在“高質量出海”競賽中，只有那些深諳海外游戲規則的頭部企業，才能重塑全球能源存儲的價值分配體系。

?圖源/網絡

文/楚潯編輯/楊倩

來源/儲能嚴究院

2024年，全球儲能電池產業格局正經歷結構性調整，儲能電池全球前三強格局逐漸固化，標志著史詩性里程碑的到來。

根據上海有色網（SMM）近日發布的全球首份海外儲能電芯出貨排行榜，2024年，寧德時代（CATL）、比亞迪（BYD）、遠景動力（AESC）組成的“ABC”陣營穩居全球前三。而InfoLink的最新排名也顯示，2024年海外儲能電芯出貨（含大儲、戶儲、工商業）排名Top 5中，“ABC”也占據三席。

值得注意的是，SMM和InfoLink均是今年首次發布非中國區的儲能電芯出貨榜單。

2024年，海外市場政策頻出，招投標體量創下新高，海外掘金成為儲能廠商首要課題。

據InfoLink統計，2024年度全球儲能電芯出貨量為314.7GWh，海外市場137.3GWh，全球份額占比已經攀升至40%。

相比國內市場的瘋狂內卷、產能過剩，海外市場是一片流著奶與蜜之地：

當國內儲能電芯報價跌破0.3元/Wh時，海外市場仍保持0.6–0.8/Wh的溢價空間，為國內市場的2倍以上。海外市場的重要性毋庸置疑。

由于產品同質化嚴重、商業模式不成熟，國內市場準入門檻相對較低，價格戰激烈，儲能電芯及集成項目的毛利率普遍較低，多數在6%-8%之間，部分企業甚至低至3.5%；而海外市場毛利率普遍在20%-30%，寧德時代等在歐美市場的毛利率甚至高達30%-40%，是國內的5-10倍左右。

高毛利與高增長的海外市場，正吸引著全球儲能頭部企業鏖戰其中。但海外市場門檻也極高，對企業的產品性能、供應鏈與物流管理、財務能力等要求嚴苛，頭部企業憑借快速響應客戶需求和交付復雜項目的能力，更容易脫穎而出。因此海外市場天然成為了頭部儲能企業的“篩選器”與“放大鏡”，只有多維能力突出的企業才能勝出。

隨著海外儲能電芯高端市場的頭部效應愈發顯著，TOP 3企業合計市占率達60%，已形成"一超兩強"格局。

寧德時代（CATL）、比亞迪（BYD）、遠景動力（AESC）“ABC”陣營的崛起進一步證明，在電力市場高度成熟的海外市場，僅憑成本優勢難以持續，需構建"技術合規性+能源服務+零碳溯源"的立體競爭力，方能長久制勝。

01 技術升維：從電芯競爭到系統生態戰

面對北美IRA法案、歐盟碳關稅等貿易壁壘，“ABC”陣營采取差異化策略破局，并在海外深耕長達十年以上，這注定是一場強者恒強的持久戰。

作為絕對龍頭，寧德時代海外市占率約40%，大手筆布局千億級海外工廠。其已在德國、匈牙利、美國、印尼、泰國、西班牙、摩洛哥等地籌建7個海外工廠。截至2024年9月，寧德時代全球鋰電池總產能超700GWh，在建產能約240GWh。

據了解，寧德時代與特斯拉、Fluence、W?rtsil?、Flexgen、Hyosung等海外客戶締結了合作伙伴關系，出貨量放量增長。

比亞迪目前主要通過出口儲能系統、參與大型項目合作及依托新能源汽車生產基地擴展儲能業務，盡管其國內電芯規劃總產能超過470GWh，但尚未單獨披露海外儲能工廠建設。其策略以技術輸出和本地化服務為主，結合電池制造優勢搶占全球市場。

