周末重磅王炸！

微信已正式接入DeepSeek，目前正在灰度測(cè)試，我剛看了眼我的微信，我目前還沒有被灰度測(cè)試到，哪位看官被測(cè)試到了，來說說體會(huì)。

之前我用DeepSeek，感覺體驗(yàn)很糟糕，因?yàn)閱柡靡粋€(gè)問題之后，就顯示服務(wù)器繁忙，這一次，騰訊接入，有賣方點(diǎn)評(píng)：

我們?cè)谥熬鸵呀?jīng)從供應(yīng)鏈看到了騰訊加單了 10 - 20 萬張 H20，現(xiàn)在看微信版 Deepseek 就是明確的用途。每張 H20 可以支持 500 個(gè) Deepseek 滿血版用戶同時(shí)使用，這意味著 10 - 20 萬張 H20 可以支持 5000 萬 - 1 億同時(shí)在線用戶（同時(shí)在線，不是 DAU），這基本滿足了微信第一批 Deepseek 用戶的用量，也超過了 ChatGPT 的同時(shí)在線用戶。

如果真是這樣，那就解決了DeepSeek自身用戶體驗(yàn)的問題。（騰訊的股價(jià)是否能再創(chuàng)歷史新高？）

微信已正式接入DeepSeek后，昨晚，百度搜索和文心智能體平臺(tái)也宣布將全面接入DeepSeek和文心大模型最新的深度搜索功能。

AI產(chǎn)業(yè)鏈，繼續(xù)是當(dāng)前的重頭戲，和之前的蘋果手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈、新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈，光伏產(chǎn)業(yè)鏈的投資邏輯有異曲同工之處，包括現(xiàn)在的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈。

還記得之前給大家介紹過的科創(chuàng)AIETF（588790）嗎，剛上市那會(huì)咱們就注意到了（我記得是1月13日的收評(píng)里提到），也是運(yùn)氣好，正好碰上了AI的風(fēng)口，短短一個(gè)月，累計(jì)漲幅達(dá)21%左右。

當(dāng)然，短期情緒有點(diǎn)高了，今天也看到一大早市場(chǎng)情緒就很高，然后是順理成章的沖高回落，你們看今日港股沖高回落，午后跳水翻綠，科創(chuàng)AIETF也強(qiáng)勢(shì)震蕩，這里消化下浮籌，也是極好的。

這波AI+主題，和當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)+主題很類似，經(jīng)歷過2013-2015年那波創(chuàng)業(yè)板的看官，可以把當(dāng)年的主題概念替換成AI便有了：

比如AI+教育，AI+辦公，AI+電商，AI+營(yíng)銷，AI+醫(yī)療，AI+金融，AI+金服，AI+培訓(xùn)等等。

比如今日漲幅第一的以AI+醫(yī)療。

除了周末的王炸，今天上午還有一個(gè)重磅消息：民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)！

圖片我就不放了，哪些重要人物參加，上周就已經(jīng)有外媒報(bào)道了，今天這些重磅人物也露臉了，有興趣的看官可以自己看看，還可以把涉及的上市公司都盤點(diǎn)下，看看未來三年股價(jià)會(huì)如何表現(xiàn)。

記得上次民營(yíng)企業(yè)座談會(huì)還是在2018年11月1日，之后的三年，2019年至2021年，市場(chǎng)是如何演繹的？

今日兩市強(qiáng)勢(shì)震蕩，大盤繼續(xù)穩(wěn)住3300，但3400仍有壓力。

兩市成交額較上周五放大2270億，達(dá)1.97萬億元。成交額再度逼近2萬億大關(guān)，市場(chǎng)相當(dāng)活躍。

領(lǐng)先指標(biāo)滬深300和A500震蕩，某隊(duì)沒有出手跡象。上周五我已提示過有人

科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，尤其科創(chuàng)板，跳空收陽，之前講過，節(jié)后各大寬基中，科創(chuàng)是主線。細(xì)分主題就是科技，AI產(chǎn)業(yè)鏈、機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈。

