說起港險(xiǎn),那可讓很多人昏了頭,
一會(huì)兒英式分紅、一會(huì)兒美式分紅,讓人一臉懵逼,
要問我咋選,概括為:長期回報(bào)選英式、穩(wěn)定現(xiàn)金流選美式。
那這兩者到底有啥不一樣呢?今天就來扒一扒:
一、
英式保單源于英國,當(dāng)時(shí)是大航海時(shí)代,航運(yùn)業(yè)較為發(fā)達(dá),
但海上貿(mào)易就意味著不確定性,不僅周期長,要是遇上風(fēng)暴,海盜只能人財(cái)兩空,
所以保險(xiǎn)公司更注重合同的長期性,合同結(jié)束后,保險(xiǎn)公司還會(huì)發(fā)放終了紅利進(jìn)行補(bǔ)充,算是對長期持有的一種獎(jiǎng)勵(lì)。
美式保單源于美國,發(fā)達(dá)的金融市場讓大家更注重投資消費(fèi)和享受,
從美式保單的設(shè)計(jì)上,更注重產(chǎn)品的靈活性和即時(shí)利益,比如看得見的現(xiàn)金流,多樣的分紅方式。
二、
那兩者的紅利分配是什么樣的呢?
英式保單的分紅是保額分紅,保險(xiǎn)公司把紅利直接轉(zhuǎn)化為保單保額,繼續(xù)參與投資,追求更高的收益;
而美式保單的分紅是現(xiàn)金分紅,保險(xiǎn)公司直接發(fā)放現(xiàn)金,你可以自由支配這筆資金。
英式保單就好比上市公司進(jìn)行股票分紅;
而美式保單,就好比是進(jìn)行現(xiàn)金分紅。
兩種保單沒有好壞之分,看你更喜歡哪種方式。
三、
那兩種保單都有啥異同之處呢?
1、英式保單,最大的缺點(diǎn)是前期變現(xiàn)有折扣。
因?yàn)橛⑹椒旨t保單是保額分紅,紅利是直接轉(zhuǎn)化為保額的。
想把紅利取出的話,就必須向保險(xiǎn)公司進(jìn)行申請減保,保險(xiǎn)公司會(huì)收取一個(gè)折扣率,
比如100塊的保額,轉(zhuǎn)成現(xiàn)金,會(huì)扣掉5毛、1塊。
那為啥會(huì)有折扣率呢?
很簡單,就是不想讓你頻繁取錢,以免影響保險(xiǎn)公司的投資策略,畢竟保單里的紅利都是要進(jìn)行再投資的。
英式保單
比如下面這款,退保部分的復(fù)歸紅利低于身故部分的復(fù)歸紅利,打了個(gè)折,那么就是英式分紅保單。
ps:有的保單沒有復(fù)歸紅利這一項(xiàng),只有終期紅利,那么也是英式保單。
美式保單
如下圖,由于它的紅利是直接現(xiàn)金派發(fā)的,提取不會(huì)有損耗,所以它的累計(jì)紅利及利息這一列,退保和身故是一樣的。
2、現(xiàn)金分紅的美式保單,最大的缺點(diǎn)是收益上限不高。
前面我們提過,美式保單是每年直接分配現(xiàn)金的,也就是說不管保險(xiǎn)公司今年的收益如何,都要給保單持有人派息,
收益都派在了現(xiàn)金賬上,沒有進(jìn)行再投資,因此會(huì)影響長期的收益性。
而相比之下,英式分紅的保單錢都進(jìn)行再投資了,所以長期收益更好。
3、投資策略上,美式保單更偏債券,英式保單更偏股票。
債券方面:
美式「傲L創(chuàng)富」是30%-90%債券;
美式「閃Y傳承」是50%-90%債券;
英式「宏Z傳承」是25%-55%債券;
英式「雋F」是30%債券。
股票方面:
美式「傲L創(chuàng)富」是10%-90%股票;
美式「閃Y傳承」是10%-50%股票;
英式「宏Z傳承」是45%-75%股票;
英式「雋F」是70%股票。
由于股票這種權(quán)益類資產(chǎn)的投資收益率,長期是一定比債券等固定類資產(chǎn)高的。
這就意味著美式分紅保單的盈利空間有限,持有英式分紅保單的長期收益會(huì)更高。
但值得一提的是,美式分紅因?yàn)閭壤撸员位乇舅俣雀欤?/strong>
比如美式最快可以4年預(yù)期回本,而英式分紅的保單最快是6年,平均則需要7、8年。
四、
聊到這,有人就吐槽了,股票收益長期會(huì)更高?