依托27年出海經驗與17年的儲能自研先發優勢，比亞迪深耕海外市場，近年來在歐美、智利、中東、日本等海外市場表現突出。

據了解，比亞迪以直流側儲能系統（而非單獨電芯）為主要出貨形式，通過系統集成優勢綁定終端客戶。2024年，比亞迪海外訂單規模超過20GWh，覆蓋超過100個海外國家與地區，包括智利Oasisde Atacama項目的3GWh儲能系統以及與西班牙Grenergy的合作。2025年開年以來，比亞迪已與沙特電力公司簽署12.5GWh的超大項目。

Infolink統計顯示，300Ah+電芯在全球大儲市場的滲透率從2024年Q1的22%躍升至2024年全年的50%，其中“ABC”陣營成為主力，技術代差優勢持續擴大。

300+Ah電芯因優越性能、高適配性、高安全性、高性價比而成為下游客戶的優選。作為行業最早發布、量產并交付300+Ah儲能電芯的企業，遠景動力（AESC）在這條賽道持續引領行業風向標，截至2024年年底，累計交付超30GWh的300+Ah儲能大電芯。據悉，其全新一代500+Ah、700+Ah儲能大電芯將于2025年、2026年量產，進一步夯實其領先優勢。

在過去一年內，遠景動力的排名快速躥升，得益于與遠景能源、Fluence、Powin和Nidec等頭部儲能系統集成商建立了緊密合作關系，覆蓋了北美、歐洲、澳大利亞和東南亞等關鍵海外市場，其訂單量顯著增加，成為儲能行業增長最快的企業之一。

遠景動力亦因國際化程度最高而備受關注，其全球化布局最早、主流市場覆蓋全面。遠景動力目前在中國、日本、美國、英國、法國、西班牙等地均布局了電池工廠。其中，遠景動力西班牙超級工廠在2026年投產后，將成為歐洲首座磷酸鐵鋰電池超級工廠。

截至目前，遠景動力儲能電芯已在20多個國家超200多個儲能場站交付使用，迄今為止未發生重大安全事故。

02 海外爆發：五大市場重構增長極

當前，全球儲能市場正加速向海外傾斜，北美、歐洲、澳洲等成熟市場持續擴容。CNESA數據顯示，2024年中國儲能企業簽約海外儲能訂單規模超150GWh，美國、歐洲、澳大利亞仍是訂單主陣地，合計占比60%，而東亞、南亞、東南亞、中東等新興市場逐漸上量，占比約40%。

行業觀察人士分析稱，海外市場不僅代表更大的利潤空間和增長潛力，也是儲能電芯企業擺脫“價格競爭”，進入“價值競爭”的主戰場。

InfoLink樂觀預計，2025年全球儲能電芯出貨392GWh，同比增長25%。未來三至五年，海外市場將迎來儲能并網高峰。

其中，海外市場的核心驅動力為北美市場的高毛利與裝機量。2024年北美儲能市場保持高速增長，美國為增長主力。太平洋證券預計，2024年新增裝機預計達35GWh，同比增速108%，2025有望突破50GWh。

歐洲儲能需求也正在加速釋放，2024年裝機容量接近4GWh，2025年可能突破20GWh，同比翻番。其主要需求來自英國，該國部署了2030年43.6GWh的儲能裝機目標；意大利也制定了71GWh的儲能設施投資計劃。

澳洲市場2024年新增儲能裝機約2-3GWh，2030年有望翻倍至4GWh以上。盡管規模較小，但增速顯著，且成為中國企業重點布局的市場。

值得注意的是，中東成為2024年全球儲能增長亮點，沙特、阿聯酋等國家推動大型光伏項目落地，帶動了儲能需求。以沙特為例，該國2024年到2025年打算招標24GWh電池儲能項目，大儲發展空間廣闊。

中信建投預計2025年全球儲能新增儲能裝機超過250GWh，市場空間超2000億元。粗略估算，這將催生超300億元利潤池。

毫無疑問，在這輪“高質量出海”競賽中，只有那些深諳海外游戲規則的頭部企業，才能重塑全球能源存儲的價值分配體系。