微盤股指數(shù)小漲創(chuàng)節(jié)后新高，北證50也小漲，守住5日線。

我周末做了個(gè)統(tǒng)計(jì)，年初至今漲幅最高的是北證50，有近20%的漲幅，而第二名的漲幅只有10%，差異還是比較大的。

如果放眼全球各大類資產(chǎn)，我們港股的恒生科技表現(xiàn)最強(qiáng)，年初至今漲幅有23.68%。

比恒生科技表現(xiàn)更猛的，是港股互聯(lián)網(wǎng)主題，我剛查了下，緊密跟蹤中證港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)的港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（159568），年初至今累計(jì)漲幅已經(jīng)超越了30%。

港股通互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)的十大權(quán)重分別為阿里巴巴-W、小米集團(tuán)-W、騰訊控股、美團(tuán)-W、金山軟件、京東健康、同程旅行、金蝶國(guó)際、商湯-W、快手-W，前十大權(quán)重股合計(jì)占比76.48%，集中度非常高。

注意，今天的民營(yíng)座談會(huì)，阿里巴巴-W、小米集團(tuán)-W、騰訊控股、美團(tuán)-W這四家的老大可是都去了。

截至2月14日，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF（159568）最新份額為1.53億份，近20個(gè)交易日份額增加9700.00萬份，創(chuàng)出半年新高。

從規(guī)模看，港股互聯(lián)網(wǎng)ETF最新規(guī)模達(dá)2.63億元，創(chuàng)近1年新高。

行業(yè)表現(xiàn)看，通信、消費(fèi)者服務(wù)、機(jī)械漲幅居前，有色、煤炭、傳媒跌幅居前。

主題表現(xiàn)看，

1、光線巨震！成交額放天量（單日223.5億），短期釣魚線出貨。

2、有色大跌，有賣方解讀：

只能說短期資金的關(guān)注焦點(diǎn)確實(shí)不在這塊。周五商品價(jià)格一度出現(xiàn)了大幅下跌，但是無論銅金，商品價(jià)格仍都在近期的絕對(duì)高位。對(duì)應(yīng)到股票二級(jí)市場(chǎng)，商品價(jià)格大漲走強(qiáng)時(shí)，股價(jià)走勢(shì)慢慢騰騰，而只要商品價(jià)格稍有向下波動(dòng)，股價(jià)就出現(xiàn)劇烈調(diào)整，這是資金沒太信心的體現(xiàn)。這也是我們近期一直聊到的一個(gè)問題，目前場(chǎng)內(nèi)就那么多活躍資金，其中 40% - 50% 都被吸到 TMT 了，這也使得其他方向比較的低迷。

3、賣方對(duì)中國(guó)姐妹和老美姐妹的估值對(duì)比：

從股價(jià)來看，恒生科技已突破去年10月份高點(diǎn)，阿里巴巴領(lǐng)漲，但像騰訊、嗶哩嗶哩、快手基本還沒有超過去年10月份的高點(diǎn)。橫向?qū)Ρ龋拦晌④洝ETA、亞馬遜對(duì)應(yīng)25年P(guān)E估值30倍上下，騰訊PE估值16-17倍，阿里13倍，估值差距還很大；21年高點(diǎn)騰訊市值高于META，阿里巴巴市值是亞馬遜的40%，但現(xiàn)在騰訊是META的30%+，阿里是亞馬遜的10%+。

今日，胖老揭觀點(diǎn)鮮明，依然簡(jiǎn)單直白，不模棱兩可：

今日市場(chǎng)很頑強(qiáng)，港股一度跳水影響了A股，但尾盤A股強(qiáng)勢(shì)翻紅，又把港股給帶紅。穩(wěn)住3300，春季躁動(dòng)繼續(xù)中！