最近在挑選分紅險的朋友，相信肯定繞不開中意的一生中意尊享版和中英的福滿佳2.0這兩款產品。

這兩個IP在一代的時候，就是非常能打。

現在二代測評下來，依舊是屬于公司品牌和收益結合的完美產品，佼佼者的存在，真的很難抉擇。

所以今天，就來給大家詳細對比一下它倆，從產品收益，到背后保司統統扒干凈，給出一些建議，讓大家挑選更為清晰。

收益對比

我們分兩個維度來測評，一個是產品的維度，另外是保司的維度。

產品這塊，主要我們還是關注一下收益。

分紅險的收益分為保證和分紅兩部分。

保證收益，是寫進合同保證能拿到的；另一部分，分紅是不確定的，得根據當年實際分紅來看。

我們以30歲女性，躉交50萬為例。

只看保底的情況下，福滿佳2.0的回本時間要快一些，在保單第5年，現金價值超過本金；而一生中意尊享版，在第6年回本，也不算晚。

累計增值到保單第20年的時候，福滿佳2.0現金價值增值到69萬多，一生中意尊享版要略低一些，現金價值增值到67萬多，相差個2萬，差距不算很大。

后續長期持有的話，兩者的復利都能達到1.8%。

下面再加上分紅來看，這里我們假設分紅實現率始終是100%。

當然分紅部分收益存在浮動，這里只供大家參考。最后分紅有多少，還是以實際為準。

加上分紅后，一生中意尊享版的回本時間更快了，在保單第4年現金價值超過本金；福滿佳2.0還是第5年。

兩者的整體收益表現，依舊是福滿佳2.0更突出一些。

在保單第20年的時候，整體復利就可以達到3.0%。

但是兩者的差距不算大，在保單第20年也是相差2萬多；

在保單第30年的時候，也就只相差3萬多，跟保底的時候一樣。

綜合看下來不管固定部分，還是加上分紅部分后總收益，福滿佳2.0的演示收益都略高于中意的一生中意尊享版，但差距并不大。

其次對于分紅險咱不能僅看演示收益，還要結合背后保司的情況去判斷。倘若保司投資給力，相應最后的分紅也會更多。

下面再來看下它們背后的保司實力如何？

保司情況

有關保險公司呢，我們可以通過股東背景、運營情況、投資情況，過往分紅等幾個維度全方位了解。

咱一個個深入分析對比下。

1、股東背景

先來看它們的股東背景，要是有實力強勁的股東背書，就給人很安心的感覺。

中意人壽和中英人壽兩個屬于，國企+外資背景強強聯合，這也是我們一直說的，做分紅險比較有優勢的情況。

中意人壽，成立于2002年，是國內第一家中外合資的壽險公司。

其中中方股東是大名鼎鼎的中國石油天然氣集團公司，由中央直接管理的國有特大型央企。

去年以4217.14億美元營業收入，在世界500強中排名第6，這賺錢能力在國內除了國家電網就是它和中石化，數一數二的存在。

外方股東是意大利忠利保險集團，成立于1831年，距今已經有200多年的保險經驗。

期間經歷過兩次世界大戰，2008年金融危機等，還能一直賺錢分紅，創下連續160年分紅不間斷的行業神話。

去年在世界500強中排名第245位，依舊屹立在保險業的巨頭之列。

再看中英人壽，成立于2003年，是我國加入世貿組織后成立的第一批中外合資險企。

由中糧資本投資有限公司和英國英杰華集團合資成立。

其中中糧集團是我國最大的，全球第二大的糧油食品企業，覆蓋我們日常的方方面面。

像大家熟知的蒙牛、特侖蘇、福臨門、大悅城等等，都是中糧旗下產品。

2024年以以977.65億美元營收，在世界500強中排名第106。

英國英杰華集團，歷史更悠久了，成立于1696年，距今300多年，號稱英國最大、世界第六大的保險集團。

理賠過著名的“泰坦尼克號”沉船事件，還有很多我們熟悉的歷史人物，比如牛頓、丘吉爾都是英杰華的客戶。

看下來，兩家保司的股東配置都很強，中資股東給予一些賺錢的項目，外資則帶來穩健的分紅運營，強強聯合，保司發展肯定不會差到哪去。

當然空口無憑，下面我們就來對比下，這兩家保司實際經營情況。

2、運營情況

保司的情況如何，我們主要通過保費規模、分級機構、償付能力，風險評級等幾個維度來判斷。

&保費規模

通過保司保費規模，可以了解到它在市場占據的份額。

中意人壽當初的注冊資本是37億，不能和那種百億級別比，算是中等水平。

至今，中意人壽先后在16個省市都設立了分支機構，累計服務的客戶，超過1500萬人。

截止到2024年，中意人壽的總資產超1700億，這規模，比不上老牌大保司，但也能稱得上中大型保司了。

去年的總保費收入是324億，同比增長39%，在壽險公司中排名第16，還是很靠前的。

再看中英人壽，經過9次增資，注冊資本金增資至目前的29.5億元。

從營業至今，業務范圍已經覆蓋18個省市，共90多個城市。

保費收入也是增長顯著，截止到2024年，總保費收入達到210億，同比增長了30%，在壽險公司中排25名。

雖然比中意人壽要少一些，但是總資產規模，也是達到千億級別，算是中型保險公司了。

