣，才是地產(chǎn)預(yù)期抬頭的開始。

因為如今的地產(chǎn)，四面楚歌，根本經(jīng)不起觀望。 ? ? ? ? ?

在地產(chǎn)資產(chǎn)價值還沒有得到穩(wěn)定預(yù)期的時候，地產(chǎn)的剛需，也會在利率不斷下調(diào)的預(yù)期中，將購買時機(jī)能拖則拖。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

拉平利率，將調(diào)整政策預(yù)期的一個里程碑決策。 ?????????

再看看財政數(shù)據(jù)，今年1-7月的企業(yè)所得稅同比下降5.4%，個稅收入同比下降5.5%。這意味企業(yè)的經(jīng)營能力正在不斷下滑，隨著而來則是打工人的減薪和裁員。

在這樣的背景下，經(jīng)濟(jì)增速就像是空頭支票。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

要知道，投資從未停下，出口會持續(xù)遇冷，至少東南亞第三世界還沒有起來的前提下，出口只會持續(xù)遇冷。如果消費(fèi)再不拉動，那基本是無解的。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

關(guān)于存量貸款，坊間小作文是不斷的。最新的則是彭博社消息，說我們正在醞釀進(jìn)一步下調(diào)存量貸款利率。方式有兩種：一種是重新協(xié)商利率；二是轉(zhuǎn)按揭。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

在我看來，存量貸款利率的二次調(diào)整，只是時間問題。 ? ?

從國家角度，肯定希望銀行盡快下調(diào)存量貸款利率，減輕貸款人群壓力。但是從銀行角度，目前的息差和貨幣角度。存量貸款利率用戶簡直是超級優(yōu)質(zhì)客戶。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

只要存量貸款客戶能多撐住一天，銀行工作者的薪酬待遇就能多挺一天。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

當(dāng)然，不排除市場利率的自由定價。

一旦放開銀行間的自由定價，一些中小銀行勢必會像2008年那樣，從大銀行嘴里搶下這塊蛋糕。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

畢竟，即便2.95%的利率，在如今的中小銀行內(nèi)，也算是不錯的貸款業(yè)務(wù)。但是，如今的金融市場實行強(qiáng)制監(jiān)管，在政策沒有明確指示的時候，大部分銀行機(jī)構(gòu)肯定是按兵不動的。 ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

為民服務(wù)和決策犯錯，孰輕孰重金融高管們都知道。 ? ? ? ? ? ?

作為按揭人群，我們也必須要知道，一旦我們啟動存量貸款利率的二次調(diào)整，也必定會出現(xiàn)一個新的費(fèi)用科目，為利率的降低，負(fù)重前行。

房價降，則稅漲。這是前提。 ?

學(xué)習(xí)強(qiáng)國，走進(jìn)新時代