2月25日，隨著山西銀行披露2025年同業(yè)存單發(fā)行計(jì)劃，其2024年度經(jīng)營(yíng)概況也隨之出爐，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)方面，截至2024 年末，山西銀行資產(chǎn)總額 3599.46億元，較上年末增加1.1%；2024年累計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入31.68億元，較上年增加0.6%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.51億元，較上年的8.31億元，減少93.86%。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，截至2024 年末，山西銀行撥備覆蓋率達(dá)154.76%，較上年末減少47.98個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款率達(dá)2.5%，較上年末增加0.76個(gè)百分點(diǎn)。

面對(duì)這樣一份令人大跌眼鏡的數(shù)據(jù)，山西銀行瞬間就成為了討論的熱點(diǎn)，但其實(shí)仔細(xì)看這份財(cái)報(bào)的數(shù)據(jù)細(xì)節(jié)就不難看出，這里邊的數(shù)據(jù)有極大的“水分”在內(nèi)，無(wú)論在資產(chǎn)總額和全年?duì)I收兩項(xiàng)數(shù)據(jù)上，山西銀行在2024年均保持了上漲，那么凈利潤(rùn)突然的驟降則很可能是大幅計(jì)提了撥備。

結(jié)合其在2024年合并的數(shù)家村鎮(zhèn)銀行來(lái)看，這些合并項(xiàng)也成為了他的拖累項(xiàng)。那么對(duì)于山西銀行來(lái)說(shuō)，面對(duì)又一次困難，是否有足夠的能力快速化解這些風(fēng)險(xiǎn)，不如從過(guò)往來(lái)具體看看山西銀行的實(shí)力。

2020年，山西的金融體系面臨一場(chǎng)巨大的改革，其中晉城銀行2020年前三季度營(yíng)業(yè)收入同比下滑25.17%，凈利潤(rùn)同比大降65.23%，不良貸款率上行至3.79%，撥備覆蓋率跌破監(jiān)管紅線降至132.94%；晉中銀行、長(zhǎng)治銀行2020年前三季度凈利潤(rùn)均同比跌超50%；大同銀行2020年上半年凈利潤(rùn)同比下滑76.17%；陽(yáng)泉市商業(yè)銀行則一直未披露2019年年報(bào)。

面對(duì)如此險(xiǎn)境，將這五家城商行合并成立一家省級(jí)城商行也勢(shì)在必然，2021年4月，在上述五家城商行的基礎(chǔ)上，山西銀行正式掛牌營(yíng)業(yè)。

成立之初的山西銀行不良貸款率偏高，為3.29%。于是，為前瞻性消化風(fēng)險(xiǎn)，主動(dòng)處置歷史遺留問(wèn)題，成立首年，通過(guò)清收、轉(zhuǎn)讓、重組等方式，山西銀行累計(jì)化解風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)125.99億元。同時(shí)，由于計(jì)提了大量的撥備，山西銀行2021年業(yè)績(jī)出現(xiàn)了大幅虧損，凈利潤(rùn)虧損高達(dá)46.73億元。

在隨后的2022年及2023年，山西銀行在收入結(jié)構(gòu)段與成本管控端雙重發(fā)力，財(cái)報(bào)顯示，2023年凈利潤(rùn)12.96億元，同比增幅高達(dá)64%，資產(chǎn)利潤(rùn)率從0.13%翻倍至0.25%，這兩項(xiàng)指標(biāo)不僅遠(yuǎn)超同期城商行平均增速（約8%-10%），更標(biāo)志著其徹底擺脫了重組初期的財(cái)務(wù)困境。

盡管成本收入比仍維持在80%的高位，但其在科技投入與人力成本上的戰(zhàn)略性支出，實(shí)則為長(zhǎng)期效率提升埋下伏筆。對(duì)比同類銀行，山西銀行在不良資產(chǎn)處置成本上的大幅下降（清收15.3億元），亦間接釋放了利潤(rùn)空間。

與此同時(shí)，傳統(tǒng)依賴存貸利差的模式被打破，手續(xù)費(fèi)及傭金收入占比從5.77%提升至8.13%。通過(guò)代銷理財(cái)、托管業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)的拓展，山西銀行逐步降低對(duì)利率波動(dòng)的敏感性。例如，其推出的“財(cái)富管理季”活動(dòng)帶動(dòng)理財(cái)銷售規(guī)模增長(zhǎng)40%，顯露出向輕型銀行轉(zhuǎn)型的潛力。

在處理不良資產(chǎn)方面，山西銀行更是開展了一場(chǎng)刀刃向內(nèi)的攻堅(jiān)戰(zhàn)，僅2023年山西銀行綜合運(yùn)用現(xiàn)金清收、核銷、AMC轉(zhuǎn)讓等市場(chǎng)化手段，年內(nèi)處置不良資產(chǎn)15.3億元。

