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大家好啊，今天各大指數(shù)低開(kāi)高走，恒生指數(shù)再創(chuàng)本輪反彈新高，牛市格局已經(jīng)昭然若揭。

昨天新聞發(fā)布會(huì)，gc表示，今年將根據(jù)國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)和金融市場(chǎng)運(yùn)行情況，擇機(jī)降準(zhǔn)降息。

個(gè)人估計(jì)這個(gè)“擇機(jī)”的時(shí)間可能將近了，因?yàn)樽罱涝笖?shù)已經(jīng)出現(xiàn)了比較明顯的下跌，給出了我們降息降準(zhǔn)的空間。

總體來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在市場(chǎng)格局已經(jīng)比較清晰了，內(nèi)外部的降息邏輯，內(nèi)部的科技為首的價(jià)值重估，再加上基本面的企穩(wěn)向好，現(xiàn)在看空是沒(méi)理由的。

但是，現(xiàn)在也確實(shí)存在蹺蹺板的效應(yīng)，港股這邊吸納了非常多的資金，導(dǎo)致A股表現(xiàn)較弱，這個(gè)現(xiàn)象在生物醫(yī)藥領(lǐng)域也比較明顯，港股創(chuàng)新藥近期表現(xiàn)都不錯(cuò)，但是A股以恒瑞為首的仿轉(zhuǎn)創(chuàng)，基本不受資金待見(jiàn)。

個(gè)人認(rèn)為，這個(gè)趨勢(shì)后期會(huì)得到修正，核心就是AH估值水平越拉越大，資金后續(xù)會(huì)轉(zhuǎn)而關(guān)注A股估值相對(duì)偏低的標(biāo)的，但這個(gè)過(guò)程可能會(huì)相對(duì)漫長(zhǎng)，也非常考驗(yàn)投資人的耐心。

昨天又有一個(gè)大模型火了Manus，已經(jīng)初步達(dá)到AGI的特性，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是，不光能回答你幾個(gè)問(wèn)題，還能直接制作ppt，制作游戲，制作網(wǎng)頁(yè)等等，智能程度大幅提升。

現(xiàn)在一把接一把的火，把AI燒的人聲鼎沸，我還是昨天說(shuō)的，不關(guān)心，也更不會(huì)在這個(gè)時(shí)候加入，因?yàn)檫@里沒(méi)有任何安全邊際可言。

雖然我們關(guān)注的創(chuàng)新藥沒(méi)啥表現(xiàn)，但至少還是處于相對(duì)低估的范疇，有足夠的安全邊際，也有足夠的賠率，所以，我們會(huì)繼續(xù)老實(shí)在這里待著。

屁股功熊市的時(shí)候看不出功力，牛市才是最考驗(yàn)人的時(shí)候。

昨天我也說(shuō)了，我不反對(duì)大家去追AI，想去的朋友盡管去，剩下的朋友，我們繼續(xù)堅(jiān)守，希望跟我們共同堅(jiān)守的朋友也歡迎加入圈子。（點(diǎn)擊加入）

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以下為市場(chǎng)評(píng)估表：