有人說,股票雖然賺錢,但也會(huì)虧錢啊!
保險(xiǎn)公司就不怕風(fēng)險(xiǎn)嗎?
沒錯(cuò),大多數(shù)人的認(rèn)知里,股票是高風(fēng)險(xiǎn)高收益。
但這是針對短期而言,從長期來看,股票是風(fēng)險(xiǎn)最低的資產(chǎn)。
給大家看一張圖:
這是美國西格爾教授整理的數(shù)據(jù),他把美國200年間(1802-2002)現(xiàn)金、黃金、國債、普通債券、股票投資收益率做成了一張圖,
股票年化收益率為8.1%,長期國債為5.1%,短期國債為4.2%,黃金為2.1%,美元為1.4%,
股票長期收益率明顯高于其他資產(chǎn),而且股票的走勢是一條向上的曲線。
這也就意味著長期持有股票,雖然中間會(huì)有波動(dòng),但最終還是會(huì)漲回來,而且漲的更高。
香港儲蓄分紅險(xiǎn)也是同理,很多產(chǎn)品6、7年才剛回本,前十年收益不到3%,而后期卻可以達(dá)到6%-7%的年化收益率,就是依賴更高比例的股票。
比如保誠就在官網(wǎng)上直接公布了20年長期的產(chǎn)品,「理想人生」平均回報(bào)率最高為7.02%,「更美好」平均回報(bào)率為6.92%,
而保誠就是典型的英式分紅保單。
五、
說了那么多,英式分紅保單和美式分紅保單,哪一種更適合你呢?
1、想要更高的長期收益,選英式:
因?yàn)樗逊旨t轉(zhuǎn)化為保額,鼓勵(lì)長期持有,從而能夠投資更多長期增值性的資產(chǎn)。
比如友邦的「盈Y3」、宏利的「宏Z傳承」都是英式分紅。
以「宏Z傳承」5萬美金5年交為例,10年irr達(dá)到4.29%,20年irr為6.00%,最高收益率可以達(dá)到7.19%。
假如按照567快速提取,那每年可以領(lǐng)取總保費(fèi)的7%,也就是每年17500美金,領(lǐng)終身。
到80歲,領(lǐng)完131萬美金,賬戶還剩90.4萬美金,可以作為財(cái)富傳承,代代領(lǐng)錢,讓孩子繼續(xù)領(lǐng)錢。
2、想要更快回本、更穩(wěn)定的現(xiàn)金流,選美式:
因?yàn)樗且詡癁橹鳎o之以股票,投資風(fēng)格比較穩(wěn)健,而且是現(xiàn)金紅利派發(fā),投保人可以靈活支配資金,
比如中國人壽的「傲L創(chuàng)富」、周大福人壽的「閃Y傳承」則是典型的美式分紅保單,
以30歲女性選擇「閃Y傳承」,10萬美金躉繳的話,6年irr為3.54%,7年irr為3.95%,8年irr4.26%,
前15年irr吊打所有同類分紅險(xiǎn),回本速度也快,預(yù)期4年回本,保證6年回本,
而且它還支持125快速提取,1年交的保單,剛交完保費(fèi)就能提取,每年領(lǐng)取已交保費(fèi)的5%,直至終身,
而派發(fā)的紅利可以提取也可以不提,不提取的話,這部分會(huì)進(jìn)入你的個(gè)人賬戶累積生息。
總之,英式分紅和美式分紅各有優(yōu)勢,根據(jù)自己的需求選擇就可以~
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