看下來，兩家保司的資產體量呢，都是千億級別的，屬于中型保司，然后中意會比中英要大一些。

&償付能力、風險評級

與固定類產品不同，分紅險非常看中保司的穩定性。一旦出點風險，被接管，那分紅收益必然會受影響。

所以呢，我們接下來要對比下這兩家保司的穩定性，通過償付能力和風險等級來判斷。

其中償付能力是評判保司償還債務的重要指標，比如它賣出100份保險，如今能兌付多少。

若兌付能力不足，說明這家保司在經營上可能出現了一些情況。

對于這項，監管的要求是核心償付能力不低于50%，綜合償付能力不低于100%。

當然這屬于最低的要求了，若從測評分紅險角度，這兩項數值一定要遠高于此的。

我找了下，中英和中意這幾年的償付能力。

可以看到兩家保司的償付能力非常充足，基本都在150%以上，甚至達到200%多，遠超于監管的要求。

另外，風險評級，中意近兩年維持在A類以上，最差也是BBB級別，還是比較穩定的。

而中英人壽自2016年償二代實施以來，已經連續8年保持A類評級，這個水平整個壽險行業都是拔尖的存在。

所以結合公司運營情況來看，兩家保司的穩定性屬于市面一流水平，我們完全不用擔心。

下面我們再來看下，兩家保司的投資能力如何，可以說是分紅險里的關鍵，將直接影響到我們實際分紅。

3、投資能力

在投資能力這方面，基于兩家保司有強大的國企背景，所以都能夠參與到一些國家級的鐵路、能源、基礎設施等項目里。

列舉一些它們參與過的國家級項目給大家感受一下。

像中意人壽參與中國最掙錢的京滬高鐵，保險業內規模最大的股權投資計劃——中石油西一二線股權投資，以及蓉歐快鐵等國家級項目。

中英人壽呢，投資國家“十一五”鐵路建設重點工程，山西中南部鐵路通道項目，以及后續的國產半導體龍頭企業—中芯國際項目等等。

這些投資項目不僅展現它們雄厚的投資實力，也保證了它們在投資收益上的穩定性。

我也整理了這兩家保司過往投資收益情況。

先來看中意人壽，最近的一年，2024年的凈利潤有13億，在非上市壽險公司里排名第三，并且其連續5年凈利潤超過10億。

綜合投資收益率達到11.82%，再往前看一下近5年，除了2022年大環境不好，投資收益率低了一些，其他都是在6%以上。

對比下來，同期很多保司，都只能做到3%左右的收益水平，中意人壽能做到這個水平，還是挺不容易的。

再看中英人壽去年凈利潤7億，在非上市壽險中排名第7。

但投資收益率，要略高一些，去年的綜合投資收益率高達15.59%，直接沖到第三。

近三年的投資收益率在5%以上，一直維持在行業前列的水平。

綜合來看，投資收益率方面，中英和中意都是行業內投資最出色的一檔。

中意人壽投資體量更大，能交出這樣的表現，著實不易。

這主要是中意有專門的資管公司，一般只有公司規模比較大的，才會成立專門的資管公司。在投資財務與風險管理方面把控更穩健。

最后還有一個非常關鍵指標，就是這兩家保司過往分紅達成情況。

4、過往分紅

當然賺了這么多，最后愿意分給客戶才是最實際的，不然都是畫大餅。

先看中意人壽，從02年成立至今，分紅險運營已有二十幾年。

截至2024年為止，共發布51款產品，并且一口氣公布了從2013年到2024年長達十一年的分紅成績。

除開2024年，其他年份所有分紅險的實現率，全都做到了100%及以上，甚至有很多還能超額分紅。

根據數據統計，從過去2019年到2023年，中意人壽實打實的分給客戶超出22億。

去年，由于市場整體投資環境欠佳，以及監管政策的管控，各家保司的分紅實現率比較慘淡，基本在30%-50%之間。

而2024年，中意人壽整體的實現率，基本在70%-100%之間，成為突破監管限高的保險公司之一。

再翻看了中英過往分紅達成率，官網只公布了2023年和2024年兩年的情況。

其中2023年1月1日--2023年12月31日，共披露34款產品，分紅實現率都超過100%。

而去年中英人壽整體分紅實現率維持在70%-80%之間，也是突破監管限高的保司。

對比下來，兩家的分紅表現都很突出，這種在限制下還能兌現客戶分紅的做法，誠意真的很大，讓客戶安心。

具體兩家做對比，顯然中意人壽表現更為穩定，可參考價值更大，畢竟公布產品參考年限更久。

幾輪對比下來，發現一生中意尊享版和福滿佳2.0，兩者屬于收益與公司品牌完美結合的產品，在分紅險里屬于天花板的存在。

具體兩款之間的挑選邏輯。

如果說更看重公司規模，分紅穩定性的話，中意人壽的一生中意尊享版表現會好一些。

保司的資產規模更大，投資上有專屬的資管公司，同時產品公布的分紅實現率的年限更長，相對更有優勢。

若更看重產品保證部分的收益，就選中英福滿佳2.0。這款產品純粹從收益角度，表現更好，而且保司過往分紅表現也很不錯。

好了，今天的文章，就到這里了。

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