尤其在房地產(chǎn)領(lǐng)域，通過(guò)“保交樓”政銀企合作，將部分爛尾項(xiàng)目轉(zhuǎn)化為可控債務(wù)，避免了區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散。更值得關(guān)注的是其創(chuàng)新嘗試——引入戰(zhàn)投參與煤炭企業(yè)債轉(zhuǎn)股，將不良債權(quán)轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期股權(quán)投資，既緩解企業(yè)償債壓力，又為銀行鎖定未來(lái)收益。

此外，通過(guò)“智能風(fēng)控中臺(tái)”的搭建，山西銀行將貸前審查（如利用稅務(wù)、海關(guān)數(shù)據(jù)交叉驗(yàn)證）、貸中預(yù)警（抵押物價(jià)值動(dòng)態(tài)監(jiān)控）、貸后管理（現(xiàn)金流預(yù)測(cè)模型）全流程數(shù)字化。

2023年新增不良生成率下降18%，顯示出風(fēng)控系統(tǒng)的前瞻性。不良貸款率也由成立之初的3.29%降至1.74%，同時(shí)撥備覆蓋率也達(dá)到了202.74%，超過(guò)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的120%。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，山西銀行現(xiàn)有股東基本都是由山西原五大城商行股東轉(zhuǎn)變而來(lái)，股東數(shù)量眾多，有284 戶法人股東，2808 個(gè)自然人股東，且法人股東多以民企為主。民企股東因自身經(jīng)營(yíng)狀況往往存在較大的資金需求，這容易導(dǎo)致銀行出現(xiàn)股權(quán)掛牌轉(zhuǎn)讓或者拍賣的情況，進(jìn)而影響銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)定性，不利于銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略規(guī)劃和穩(wěn)定發(fā)展。

面對(duì)這一狀況，山西銀行開始對(duì)股權(quán)進(jìn)行優(yōu)化，注冊(cè)資本從239.96億元增至258.94億元，國(guó)有股占比提升至74.37%，這一變化強(qiáng)化了地方政府對(duì)銀行戰(zhàn)略方向的主導(dǎo)權(quán)。在化解地方隱性債務(wù)、支持國(guó)企改革等任務(wù)中，國(guó)有資本的集中使其能夠快速響應(yīng)政策導(dǎo)向，例如向山西焦煤集團(tuán)提供50億元轉(zhuǎn)型授信，既服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，又獲取優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

在以上的基礎(chǔ)上，山西銀行以場(chǎng)景嵌入為核心，重構(gòu)金融服務(wù)生態(tài)的全新模式積極尋求數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

首先是智慧網(wǎng)點(diǎn)平臺(tái)覆蓋97%的線下網(wǎng)點(diǎn)，看似是硬件升級(jí)，實(shí)則通過(guò)AI客服、遠(yuǎn)程面簽等功能，將傳統(tǒng)柜臺(tái)轉(zhuǎn)化為“輕型服務(wù)樞紐”。例如，老年客戶通過(guò)“手機(jī)銀行關(guān)愛(ài)版”可一鍵連接人工客服，解決了數(shù)字化鴻溝痛點(diǎn)。

其“綠色金融和雙碳管理平臺(tái)”不僅服務(wù)于新能源項(xiàng)目，更聚焦山西傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的低碳轉(zhuǎn)型。通過(guò)將碳排放數(shù)據(jù)納入授信模型，為焦化企業(yè)提供技改專項(xiàng)貸款，實(shí)現(xiàn)了金融工具與地方產(chǎn)業(yè)升級(jí)的精準(zhǔn)對(duì)接。 這一過(guò)程中，山西銀行的技術(shù)投入始終以“解決問(wèn)題”為導(dǎo)向。例如，疫情期間推出的“非接觸式金融服務(wù)”，通過(guò)線上供應(yīng)鏈金融平臺(tái)為小微企業(yè)放款超30億元，技術(shù)真正轉(zhuǎn)化為抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

可以說(shuō)在過(guò)去的兩年中，山西銀行從行業(yè)的“先例”一步步走向行業(yè)的“先驅(qū)”，在短短兩年半時(shí)間里，通過(guò)自身不斷的努力快速消化了歷史的包袱。

山西銀行的兩年蝶變，揭示了一條清晰的轉(zhuǎn)型路徑：以風(fēng)險(xiǎn)化解為前提，以科技賦能為杠桿，以服務(wù)地方為根基，最終實(shí)現(xiàn)商業(yè)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值的共振。其經(jīng)驗(yàn)表明，區(qū)域性銀行不必困于“規(guī)模崇拜”，而應(yīng)立足本地經(jīng)濟(jì)特色，將風(fēng)險(xiǎn)壓力轉(zhuǎn)化為改革動(dòng)力。在金融供給側(cè)改革深化的當(dāng)下，山西銀行的實(shí)踐為行業(yè)提供了一個(gè)“小而美”的發(fā)展范本——唯有扎根區(qū)域，方能基業(yè)長(zhǎng)青。