周末重磅王炸！

微信已正式接入DeepSeek，目前正在灰度測試，我剛看了眼我的微信，我目前還沒有被灰度測試到，哪位看官被測試到了，來說說體會。

之前我用DeepSeek，感覺體驗很糟糕，因為問好一個問題之后，就顯示服務器繁忙，這一次，騰訊接入，有賣方點評：

我們在之前就已經從供應鏈看到了騰訊加單了 10 - 20 萬張 H20，現在看微信版 Deepseek 就是明確的用途。每張 H20 可以支持 500 個 Deepseek 滿血版用戶同時使用，這意味著 10 - 20 萬張 H20 可以支持 5000 萬 - 1 億同時在線用戶（同時在線，不是 DAU），這基本滿足了微信第一批 Deepseek 用戶的用量，也超過了 ChatGPT 的同時在線用戶。

如果真是這樣，那就解決了DeepSeek自身用戶體驗的問題。（騰訊的股價是否能再創歷史新高？）

微信已正式接入DeepSeek后，昨晚，百度搜索和文心智能體平臺也宣布將全面接入DeepSeek和文心大模型最新的深度搜索功能。

AI產業鏈，繼續是當前的重頭戲，和之前的蘋果手機產業鏈、新能源汽車產業鏈，光伏產業鏈的投資邏輯有異曲同工之處，包括現在的機器人產業鏈。

還記得之前給大家介紹過的科創AIETF（588790）嗎，剛上市那會咱們就注意到了（我記得是1月13日的收評里提到），也是運氣好，正好碰上了AI的風口，短短一個月，累計漲幅達21%左右。

當然，短期情緒有點高了，今天也看到一大早市場情緒就很高，然后是順理成章的沖高回落，你們看今日港股沖高回落，午后跳水翻綠，科創AIETF也強勢震蕩，這里消化下浮籌，也是極好的。

這波AI+主題，和當年的互聯網+主題很類似，經歷過2013-2015年那波創業板的看官，可以把當年的主題概念替換成AI便有了：

比如AI+教育，AI+辦公，AI+電商，AI+營銷，AI+醫療，AI+金融，AI+金服，AI+培訓等等。

比如今日漲幅第一的以AI+醫療。

除了周末的王炸，今天上午還有一個重磅消息：民營企業座談會！

圖片我就不放了，哪些重要人物參加，上周就已經有外媒報道了，今天這些重磅人物也露臉了，有興趣的看官可以自己看看，還可以把涉及的上市公司都盤點下，看看未來三年股價會如何表現。

記得上次民營企業座談會還是在2018年11月1日，之后的三年，2019年至2021年，市場是如何演繹的？

今日兩市強勢震蕩，大盤繼續穩住3300，但3400仍有壓力。

兩市成交額較上周五放大2270億，達1.97萬億元。成交額再度逼近2萬億大關，市場相當活躍。

領先指標滬深300和A500震蕩，某隊沒有出手跡象。上周五我已提示過有人

科創板、創業板表現強勢，尤其科創板，跳空收陽，之前講過，節后各大寬基中，科創是主線。細分主題就是科技，AI產業鏈、機器人產業鏈。

微盤股指數小漲創節后新高，北證50也小漲，守住5日線。

我周末做了個統計，年初至今漲幅最高的是北證50，有近20%的漲幅，而第二名的漲幅只有10%，差異還是比較大的。

如果放眼全球各大類資產，我們港股的恒生科技表現最強，年初至今漲幅有23.68%。

比恒生科技表現更猛的，是港股互聯網主題，我剛查了下，緊密跟蹤中證港股通互聯網指數的港股互聯網ETF（159568），年初至今累計漲幅已經超越了30%。

港股通互聯網指數的十大權重分別為阿里巴巴-W、小米集團-W、騰訊控股、美團-W、金山軟件、京東健康、同程旅行、金蝶國際、商湯-W、快手-W，前十大權重股合計占比76.48%，集中度非常高。

注意，今天的民營座談會，阿里巴巴-W、小米集團-W、騰訊控股、美團-W這四家的老大可是都去了。

截至2月14日，港股互聯網ETF（159568）最新份額為1.53億份，近20個交易日份額增加9700.00萬份，創出半年新高。

從規模看，港股互聯網ETF最新規模達2.63億元，創近1年新高。

行業表現看，通信、消費者服務、機械漲幅居前，有色、煤炭、傳媒跌幅居前。

主題表現看，

1、光線巨震！成交額放天量（單日223.5億），短期釣魚線出貨。

2、有色大跌，有賣方解讀：

只能說短期資金的關注焦點確實不在這塊。周五商品價格一度出現了大幅下跌，但是無論銅金，商品價格仍都在近期的絕對高位。對應到股票二級市場，商品價格大漲走強時，股價走勢慢慢騰騰，而只要商品價格稍有向下波動，股價就出現劇烈調整，這是資金沒太信心的體現。這也是我們近期一直聊到的一個問題，目前場內就那么多活躍資金，其中 40% - 50% 都被吸到 TMT 了，這也使得其他方向比較的低迷。

3、賣方對中國姐妹和老美姐妹的估值對比：

從股價來看，恒生科技已突破去年10月份高點，阿里巴巴領漲，但像騰訊、嗶哩嗶哩、快手基本還沒有超過去年10月份的高點。橫向對比，美股微軟、META、亞馬遜對應25年PE估值30倍上下，騰訊PE估值16-17倍，阿里13倍，估值差距還很大；21年高點騰訊市值高于META，阿里巴巴市值是亞馬遜的40%，但現在騰訊是META的30%+，阿里是亞馬遜的10%+。

今日，胖老揭觀點鮮明，依然簡單直白，不模棱兩可：

今日市場很頑強，港股一度跳水影響了A股，但尾盤A股強勢翻紅，又把港股給帶紅。穩住3300，春季躁動繼續中！